俄罗斯钢厂发展策略
2006-05-26 00:00 来源： 我的钢铁 作者：mysteel 查看历史数据
俄罗斯钢厂在过去数年之中取得了较为满意的市场成绩，但他们需要通过更加的努力或进一步的合并来巩固其市场竞争力。采取了一系列如建造新产能、改善产品质量和缩减产成本等措施的马格尼托哥尔斯克是俄罗斯钢厂中的代表之一。
马格尼托哥尔斯克钢厂的生产政策一向是以数量取胜。该公司目前仍在实施增产计划，但已开始重视产品质量及多样性。
与俄罗斯其它大型钢厂一样，马格尼托哥尔斯克Metallurgichesky Kombinat（MMK）正在实施一项用以改善工厂设备利用率和产品质量的投资计划。2004年，该公司在该项目上花费了105亿卢布（3.75亿美元），2005年花费资金为156亿卢布。
在过去的两年中，MMK最后一座平炉被关闭，连续轧制产品比例增加至100%，热镀锌产品品种由薄板扩展至卷材，热轧和冷轧设备均得到了升级，彩涂生产线安装并投产，此外，MMK还对其它设备进行了改进。据工业研究中心Chermetinformatsia的消息称，MMK目前是俄罗斯国内科技含量第二高的钢铁公司。
但随着生产成本的增加、钢材价格的下滑、卢布的升值及其它经济实体进入世界市场，俄罗斯钢厂正面临着其它低生产成本国家的冲击。
UBS投资研究中心预计2005年俄罗斯钢厂保持了热轧卷材生产成本的最低。据该研究显示，俄罗斯钢厂钢坯和板坯生产的现金成本由低至高为：NLMK，180美元/吨；谢韦尔钢厂（Severstal），220美元/吨左右；MMK，230美元/吨；车里雅宾斯克和乌拉尔钢铁公司，270美元/吨；小型钢厂，近300美元/吨。
但该报告的作者Alexei Morozov称这一局面能否延续尚有待进一步观察。“这取决于生产商。部分生产商将继续专注于钢铁生产，而另一部份钢厂则计划建立自己的电厂以降低生产成本。”
Chermetinfo称，由于其原材料、燃料及能源基本都是自给自足，俄罗斯钢铁行业总体将在相当长的一段时间内保持竞争力。
合并可能会对保持俄罗斯钢厂的竞争力有所帮助。俄罗斯6家顶级钢厂控制着俄罗斯国内85%的钢铁产量，其中3家独立钢厂分别占据了15%到18%的产量。但世界范围内看即使2005年产量达到1385万吨的俄罗斯最大的钢铁公司EvrazHolding也仅是世界市场中的一个中型公司。据Metal Bulletin消息称，2005年Evraz在世界大公司排名中位居第13。
莫斯科顾问公司Ignatov and Co总裁Alexander Ignatov称：“俄罗斯钢厂并不是全球唯一的钢铁生产商，并且任何一家俄罗斯钢厂都不足以同米塔尔钢铁公司或安赛乐相比。然而，联合的俄罗斯钢厂将有同任何钢厂相抗衡的能力。”
据UBS预测，尽管世界顶级钢厂拥有无与伦比的产能，但都不得不依赖外购原材料进行生产：米塔尔钢铁公司铁矿石自给率为50%，安塞乐为40%，宝钢为20%，浦项为10%。
相对优势保持成本的可控性是极为重要的。据MMK发言人称，2005年，MMK收入较2004年增加了10%，但经营收益由于“市场条件的恶化”而减少了6.6%。
MMK技术部经理Yuri A. Bodyayev说：“MMK正在为生产成本的增加进行准备。成本增加主要源于生产设备。”他目前正在指挥一项原材料加工设备的重建项目，并计划自2007年起引入节约成本的技术及设备。
MMK计划新建两座团矿生产设备以取代两座旧的设备，从而增加产量并改善产品质量。随着从VAI引进的两条冷却线的投入使用，MMK将使用质量得到改进的球团产品替代部分价格较高的球团矿。
2006年，MMK将引进3座卢森堡Paul Wurth公司的高炉铁矿石装料设备。在3座设备于2006年底投入使用后，装填效率和速度均得到提高的MMK将有能力关闭8座高炉中的一座。7座高炉将使用较少的能源达到相同的产量。
2005年，MMK斥资5亿卢布用于能源节约，并因此实现降低电力消耗7100万卢布。
原材料成本占俄罗斯钢材生产成本的比例在60%到70%左右。6家大型钢厂中的4家已构建了稳定的铁矿石和焦煤供货渠道。作为俄罗斯生产成本最低和利润率最高的钢厂，NLMK是世界完全实现铁矿石和焦煤供应自给自足的钢厂之一；此外，EvrazHolding实现了约87%的铁矿石供应自给和100%的焦煤供应自给，Mechel（车里雅宾斯克钢铁公司）实现了80%的铁矿石供应自给和100%的焦煤供应自给，Metalloinvest（乌拉尔钢铁公司）则仅有不到50%的铁矿石自给（Mikhailovsky矿）。
MMK在原材料供应方面相对不足，该公司不得不以市场价格买入铁矿石1400万吨/年。然而，MMK于2005年同哈萨克斯坦Sokolovsko-Saibarsky签订了为期10年的铁矿石采购合同，合同数量占该公司需求量的比例为70%到80%。Severstal已签订了公司需求量100%的铁矿石供应合同，但却必须以市场价格从Severstal集团内部进行采购。
“但俄罗斯各大型钢厂均普遍存在着铁矿石和焦煤供应过量的问题，过量铁矿石和焦煤可能会出口其它消费商或积压在库房，继而引发钢材产量的增加。”Ignatov说。
俄罗斯铁矿石和煤炭价格有望与世界市场价格接轨，但俄罗斯国内联合钢厂及用于当地消费的原料价格仍将保持低价位。然而，俄罗斯国内铁矿石和煤炭价格也在上涨；另一方面钢材市场价格却在下滑（或持平）。2005年统计数据即将公布，但预测称由于原材料价格的上涨，各钢铁公司经营利润将大幅减少。
Metalloinvest总经理Nazim Efendiev 称：“俄罗斯钢厂至少在劳动力和能源方面占有优势。”
能源成本占钢厂生产成本的比例为5%到10%左右。UBS称尽管俄罗斯国内电力价格有所上涨，但仍“低于世界中等水平”。此外，联合钢厂可以通过循环使用高炉气体进行发电，从而降低能源成本。MMK称该公司内部生产电力的成本较市场价格低2.5倍，并计划在2006年加大发电设备的投资力度。
相对较低的劳动力成本也是俄罗斯钢厂的优势之一。Morozov称俄罗斯热轧卷材生产的劳动力成本为12.50美元/吨左右，低于印度和巴西，仅高于中国。尽管劳动力成本将会增加，但未来数年中劳动力数量将会减少。
此外，俄罗斯钢厂仍有较大的降低成本的潜力：部分钢厂尚未达到100%的连续铸造，钢厂仍可以通过实现流水化生产和改进管理结构来降低成本，等等。
Evraz市场开发部副总裁Andrey Teterkin称，Evraz部分资金支出将用于解决生产中的瓶颈问题。“通过提高内部效率等方法，公司在利润方面仍然大有潜力可挖。”他说。
俄罗斯钢铁工业对垂直合并的信心并没有减弱，因此俄罗斯钢厂进一步合并的可能性有所增加。Metalloinvest的Efendiev称合并并未结束。“未来一到两年内将会有更多的钢厂合并，不论是俄罗斯或是世界范围内。”
Metalloinvest将与Gazmetal合并，两家控股公司的铁矿资产重组已经进行了一段时间。Alisher Usmanov分别拥有Metalloinvest与Gazmetal部分股份。此外，NLMK计划收购电炉炼钢厂Izhstal，这是目前唯一的一份钢厂购买交易。
但俄罗斯分析家称俄罗斯钢厂现有股份分配比例将有所变化，从而产生更多的合并机会。
自Alexander Abramov于2005年11月宣布将重组Evraz管理层后，有传言称他可能会解散Evraz集团并将其出售。一位分析家称：“Evraz集团存在着数个不稳定因素。”
“如果中国钢材出口对世界市场产生冲击，引发价格下滑，俄罗斯国内钢厂合并、股份持有比例和钢厂归属可能会出现变动。”他说。
2005年市场曾有预测称乌克兰将出现钢厂合并浪潮。尽管俄罗斯钢厂有意收购乌克兰最大钢厂Krivorozhstal并进行了联合，但由于米塔尔钢铁公司48亿美元的报价过高，俄罗斯钢厂不得不放弃了收购。
然而，乌克兰钢厂Krivorozhstal的出售是苏联解体以来最大的一笔钢厂收购交易，收购Krivorozhstal意味着获得了大笔的原材料资产：产量1000万吨/年铁矿厂和球团矿厂??Krivoy Rog GOK。该厂由乌克兰、罗马尼亚和斯洛伐克3国政府共同所有，该厂大部分设备于1991年前完工，铁矿石来自俄罗斯和乌克兰铁矿。
米塔尔钢铁公司成为了收购的胜利者。如果Usmanov能够实现其收购计划或部分计划，该公司建立一座大型铁矿公司的计划将向前迈出一大步。
Metalloinvest曾提议乌克兰政府将其持有的56.4%股份转让给Metalloinvest和乌克兰Smart集团组成的合资公司，而不是举行拍卖会出售Krivorozhstal。Smart集团是乌克兰Inguletsky GOK母公司，并拥有Yuzhny GOK部分股份。Efendiev称乌克兰铁矿已经参与世界市场的交易。“他们明白成立跨国公司的优势。”他说。
Usmanov同时有意同哈萨克斯坦的Sokolovskovo-Sarbaisky铁矿公司合并。加上Lebedinsky矿和Mikhailovsky矿，该公司铁矿石产量为8000万吨/年，列世界第四。
但Ignatov认为俄罗斯的原材料和能源储藏、钢材产能及持续增长的国内需求是决定俄罗斯钢厂发展的主要因素。“澳大利亚煤炭和铁矿石储量丰富，但由于生态原因，其钢材产能较低；巴西铁矿石储藏丰富，但焦煤储量较少，因此其钢材生产需要巨额资金投入。”
如果俄罗斯钢厂选择了正确的发展方向，俄罗斯钢厂可能会在未来数年内取得更快的发展。
[更多详细数据，请使用钢联数据]
马格尼托哥尔斯克钢厂的生产政策一向是以数量取胜。该公司目前仍在实施增产计划，但已开始重视产品质量及多样性。
与俄罗斯其它大型钢厂一样，马格尼托哥尔斯克Metallurgichesky Kombinat（MMK）正在实施一项用以改善工厂设备利用率和产品质量的投资计划。2004年，该公司在该项目上花费了105亿卢布（3.75亿美元），2005年花费资金为156亿卢布。
在过去的两年中，MMK最后一座平炉被关闭，连续轧制产品比例增加至100%，热镀锌产品品种由薄板扩展至卷材，热轧和冷轧设备均得到了升级，彩涂生产线安装并投产，此外，MMK还对其它设备进行了改进。据工业研究中心Chermetinformatsia的消息称，MMK目前是俄罗斯国内科技含量第二高的钢铁公司。
但随着生产成本的增加、钢材价格的下滑、卢布的升值及其它经济实体进入世界市场，俄罗斯钢厂正面临着其它低生产成本国家的冲击。
UBS投资研究中心预计2005年俄罗斯钢厂保持了热轧卷材生产成本的最低。据该研究显示，俄罗斯钢厂钢坯和板坯生产的现金成本由低至高为：NLMK，180美元/吨；谢韦尔钢厂（Severstal），220美元/吨左右；MMK，230美元/吨；车里雅宾斯克和乌拉尔钢铁公司，270美元/吨；小型钢厂，近300美元/吨。
但该报告的作者Alexei Morozov称这一局面能否延续尚有待进一步观察。“这取决于生产商。部分生产商将继续专注于钢铁生产，而另一部份钢厂则计划建立自己的电厂以降低生产成本。”
Chermetinfo称，由于其原材料、燃料及能源基本都是自给自足，俄罗斯钢铁行业总体将在相当长的一段时间内保持竞争力。
合并可能会对保持俄罗斯钢厂的竞争力有所帮助。俄罗斯6家顶级钢厂控制着俄罗斯国内85%的钢铁产量，其中3家独立钢厂分别占据了15%到18%的产量。但世界范围内看即使2005年产量达到1385万吨的俄罗斯最大的钢铁公司EvrazHolding也仅是世界市场中的一个中型公司。据Metal Bulletin消息称，2005年Evraz在世界大公司排名中位居第13。
莫斯科顾问公司Ignatov and Co总裁Alexander Ignatov称：“俄罗斯钢厂并不是全球唯一的钢铁生产商，并且任何一家俄罗斯钢厂都不足以同米塔尔钢铁公司或安赛乐相比。然而，联合的俄罗斯钢厂将有同任何钢厂相抗衡的能力。”
据UBS预测，尽管世界顶级钢厂拥有无与伦比的产能，但都不得不依赖外购原材料进行生产：米塔尔钢铁公司铁矿石自给率为50%，安塞乐为40%，宝钢为20%，浦项为10%。
相对优势保持成本的可控性是极为重要的。据MMK发言人称，2005年，MMK收入较2004年增加了10%，但经营收益由于“市场条件的恶化”而减少了6.6%。
MMK技术部经理Yuri A. Bodyayev说：“MMK正在为生产成本的增加进行准备。成本增加主要源于生产设备。”他目前正在指挥一项原材料加工设备的重建项目，并计划自2007年起引入节约成本的技术及设备。
MMK计划新建两座团矿生产设备以取代两座旧的设备，从而增加产量并改善产品质量。随着从VAI引进的两条冷却线的投入使用，MMK将使用质量得到改进的球团产品替代部分价格较高的球团矿。
2006年，MMK将引进3座卢森堡Paul Wurth公司的高炉铁矿石装料设备。在3座设备于2006年底投入使用后，装填效率和速度均得到提高的MMK将有能力关闭8座高炉中的一座。7座高炉将使用较少的能源达到相同的产量。
2005年，MMK斥资5亿卢布用于能源节约，并因此实现降低电力消耗7100万卢布。
原材料成本占俄罗斯钢材生产成本的比例在60%到70%左右。6家大型钢厂中的4家已构建了稳定的铁矿石和焦煤供货渠道。作为俄罗斯生产成本最低和利润率最高的钢厂，NLMK是世界完全实现铁矿石和焦煤供应自给自足的钢厂之一；此外，EvrazHolding实现了约87%的铁矿石供应自给和100%的焦煤供应自给，Mechel（车里雅宾斯克钢铁公司）实现了80%的铁矿石供应自给和100%的焦煤供应自给，Metalloinvest（乌拉尔钢铁公司）则仅有不到50%的铁矿石自给（Mikhailovsky矿）。
MMK在原材料供应方面相对不足，该公司不得不以市场价格买入铁矿石1400万吨/年。然而，MMK于2005年同哈萨克斯坦Sokolovsko-Saibarsky签订了为期10年的铁矿石采购合同，合同数量占该公司需求量的比例为70%到80%。Severstal已签订了公司需求量100%的铁矿石供应合同，但却必须以市场价格从Severstal集团内部进行采购。
“但俄罗斯各大型钢厂均普遍存在着铁矿石和焦煤供应过量的问题，过量铁矿石和焦煤可能会出口其它消费商或积压在库房，继而引发钢材产量的增加。”Ignatov说。
俄罗斯铁矿石和煤炭价格有望与世界市场价格接轨，但俄罗斯国内联合钢厂及用于当地消费的原料价格仍将保持低价位。然而，俄罗斯国内铁矿石和煤炭价格也在上涨；另一方面钢材市场价格却在下滑（或持平）。2005年统计数据即将公布，但预测称由于原材料价格的上涨，各钢铁公司经营利润将大幅减少。
Metalloinvest总经理Nazim Efendiev 称：“俄罗斯钢厂至少在劳动力和能源方面占有优势。”
能源成本占钢厂生产成本的比例为5%到10%左右。UBS称尽管俄罗斯国内电力价格有所上涨，但仍“低于世界中等水平”。此外，联合钢厂可以通过循环使用高炉气体进行发电，从而降低能源成本。MMK称该公司内部生产电力的成本较市场价格低2.5倍，并计划在2006年加大发电设备的投资力度。
相对较低的劳动力成本也是俄罗斯钢厂的优势之一。Morozov称俄罗斯热轧卷材生产的劳动力成本为12.50美元/吨左右，低于印度和巴西，仅高于中国。尽管劳动力成本将会增加，但未来数年中劳动力数量将会减少。
此外，俄罗斯钢厂仍有较大的降低成本的潜力：部分钢厂尚未达到100%的连续铸造，钢厂仍可以通过实现流水化生产和改进管理结构来降低成本，等等。
Evraz市场开发部副总裁Andrey Teterkin称，Evraz部分资金支出将用于解决生产中的瓶颈问题。“通过提高内部效率等方法，公司在利润方面仍然大有潜力可挖。”他说。
俄罗斯钢铁工业对垂直合并的信心并没有减弱，因此俄罗斯钢厂进一步合并的可能性有所增加。Metalloinvest的Efendiev称合并并未结束。“未来一到两年内将会有更多的钢厂合并，不论是俄罗斯或是世界范围内。”
Metalloinvest将与Gazmetal合并，两家控股公司的铁矿资产重组已经进行了一段时间。Alisher Usmanov分别拥有Metalloinvest与Gazmetal部分股份。此外，NLMK计划收购电炉炼钢厂Izhstal，这是目前唯一的一份钢厂购买交易。
但俄罗斯分析家称俄罗斯钢厂现有股份分配比例将有所变化，从而产生更多的合并机会。
自Alexander Abramov于2005年11月宣布将重组Evraz管理层后，有传言称他可能会解散Evraz集团并将其出售。一位分析家称：“Evraz集团存在着数个不稳定因素。”
“如果中国钢材出口对世界市场产生冲击，引发价格下滑，俄罗斯国内钢厂合并、股份持有比例和钢厂归属可能会出现变动。”他说。
2005年市场曾有预测称乌克兰将出现钢厂合并浪潮。尽管俄罗斯钢厂有意收购乌克兰最大钢厂Krivorozhstal并进行了联合，但由于米塔尔钢铁公司48亿美元的报价过高，俄罗斯钢厂不得不放弃了收购。
然而，乌克兰钢厂Krivorozhstal的出售是苏联解体以来最大的一笔钢厂收购交易，收购Krivorozhstal意味着获得了大笔的原材料资产：产量1000万吨/年铁矿厂和球团矿厂??Krivoy Rog GOK。该厂由乌克兰、罗马尼亚和斯洛伐克3国政府共同所有，该厂大部分设备于1991年前完工，铁矿石来自俄罗斯和乌克兰铁矿。
米塔尔钢铁公司成为了收购的胜利者。如果Usmanov能够实现其收购计划或部分计划，该公司建立一座大型铁矿公司的计划将向前迈出一大步。
Metalloinvest曾提议乌克兰政府将其持有的56.4%股份转让给Metalloinvest和乌克兰Smart集团组成的合资公司，而不是举行拍卖会出售Krivorozhstal。Smart集团是乌克兰Inguletsky GOK母公司，并拥有Yuzhny GOK部分股份。Efendiev称乌克兰铁矿已经参与世界市场的交易。“他们明白成立跨国公司的优势。”他说。
Usmanov同时有意同哈萨克斯坦的Sokolovskovo-Sarbaisky铁矿公司合并。加上Lebedinsky矿和Mikhailovsky矿，该公司铁矿石产量为8000万吨/年，列世界第四。
但Ignatov认为俄罗斯的原材料和能源储藏、钢材产能及持续增长的国内需求是决定俄罗斯钢厂发展的主要因素。“澳大利亚煤炭和铁矿石储量丰富，但由于生态原因，其钢材产能较低；巴西铁矿石储藏丰富，但焦煤储量较少，因此其钢材生产需要巨额资金投入。”
如果俄罗斯钢厂选择了正确的发展方向，俄罗斯钢厂可能会在未来数年内取得更快的发展。
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