9月份世界条钢市场评述
一、条钢价可能已达峰值
现在有关者越加感觉到:全球条钢市场今年恢复价格已达到最好的程度,虽然我们还能看到某些产品进一步涨价,但是现在多数产品价已达峰值。7月份观察39个市场中有25个还能逐月涨价的;8月份仍有10个还在涨,远东市场是其中之一,行情仍然看好。
美国小型材厂家宣布涨价,每英担涨0.75美元,在9月末执行。虽然继续执行减让价,使交易价低于标价,但是此次涨价能够部分成功。不管怎样,美国条钢价前景没有受鼓舞的消息,8月份美国钢梁厂家宣布减少8英寸型钢标价,减2美元/英担,降到15.5美元/英担,这是各厂家竞争造成的。这种规格型钢减价很可能扩散到其他尺寸的产品。美国恢复私营建筑工程滞后,官方减少工程投资,因此现在该国螺纹钢筋也不涨价。线材行情也不好,最近增加进口线材,导致本地厂家丧失涨价机会。
亚洲条钢市场中,即使有些产品价出现疲软信号,这主要是季节因素造成的,多数产品价仍然显示出坚挺势头。中国条钢市场,建筑高峰季节已过。尽管如此,还继续增产,促使人们更加关注增产带来供给过剩后果,至少在四季度远东进口货价可能维持不变。
目前西欧条钢市场或许是最困难的市场。厂家企图涨价,很可能不允许就要宣布涨价,但是目前仍在争论涨价能否成功。我们认为应该由增产和消费周期恢复强度平衡结果决定。如果周期恢复强度不足,还要增产,条钢价很快就会受到降价压力,特别是季节因素起作用。
二、北美市场
1. 8英寸型钢产能增加,标价下跌。
有关者认为北美市场今年回复条钢价可能已达到最好程度,虽然供给压力伤害型钢价,但是在下月可能提高小型材交易价,并且多数产品交易价已达峰值。
8月份,美国钢梁厂削减8英寸型钢标价,每英担减少2美元,降到15.5美元/英担。据国家商品研究公司评估每月价格显示,美国8英寸型钢目前交易价低于原有标价,反映出厂家扩大减让价,其目的是回应进口货增多和国内产能过剩。我们认为9月份货价还要降,减少0.75美元/英担,与新的标价一致。应该强调目前厂家减少标价的产品仅限8英寸型钢。这是国际商品研究公司评估价格的标准产品,此次减价必然夸大侵害厂家收益,然而应该指出降价引起的后果。美国Dynamics钢公司的新厂生产型钢,市场上供货增多,竞争加剧,引起此次降价,也可能扩展。
在增加产能情况下,如果厂家设备利用率和产品价都增加的话,提高型钢需求就很困难。据估计上年北美型钢消费下降22%,据最近预报,今年的消费恢复4%以上,更有决定性的恢复将在明年一季度。现在商业减缓建筑投资,经济不景气也使官方推迟建设一些公共设施。此时可以取得增产成果,但是其价有下跌压力,限产可能提供最有效支持短期价格坚稳,特别是如果像最近几个月维持减少进口那样,条钢价就会更坚挺。
2. 锦旗线棒材价平稳
美国建筑活动微弱恢复,也影响一些条钢产品前景,小型材厂家最近标价,每短吨涨15美元,9月末执行新价。此次涨价有信号显示,在需求不旺情况下涨价能够取得部分成功,继续执行减让价,使交易价低于标价。同时也限制螺纹钢筋涨价,原因是官方投资下降,民间建筑工程滞后。
美国如果高水平进口线材,使用户增加库存的话,该国线材厂家就面临最近涨价有回落的压力。6月份,外国货涌入美国市场43.5万短吨。美国线材前景关键因素是贸易案的裁决,对9个国家线材征反倾销税规定369%,该税取决于美国国际贸委会最终裁决,预计10月中旬该会作出终审决定。
三、西欧市场
1. 价格持稳
欧洲大陆条钢市场多数产品价没有变化,德国建筑市场仍然不旺,加之,东欧货,包括拉托维亚和俄国货继续涌入,竞争激化,导致德国市场螺纹钢筋价疲软,每吨降约10欧元。其间法国市场该货价看好,每吨涨约5欧元。意大利厂家计划9月份螺纹钢筋和线材每吨涨20欧元。英国市场条钢价仍然坚挺,特别是该国ASW钢公司关闭他的Cardiff厂后英国线棒材市场供给紧张。小型钢行情,最近caparo公司罢工对行情变化没有什么帮助,该公司计划9月份每吨涨5英镑。估计该公司供货占英国小型材市场总量的40%。其间,英国Cotus钢公司提高型材标价,每吨涨15英镑,大型角钢和槽钢每吨也上涨30?35英镑,均在四季度执行。预期西班牙厂家也提高型钢价,每吨涨10欧元。
2. 消费保持下降
展望消费时,确实没出现进一步涨价前景,根据目前的估计条钢总消费量持续下降,虽然,下降速度好象慢,但是二季度的比上年同期下降约3%。西欧棒材消费程度至少是平淡,型材和线材消费下降最多。
3. 增产能够打击价格
最近开始提高条钢产量,估计德国和卢森堡、比利时增产,比上年同期增加1%,法国和西班牙也有少量增产,添补意大利和英国减产缺口。在缺少消费周期恢复强度背景下,如果继续增产,不久就会对条钢价施压,特别是季节因素开始起作用,冬季快来临,需求下降、供给增产,必然引起价格疲软。
然而英国市场好象除外,至少短期内如此,原因是ASW钢公司减产或停产,减少市场供给量。不管怎样,在年底前套利贸易对英国库存带来类似的压力。
四、亚洲市场
1. 价格前景暗淡
目前亚洲建筑部门经营不多,但是最近几周本地区条钢进一步涨价。俄国和中国厂家集中供给国内市场需求,减少出口,导致螺纹钢筋从6月起强劲涨价,7月该货价每吨涨25美元,线材和小型材也提价,每吨分别上涨15和10美元。型钢涨价最少,每吨仅涨2?5美元。近期内本地区条钢价开始疲软,其因如下:首先本地区雨季减少建筑工程,导致日本和中国以外国家增加库存;其次本地区继续增产;再次四季度条钢定价不确定。中国台湾省中钢公司力图提高四季度货价,所有条钢产品每吨涨12美元,这好象实现了,但是对日本厂家最近宣布涨价成功有些怀疑,特别怀疑H型钢涨价成功。
2. 需求前景
最近日本宏观经济显示,恢复国内经济发展不如预期的那样强。然而还是开始恢复国内条钢需求,二季度条钢表面消费明显高于上年同期水平,这是在连续五年逐年下降后取得的。线材和型钢需求依然差,今年二季度表面消费比上年同期分别下降3.5%和3.4%。
值得关注中国市场条钢价今后走向,即将进入四季度,建筑高峰已过。然而中国厂家还是高水平生产,在今冬可能形成供给过剩。
展望前景, 年内余下的时间内,条钢价好象不可能进一步上涨。今年条钢价达到高水平,有两个主要原因:其一废钢和小方坯在上半年加强涨价,但是又回落一点,促使轧钢部门恢复利润;其二亚洲地区提高需求,特别是中国和韩国增加需求更多。然而这两国在四季度可能减缓消费,粗钢持续高产,有供给过剩威胁。因此四季度条钢不可能进一步涨价,然而宏观经济指数显示,明年强劲增长,条钢中期前景更有希望。
五、小方坯市场
美国条钢涨价初期,随之小方坯也涨价,此后涨价缓和,8月份小方坯价仍没有变化。有关者认为今年小方坯价达到高水平。
欧洲市场在每年夏季假期时减少交易,加之,最近外国小方坯涌入欧洲大陆,更加影响本地市场行情。涌入的小方坯价对废钢价有压力,使一些厂家难以接近他们通常的废钢货源。小方坯涌入欧洲市场,使本地轧钢活动遭害,但是小方坯价还保持不变。预期英国Alpha钢公司决定其螺纹钢筋厂重新投产,短期内每月要买2万吨小方坯,满足生产螺纹钢筋需求,因此小方坯价看好。
7月份,远东市场小方坯价达到最高水平,此后两个月连续回落。这是条钢需求疲软所致,原因是雨季,废钢降价。预期年内余下的时间亚洲市场小方坯价达到不可能上涨程度。总之,俄国各钢厂通过议案,促使当局控制出口废钢后,小方坯受到重大影响。
国际市场小方坯 单位:美元/吨
2002年 | ||||||
4月 | 5月 | 6月 | 7月 | 8月 | 9月 | |
美国交货 | 200 | 200 | 215 | 220 | 240 | 240 |
欧盟出口FOB | 175 | 175 | 190 | nom | nom | nom |
意大利交货 | 170 | 170 | 185 | 200 | 200 | 210 |
意大利交货(欧元/吨) | 194 | 194 | 196 | 203 | 203 | 213 |
远东进口C&F(非独联体货) | 188 | 188 | 213 | 218 | 215 | 213 |
远东进口C&F(独联体货) | 183 | 183 | 210 | 215 | 212 | 210 |
拉美出口FOB | 178 | 178 | 198 | 208 | 210 | 208 |
9月份世界市场条钢价格
钢梁 | 小型材 | 螺纹钢筋 | 制网用线材 | 高碳线材 | |||||||
当地 单位 | 美元/吨 | 当地 单位 | 美元/吨 | 当地 单位 | 美元/吨 | 当地 单位 | 美元/吨 | 当地 单位 | 美元/吨 | ||
美国FOB 美元/英担 | 15.50 | 342 | 13.05 | 288 | 13.75 | 303 | 16.00 | 353 | 17.50 | 386 | |
德国交货 欧元/吨 | 315 | 310 | 310 | 305 | 275 | 271 | 280 | 276 | 325 | 320 | |
法国交货 欧元/吨 | 330 | 325 | 315 | 310 | 295 | 290 | 285 | 281 | 325 | 320 | |
意大利交货 欧元/吨 | 330 | 325 | 320 | 315 | 295 | 290 | 290 | 285 | 325 | 320 | |
英国交货 英镑/吨 | 240 | 372 | 240 | 372 | 210 | 326 | 200 | 310 | 225 | 349 | |
西班牙交货 欧元/吨 | 340 | 335 | 320 | 315 | 300 | 295 | 290 | 285 | 325 | 320 | |
欧盟出口 FOB | 255 | 233 | 215 | 208 | 220 | ||||||
土耳其出口 FOB | 225 | 235 | 230 | ||||||||
独联体出口 FOB | 180 | 203 | 178 | 185 | |||||||
远东 市场 |
非独体货C&F | 280 | 260 | 245 | 255 | 290 | |||||
独联体货C&F | 260 | 245 | 235 | 235 |
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