一周国际钢铁动态(03.26-04.01)

2006-04-01 00:00 来源: 我的钢铁 作者:mysteel 查看历史数据
    一、日本钢铁企业防御敌意收购动作频频
    在世界头号米塔尔公司对第2大钢铁厂家阿塞洛公司提出收购要约之后,国际钢铁行业的收购浪潮愈演愈烈,位居世界第3大的新日铁公司明显感受到压力,尤其是明年日本将解除外国企业通过子公司收购日本企业的限制。因此新日铁公司频频采取防御计划,以阻挡来自外界的潜在恶意收购行为。新日铁公司总裁曾指出,通过并购的方式来扩大经营规模不是唯一的扩产方式,合作和联盟才是其增强竞争力的途径。日本政界也认为,新日铁公司、住友金属工业、山阳特殊钢、神户钢铁公司之间的更广泛的联合是最可能也是最好的战略,它能够保护各自免受敌意并购的威胁。
    防御计划一:与国内钢企增加交叉持股比例。近一段时期以来,新日铁先后同住友金属工业、神户钢铁、山阳特殊钢提高了相互持股比例,此次与中山制钢和东洋钢板公司的协议也是其中的一环。今年2月中旬,新日铁与山阳特殊钢公司达成联盟协议,在山阳特殊钢公司的股票持有比例从目前的11.2%提高到15%。3月22日,新日铁又与中山制钢相互增持持股比例。中山制钢称,3月底之前将和新日铁互相增持市值为20亿日元的股票,新日铁将把中山制钢股票的持股比例由4.5%提高到7%强,中山制钢持的新日铁股票比例将由约0.01%提高到0.08%左右。同时双方还将强化业务方面的合作关系,中山制钢准备在9月底之前开始为新日铁进行钢板的委托生产。3月29日,新日铁和涂层板制造厂家东洋钢板公司声称,为促进双方的合作,新日铁表示将购买东洋钢板的约1.2%的股份,而东洋钢板将购买新日铁的0.02%股份。此外,将在4月份成立一个联合委员会研究双方的合作。如探究联合销售分红及生产、联合研发和海外合作等问题,以降低成本和提高生产效率。东洋钢板公司是新日铁的一家热轧卷客户,不过同时也是其马口铁及一系列高端镀锌板和涂层板的竞争对手。
    防御计划二:与同国盟友组成“钢铁防线”。新日铁公司继续加强与同国盟友的联盟关系,在与日本第3大住友金属工业和第4大神户钢铁公司现有的联盟基础上,3月29日三方又签订了共同防御敌对收购的合作备忘录,以此来保证经营稳定,避免汽车用高级钢板的技术泄漏,在世界钢铁市场上保持竞争力。该备忘录规定,任何一家公司收到收购的邀请,必须通知另两家公司,共同商讨应对之策。具体的防御收购对策将在今后由三方共同商定。目前,3家公司尚未接到被收购的意向书,但如果一家一旦遭遇恶意收购,我们将采取联合反收购措施,即另两家公司将“拔刀相助”。
    该合作备忘录还继续加强三方在原料方面的合作。作为三方合作的一部分,神户钢铁公司计划今年向新日铁供应约10万吨生铁。当然,这与新日铁公司计划对名古屋厂的1号高炉(4650m3)进行换衬和扩建有关,新日铁计划明年1季度关闭该高炉,神户钢铁公司供应的生铁来自其加古川厂。与此同时,在本年度上半年,新日铁公司将向住友金属工业公司供应约2万吨废塑料,作为其焦炉的碳替代物。自去年4月份开始,新日铁和神户钢铁公司还向住友金属工业公司发运热卷,到其歌山厂进行酸洗和冷轧。截止到3月31日的本财政年度,新日铁公司共发运35万吨,神户钢铁公司发运6万吨,预计2006年度供应量仍保持与上年度持平。
    3家公司已于2005年3月开始相互合作,并签订了包括技术、销售和联合生产等协议,之后三方还扩大了相互间的交叉持股比例。今年2月28日,新日铁公司和住友金属工业公司声称加强联盟,在薄板以及铁路及市政工程用钢方面达成联合的初步协议,两家公司计划在春季成立一家合资公司,之后很快将进入正式的资本结合。目前签订的三方合作备忘录远不止这些。
    防御计划三:抛出 “毒丸” 防御计划。新日铁公司在3月29日宣布了一套“公平法则”来防御敌意收购,公司坚称此举并非针对米塔尔与阿塞洛兼并战作出的回应,这项计划我们已酝酿了至少6个月,并一直期待3月底之前正式出台。不管如何解释,此时抛出该法则别有用心。
    根据该防御计划,任何具有潜在的收购意图的投标人都必须在持有新日铁股票超过15%之前予以公开,向股东呈递任何可供考虑的提议之前的详细信息,并给予公司董事会“合理的时间”考虑收购请求或采取相应的其他措施。视收购的不同性质,新日铁在将标书提交股东大会前有12-30周的时间作出反应。如果收购被认为“有害”,公司董事会可以不告知股东而释放“毒丸”,照新日铁的话说这是一颗“可咀嚼的毒丸”。 尽管新日铁强调在汇编计划时征求了来自日本和美国的法律专家、甚至海外投资银行家的建议,其措施与现行法律一致,并符合日本贸易部和东京证交所的相关规定,但东京的观察家却质疑其真正目的和潜在效力,分析师认为尚不清楚其“是否真正属实,因为这类防御措施在日本历史上并非多见。”一位分析师称,新日铁发布这项冗长的文件只是不想被兼并,这是一个武器,就像与住友金属工业和神户钢铁结盟一样。
    防御计划四:增强与浦项的交叉持股比例。新日铁可能提高与韩国浦项的交叉持股比例。世界第3大公司与世界第5大的浦项可能加强彼此的合作,虽浦项首席财务官Lee Dong-hee否认了此说法,并称目前浦项还没有计划要求新日铁加大对其的持股比例,如果必要的话可以考虑。早于2000年8月浦项与新日铁就结成战略联盟,2005年8月双方又同意其战略联盟关系再延长5年,其宗旨就是双方有义务投资对方的普通股,目前浦项持有2.2%的新日铁股份,而新日铁持有浦项3.3%的股份。
    
    二、印度铁矿石出口政策明朗 高级矿石出口量减
    3月30日,印度铁矿石出口政策的重新审查终于有了结果,印度联邦内阁已批准国营金属贸易公司(MMTC)与中国、日本和韩国钢铁制造商续签铁矿石长期出口合约。MMTC以前的铁矿石长期出口协议在今年3月31日全部终止,新的出口协议期限为5年,无疑这对中国与世界铁矿石巨头正在进行的第4轮矿石谈判是个利好。中国是印度最大的铁矿石进口国,每年进口逾5000万吨,不过大部分进口是通过现货市场,从今年开始中国的大钢铁公司与印度供应商开始按长期合同进口矿石。而对日本钢铁厂家来说,这也一定受到欢迎,在现有的长期出口协议即将终止的时候,日本方面也十分关注印度政府的长期出口协议政策。
    印度是全球第三大铁矿石出口国,仅次于澳大利亚和巴西。在中国钢铁厂商与澳大利亚、巴西的矿业巨头进行的铁矿石谈判中,印度铁矿石供应一直是一个重要筹码,发挥着十分微妙的作用。随着对中国铁矿石出口的增加,印度铁矿石生产厂家期待与中国买主签订长期出口合同。印度矿业工业联盟副主席Raul Baldota称,“我们也期待与中国买主签订长期合约的可能,这样可相互受益。”目前,中国买主在印度现货铁矿石市场采购,价格接近去年的平均58美元/吨,大大高于2005年印度与日本的平均长期合同价(约40美元/吨)。此次虽未确定出口价格,但早前印度方面期待今年合同出口价至少涨8%,可能在10%-15%之间。来自中国五矿化工进出口商会和中国钢铁协会的官员正在与印度铁矿石供应厂家进行谈判,目前已进行几轮谈判,但尚未有最终结果。预计2005-06财政年度,印度铁矿石出口量将为8500万吨,其中出口中国6850万吨。印度已成为继澳大利亚之后中国的第2大铁矿石进口国。Baldota称,由于比澳大利亚和巴西更具地理上的优势,印度对中国的铁矿石出口将继续增加。中国许多中、小钢厂需要我们提供的更小型货船,而澳大利亚和巴西通常装运大型铁矿石货船。虽然印度国内钢铁产量激增,但不太可能影响到该国铁矿石出口,预计到2010年,印度铁矿石产量或将超过1.5亿吨,澳大利亚2005至2006年度预估产量为2.75亿吨。印度每年向韩国供应300万吨铁矿石,向日本供应1000万吨。
    与此同时,印度联邦内阁也批准进一步控制优质铁矿石出口。印度Bailadila矿为全球质量最好的矿之一,也被认为是全球矿储最丰富的,铁品位超过67%。此地区的开采活动大部分由国家矿山开发公司(NMDC)进行。目前印度品位64%以上矿的出口要通过国营金属贸易公司(MMTC),而且控制数量。Bailadila矿的高级块矿出口限制上限由目前的300万吨下调至270万吨,粉矿从目前的380万吨下调至181万吨。
    印度降低高级铁矿石出口量,旨在加强资源储备,满足一系列的大规模钢铁项目所需。面对国内钢铁公司减少铁矿石出口的呼声,印度政府面临很大的压力。钢铁厂家不断向政府施压,呼吁限制优质铁矿石出口,并认为继续扩大铁矿石出口对印度的矿石储备十分有害,同时削弱钢厂与中国的竞争力。到2020年,印度钢产量将从目前3800万吨大幅增至1.1亿吨。由于印度的铁矿石资源丰富及经济的快速发展,米塔尔、浦项等世界大钢铁公司以及当地的塔塔等钢铁公司均计划在此建厂,这将大幅增加对铁矿石的需求。
    国内钢铁厂家支持政府限制高级矿石(块矿和粉矿)的出口限制,但印度矿山和铁矿石出口商反对国家的保护措施,他们称,如果印度与日本、韩国和中国在3月底重新签订长期的铁矿石出口协议,铁矿石将有过剩,因而不应该限制出口,而且应放宽现有的限制,出口带来的收入可用于矿山的再开发投入。分析人士认为,印度经济的快速发展拉升了对钢铁的消费量,但铁矿石的产量远超过市场需求。据印度国家矿业发展公司提供的数据,作为世界第三大铁矿石生产国,印度2004-05年铁矿石产量为1.43亿吨,而国内的需求只有6100万吨。2005-06财年(3月31日结束),印度铁矿石产量约1.65亿吨,出口量将为8500万吨,其中出口中国6850万吨。预计到2010年印度铁矿石产量有望达到2.03亿吨,其中国内需求量约为8600万吨,2020年,印度铁矿石产量应该达到2.6-2.7亿吨。如果将所有新建钢铁产能和扩建产能都计算在内的话,印度钢铁年产能将为1.64亿吨,远高于政府的1.1亿吨的预期目标。国内和国际钢铁生产商计划在未来10-15年内在新建钢铁项目上投资28400亿卢比(约合640亿美元),世界顶级钢铁厂商纷纷在印度建立新的钢厂,限制铁矿石出口旨在满足这些项目所需。但矿业部有关官员表示,印度还有充足的铁矿资源以满足国内生产所需以及出口需求。印度最大的铁矿石生产商——国家矿产开发公司(NMDC)预测,印度铁矿石出口量将维持在每年8000万吨至1亿吨的水平,为目前产量的约一半,每年出口维持这个水平应该是比较令人满意的。但矿石供应商应当给国内钢铁厂家优先购买权。
    
    三、美国钢铁贸易反倾销又有抬头趋势
    尽管近期亚洲钢价明显攀升,但仍与美国存在一定的价差。随着美国用户补充库存,钢需求将持续增加,预计未来美国从亚洲尤其是中国的钢进口将继续增加,同样,美国方面也继续给予极大的关注。有迹象显示,美国在石油钢管和厚板的进口方面,纠纷不断。
    美国将开始对韩国石油钢管征收反倾销关税。在3月10日美国商务部作出对韩国石油钢管采取反倾销措施的裁决,对弧钢(Husteel)征收12%的反倾销税率,对世亚制钢征收8.6%的反倾销关税。这一案件涉为2003年5月至2004年7月出口的产品,此间韩国钢管公司的对美国的石油钢管出口量为15.4万吨,占对美国总出口量的34.6%。对此,Husteel和世亚制钢表示积极应对。
    美国和阿根廷就石油钢管的反倾销税争议问题再次诉讼到世贸组织。2002年,阿根廷不服美国商务部和国际贸易委员会就2000年11月份作出的继续对阿根廷石油钢管征税的日落复审裁决,于是向世贸组织提起诉讼。阿根廷认为,美国方面裁决,对阿根廷钢工业公司的石油钢管征收的反倾销税率为61%,对其它出口厂家征收1.36%。此裁决与关贸总协定的反倾销协议不符。
    美国还将继续对英国等11个国家和地区的厚板征收反倾销税。美国商务部在对这11个国家和地区的厚板的日落复审后裁决,可能继续征收反倾销税。预计今年年中美国国际贸易委员会将作出伤害裁决,如果认定取消反倾销税后不会对美国钢厂造成伤害,则反倾销税将中止。目前美国钢厂的良好效益和持续的高位价格不可能让美国国际贸易委员会作出伤害裁决。而前不久美国国际贸易委员会裁决不再对日本和韩国的宽缘钢梁征收反倾销税令美国钢厂震惊。
    另外,美国可能取消日本晶粒取向电工钢板反倾销税,这对日本无疑是个好消息。在美国对从日本进口的晶粒取向电工钢板反倾销税的第2轮日落复审后,美国商务部将在今年5月1日结束此案,可能取消该反倾销税。1999年12月美国政府对从日本进口的晶粒取向电工钢板反倾销税进行了第一轮日落复审,之后国际贸易委员会最终裁决继续对其征收反倾销税。但日本钢厂不服此裁决,并向美国国际贸易法庭提出了诉讼。2002年12月,国际贸易法庭命令国际贸易委员会重新审查该反倾销案。国际贸易法庭分别在2003年3月和2004年3月进行了投票,但均认定美国从日本进口晶粒取向电工钢板对美国造成损害,但2005年9月份的第4轮投票表决认定,日本电工钢板未对美国造成损害。目前美国贸易法庭正在审查中,不久将批准国际贸易委员会的裁决结果。
    本周,印尼喀拉喀托钢公司再次就热卷进口向KAD反倾销委员会提出反倾销案,10个国家中包括日本、中国、韩国以及泰国、印度、俄罗斯和乌克兰。但迄今KADI是否接受此案不得而知,如果受理此案,则在30天内将对此展开调查。有消息称,喀拉喀托钢公司可能还要针对中厚板提交另一起反倾销案。该公司于去年秋季一直酝酿对热卷和厚板采取反倾销,并向KADI提出诉讼,但遭到KADI拒绝。世界各地对印尼的钢材年出口量通常在400万吨,其中热卷和厚板占近100万吨。2004年日本对印尼的热卷出口总计约30万吨,2005年为28万吨,占印尼进口总量的近30%。2005年上半年,印尼从中国进口热卷总计12万吨,而2004年全年约6万吨。目前喀拉喀托钢公司芝莱贡厂热轧机生产出现麻烦,其热卷供应明显不足,该公司已向日本紧急询购热卷。
    欧盟欲对4国无缝焊管征收反倾销税。欧洲委员会于2月27日向欧盟反倾销委员会提出,对克罗地亚、罗马尼亚、俄罗斯和乌克兰进口的一些无缝焊管征收反倾销税,欧盟将对此展开调查。该委员会指出,上述4国的倾销幅度在11.8%-35.8%之间,4国在欧盟的无缝焊管市场份额已从2001年的14.2%上升到2004年的21.5%和2005年的27%,大大扰乱了欧盟无缝焊管的市场价格。
    俄政府将决定是否对焊管实施进口保护。日本钢铁业界认为,俄罗斯政府很可能近期决定是否对进口大直径焊管采取安全保护措施。俄罗斯当地钢管生产厂家在去年2月份请求政府对大直径焊管进口采取保护措施,之后政府开始就是否实施保护进行调查,但一直拖延至今未做出最终决定。日本方面称,本周俄政府将做出的决定不会对日本钢铁厂家产生直接影响,因目前日本与俄罗斯没有签订新的大直径焊管出口协议。
    
    四、世界各地钢厂的改扩建项目
    日本新日铁公司室兰厂电炉将在3季度达产。日本三菱钢制造公司提供给新日铁的室兰厂电炉将在3季度达产,即达到月产量2万吨的设计产能。目前,新日铁致力提高高级钢材产量,如汽车工业用特殊棒材和盘条,预计特殊钢年产能将提高15%,达到180万吨。
    另外,新日铁公司还将批量生产无铅易切削钢线材。新日铁3月28日宣布,开始批量生产无铅易切削钢线材,最初的月产规模约为1000吨,供应打印机送纸滚轴及汽车零部件。新日铁今后将不再生产含铅产品,并将每月产量达2000吨的易切削钢线材全部转换为无铅产品。 为了切削容易,过去在加工过程中都加入了铅。
    JFE钢厂新建5号焦炉将提前投产。日本JFE钢厂福山厂5号焦炉建设工作现已完成,比预计的26个月提前完工,估计很快投入生产,届时其焦炭年产能将增加40万吨。加上现有的3号、4号和5号焦炉,JFE钢公司焦炭年产量总计将达到486万吨。为了应对焦炭供应吃紧和全球焦炭市场上扬,JFE钢公司于2004年决定投资约110亿日元,建设福山厂5号焦炉,原计划耗时26个月,即从2004年5月到2006年6月。
    北美厚板和焊管厂家Ipsco公司计划投资4500万美元对两家钢厂进行改造,包括在美国Montpelier厂安装真空脱气设备,以生产焊管用的优质厚板。此外,在加拿大的Regina钢厂将安装大直径钢管轧机的板卷处理生产线,使钢管生产能力提高25%,年产能达到37.5万吨。此改造表明,公司将致力于扩大高附加值产品和管材的生产能力,增强其在北美大直径钢管生产的地位。
    阿塞洛将完成位于法国的索拉克钢厂的1号板坯连铸机的改造,除产品质量大大提高外,生产能力将提高10%。其现有的两流弧形连铸机将更换为垂直弧型连铸机,大大提高生产率,预计年产能将达到270万吨。改造工作将在2007年下半年进行。此外,阿塞洛公司位于西班牙的希洪厂两座高炉之一在维修后已重新投产,该高炉是在3月初停产的,目前正在满负荷运转。该厂的第2座高炉计划在今年底停产换衬。
    意大利钢管厂家Padana钢管公司计划安装一台新的焊管轧机,生产结构空心型钢。该轧机将生产外径127-355.6mm的圆管,100-280mm的方管和从150x50mm至360x200mm的矩形管,这台焊管轧机的最大轧速为60米/分。
    西班牙不锈钢公司计划投资约2000万欧元,对Ponferrada厂进行改造,预计明年夏季动工,2007年完成改造,主要注重节能和产品结构的优化,而另一家 Roldan钢厂的生产不会受到影响。
    中国台湾企业拟投资10亿美元在越南建钢厂。台湾Tycoons集团将投资10.4亿美元在越南中部广南省容桔(Dung Quat)经济区兴建年产500万吨规模的钢坯厂。该项目将于今年3月底或4月初获政府批准。上述项目一期工程将于今年7月动工,投资额为5.6亿美元,年产200万吨钢坯,可满足国内市场30%需求。(曼 文 Mysteel.com 资讯部 请勿转载)

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