Mysteel：巴西事件对国内球团市场影响调研

1月份至今随着巴西矿山事故的持续发酵，对球团矿市场也带来了较大影响。从目前的信息来看，本次事故预计影响球团矿的供应或超过2000万吨/年,后续涉及停产矿区影响球团供应量仍有待进一步确认。虽然大部分量都是供应欧洲和日韩的，但国内现货市场已经同步反映，64%印度jindal球团报价已经从节前的115美金/吨涨至130多美金/吨；62.5%乌球港口现货报价较节前上涨120-200元/吨，涨幅近13%。Mysteel针对巴西事件对国内球团市场的影响及2019年国产球团矿增量潜力如何调研了行业内不同类型的多家企业，具体内容如下：

独立球场厂：

多数独立球团厂表示巴西事件后对国内球团市场影响不会太大，节后球团厂的生产就会恢复正常。加上去年以来，球团矿价格持续高位，新增产能已经陆续开建；同时设备方面，竖炉置换成回转窑后，多数球团厂环保也陆续达标。以河北省为例，今年已批复矿山开发项目57个，炼铁项目5个，铁矿矿山、有色矿山企业投资项目4个。不少球团厂表示有信心填补这块的缺口。本周部分区域内球价格已随进口球团价格上涨40-50元/吨。

企业A：

保持满产状态，保持11万吨/月的总量，个人认为巴西矿难事故对国内影响不大，首先就自己了解的情况vale供给量发往中国的缩减1000多万吨，目前单单市场上估计的新增产线就有1000多万吨，内蒙2家，山西1家，湖北2家，还有其他几个线150万吨的产能，加起来1000多万吨。

新增产能的原因有各方面的因素，一是价格之前炒得火热，球团厂看见既得利益就开建了；二是最近环保不像前两年查的那么严，竖炉置换成回转窑，新上脱硫脱硝的设备也建完了，这也促成了一些新增产量。

自家2月底还是要停产，一是东北吉林这个季节矿山都开不了，温度低，国内粉供应不上；二是朝鲜粉出不来，一般只要朝鲜能供货一年就有350-500万吨的进口量，自家拿200万吨，内外粉替代性挺高。目前各家的确是都在涨价，球团做结算，一是品位加价20-30元/吨，二是我们都是定时定量的卖，不担心市场变动，个人保守估计这回矿粉涨50，球团跟涨相同幅度。

企业B：

巴西矿难事故对我们这边影响不大，或许是影响传导较慢。增产方面，辽西上不了大的球团厂，小的能开的都开了，自家不管是矿粉资源还是设备产线都已经满了，2月份产量5万吨，810元/吨的价格给了某钢厂，询问CD地区球团有50元/吨的涨价预期。

企业C：

厂子目前是满产状态，昨天订出去了7万吨，还剩20万吨的球团库存，精粉有45万左右，不包括68%品位的精粉。价格上涨还是比较谨慎，现在65%卖980元/吨，较昨天涨30元/吨。关于增产问题，自家现在年产量150万吨，若果今年市场符合自家预计较好的话，产量有计划增加到170万吨。年后老板对巴西事件关注程度有限，认为不会对自家造成太大影响。

企业D：

春节刚检修完，现在肯定是满负荷生产，二季度增产完全没问题。价格方面还没变动，但是已经准备涨50元/吨以上，实际成交区域内暂时没有，预计下周情况会明朗，跟随市场走势为主。巴西矿难后续的发酵尚未对国内市场造成影响，一是节前节后国内市场运行启动的相对较为缓慢；二是内矿本身就球团这个品种而言，供需本就受外界因素影响有限，渠道及需求量稳定。

企业E：

球团现在满产，春节检修完毕后统计去年一共产了450万吨，今年增产最大理论产能可以到500万吨，但是现在的价格不算太好，没有达到预计的标准，询价的钢厂有不少，但是实际成交没有，而且价格上面因为当地的铁精粉还没往上涨，所以导致球团价格暂时没有变动。

钢厂附属球团厂：

多数钢厂附属球团厂表示巴西事件并未对自身生产造成多大影响，只有个别钢厂担忧vale后续影响持续发酵已有计划采购其他国家的进口精粉来保障钢厂球团用量。

钢厂附属球团厂因自身成本优势，在目前的设备条件下尽可能满足钢厂生产所需即可。对于球团价格多数认为有很大一部分炒作心态，后期球团价格会随之回调。而若是钢厂利润有所收缩，甚至会考虑适当下调球团配比，所以对当前巴西事件更关注是否会波及整体巴西的大环境，而非当前的影响量。

企业A：

目前开工无影响，为防止vale后续影响对自家生产造成影响，计划针对性的采购少量秘鲁精粉来做准备。目前生产方面没有提产的打算，认为矿山即使宣布了不可抗力，对供应方也会区别对待。事件对市场的冲击可以忽略，影响最大的肯定还是对于矿山本身，市场担心的根本也还是对整个巴西的安全检查，而不是目前的这部分影响量。

企业B：

还是正常的满负荷生产，巴西事件对于后面的影响暂时现在看不出来，还需要一段时间观察，如果缺货的话，品种价差以及性价比才会慢慢凸显。现在国产球团到厂1100多元/吨，较年前涨了60元/吨，自己觉得现在还是炒作阶段，市场还需要一段时间才能明朗。

企业C：

目前自家球团是正常生产的，没有明显的提量。个人认为巴西事件对自家区域的球团市场冲击影响不会很大，而且我们自己生产的球团可以基本满足自身需求，如果设备检修进行检修，则会选择采购TF球团，预计短期球团市场的上涨是不可避免的。

企业D：

厂里球团产能一年150万吨，虽然一直都满产状态，但是受限于设备条件，产量暂时提不上去了。个人认为现在vale事故目前还没造成实质影响，依旧处于情绪推动阶段，自家跟SD地区大矿都有长期协议，无非是价格因素，球团市场整体价格能稍微涨点，但力度不会太高，主要还是取决于当期钢厂利润，若是利润开始收缩，则可以调整球团比例。

企业E：

我们球团厂还是满负荷生产，那个事件对我们没什么影响，自给自足都没用进口球团，现在生产的成本800多元/吨，现在国内球团要1000多元/吨，相比还是很有优势的，而且球团多生产会提高入炉品位，焦炭成本也会下降，之前65%和62%指数最高差了20多美金，现在才差13美金，优势还是有的。现在价格涨那么多，其实有很大一部分是在炒作的成分，预计价格在后期会回调。

企业F：

跟VALE有长协，但是淡水河谷官方还没有说法，目前没有收到不可抗力。现在矿价涨的这么猛，低品会好一点吧。巴西事件最影响的就是球团，我们不用进口球团，自己造球，不影响自家产量，价格看整个市场的应对，球团预计还能涨，但是厂里没有计划增产对外出售，这方面有限制。今年也没有新建计划，竖炉属于落后产能，竖炉检修停产要跟随政策走。

综合来看，此次事件仍未对国内球团市场造成太大影响，后期仍需关注印度、伊朗、乌克兰等地球团价格以及钢厂利润、国内港口球团去库存速度等。

资讯编辑：余超021-26093820

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