安赛乐与谢韦尔钢厂合并 米塔尔并购坚决
2006-05-30 00:00 来源： 我的钢铁 作者：mysteel 查看历史数据
就在米塔尔钢公司正式展开对安赛乐的收购且大幅提高收购出价从190亿欧元到258亿欧元之后，安赛乐身处困境，且抛出与俄罗斯最大的钢厂谢韦尔钢厂合并的消息。安赛乐与谢韦尔钢厂的交易，无疑给离成功仅半步之遥的米塔尔又一重击，大大加重了米塔尔的收购难度，米塔尔方面正在密切关注事态的变化。米塔尔钢公司正在加紧活动，以希望在安赛乐股东就安赛乐与谢韦尔钢厂合并召开的特别会议上得到更多股东的支持，米塔尔的财务顾问Goldman Sachs集团称，一定能获得至少20%安赛乐股东的支持。
按照安赛乐与谢韦尔钢厂5月26日声称的交易，谢韦尔钢厂的控股股东Alexei A. Mordashov将支付安赛乐12.5亿欧元现金，及将其在谢韦尔钢厂的所有权益包括谢韦尔钢北美钢厂、谢韦尔的铁矿和煤资产以及其收购的意大利卢基尼钢公司转给安赛乐，以获得安赛乐的32%新增股，而安赛乐现有股东将持有新增股的近68%。而米塔尔公司仍有效的收购出价是，每一股米塔尔股票加上11.10欧元换取一股安赛乐股票。收购方案将安赛乐的价值定为230亿欧元(294亿美元)。安赛乐与谢韦尔钢厂的交易使米塔尔出价更具难度。
如果安赛乐公司和俄罗斯最大钢厂谢韦尔钢厂合并成功，其将组建成世界最有竞争力的钢公司，其销售额将达460亿欧元，粗钢产量接近7000万吨。据称，每股44欧元的此交易价比安赛乐公司今年1月26日（也就是米塔尔声称敌意收购那天）的股市收盘价高100%，比5月25日的收市价高36.6%。安赛乐公司的股东将有机会表达其对此交易的选择，除非超过50%的优先股持反对意见，否则此交易将进展顺利，预计7月底完成。
在面对米塔尔的收购以来，安赛乐一直强调不以量取胜，而是注重技术的开发及产品的高档化和高附加价值，这一点也正是米塔尔钢公司所看重的。如今安赛乐与谢韦尔钢厂的联合是与安赛乐的增值战略相一致的，联合将进一步增强安赛乐在生产技术和经验、以及在扁平材、长材和销售方面的世界领先地位，同时将强化安赛乐作为世界最大的汽车钢供应厂家的地位，其在世界汽车市场占有20%份额，比最具竞争力的对手高一倍多。阿塞洛也因此进入俄罗斯，成为继巴西之后的又一控制区域。同时与谢韦尔钢厂的提高高端钢材生产例的战略也是一致的。事实上，在米塔尔于今年1月26日对安赛乐发出敌意收购要约之后，安赛乐马不停蹄的活动，试图阻止被收购的命运。采取的一系列措施包括许诺提高2005年分红、以市价回购1.5亿股（总价值50亿欧元），以及依据荷兰法律将其前不久收购的加拿大多法斯科公司的股份转至一基金名下。同时安赛乐还加速海外的扩建步伐，在完成多法斯科公司合并后，入股中国莱钢、向资源丰富的印度扩张、在巴西和阿根廷扩产、继续加强在土耳其市场的地位。安赛乐的努力似乎未能奏效，而米塔尔又一举将收购价提高34%，此“大手笔”运作令业界人士震惊，因为此前190亿欧元的出价已是迄今全球钢铁业最高数额的收购价。受该消息的刺激，安赛乐股价当日暴涨8.88%，收于每股34.84欧元，这表明市场完全看好此收购行动。米塔尔表示，它准备以每股37.74欧元的价格在法国、比利时和卢森堡股市上收购安赛乐公司股份，而此前的出价是每股28.21欧元。此外，米塔尔还向安赛乐公司股东提供另外两个选择：或以一股安赛乐股换取一股米塔尔股和11.1欧元，或以12股安赛乐股换取17股米塔尔股。安赛乐抛出的最后的抵御收购措施即与谢韦尔钢厂合并能否改变其被收购的命运。不过不消息称，安赛乐股东正试图阻挠公司与谢韦钢厂的防御合并措施。安赛乐的英国和美国股东极力要求本周召集特别会议，此外，法国最大的股东集团ADAM计划在本周一要求谢韦钢厂按照新的欧洲收购法，对整个安赛乐集团进行出价，而不仅局限在收购33%的新增股。安赛乐的投资者也担心安赛乐在陷入绝境后会过多地支付谢韦钢厂。
谢韦尔钢厂是俄罗斯最大的钢厂，2005年钢产量为1710万吨，同时也是俄罗斯第2大扁平材生产厂(年产量为1090万吨)。谢韦尔钢厂拥有的谢韦尔北美钢厂（美国第5大钢铁联合企业），2005年产量270万吨；其收购的意大利第2大钢厂卢基尼公司2005年产量为350万吨。谢韦尔钢厂是世界成本最低和最有效益的钢生产厂家之一。谢韦尔-资源公司还拥有70年的铁矿石和煤储量，2005年收入和EBITDA分别为11.2亿欧元和5.06亿欧元。谢韦尔-资源公司生产焦煤、动力煤、球团矿和铁精矿。受国际钢铁工业进一步整合的影响，谢韦尔钢厂也向巴西、印度、俄罗斯、中国及欧洲、北美等地区展开并购攻势，其目标是在15年内建成年产约1亿吨的世界五大钢铁企业之一。该公司已瞄准的项目超过30个，今年评估的项目有2-3个，这些项目可能与去年收购意大利卢基尼集团的62%股份差不多。前不久报道谢韦尔钢厂也有意出资收购Corus集团，谢韦尔钢厂的主要目标也是提高高端钢材的生产比例，计划在俄罗斯外寻求板卷升级。作为全球并购计划的一部分，该公司继续谋求在中国的发展。目前正准备与年产能320万吨的中国通化钢铁厂谈判，有意出资100万美元收购该公司的少量股份。（曼 文 Mysteel.com资讯部 请勿转载)
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按照安赛乐与谢韦尔钢厂5月26日声称的交易，谢韦尔钢厂的控股股东Alexei A. Mordashov将支付安赛乐12.5亿欧元现金，及将其在谢韦尔钢厂的所有权益包括谢韦尔钢北美钢厂、谢韦尔的铁矿和煤资产以及其收购的意大利卢基尼钢公司转给安赛乐，以获得安赛乐的32%新增股，而安赛乐现有股东将持有新增股的近68%。而米塔尔公司仍有效的收购出价是，每一股米塔尔股票加上11.10欧元换取一股安赛乐股票。收购方案将安赛乐的价值定为230亿欧元(294亿美元)。安赛乐与谢韦尔钢厂的交易使米塔尔出价更具难度。
如果安赛乐公司和俄罗斯最大钢厂谢韦尔钢厂合并成功，其将组建成世界最有竞争力的钢公司，其销售额将达460亿欧元，粗钢产量接近7000万吨。据称，每股44欧元的此交易价比安赛乐公司今年1月26日（也就是米塔尔声称敌意收购那天）的股市收盘价高100%，比5月25日的收市价高36.6%。安赛乐公司的股东将有机会表达其对此交易的选择，除非超过50%的优先股持反对意见，否则此交易将进展顺利，预计7月底完成。
在面对米塔尔的收购以来，安赛乐一直强调不以量取胜，而是注重技术的开发及产品的高档化和高附加价值，这一点也正是米塔尔钢公司所看重的。如今安赛乐与谢韦尔钢厂的联合是与安赛乐的增值战略相一致的，联合将进一步增强安赛乐在生产技术和经验、以及在扁平材、长材和销售方面的世界领先地位，同时将强化安赛乐作为世界最大的汽车钢供应厂家的地位，其在世界汽车市场占有20%份额，比最具竞争力的对手高一倍多。阿塞洛也因此进入俄罗斯，成为继巴西之后的又一控制区域。同时与谢韦尔钢厂的提高高端钢材生产例的战略也是一致的。事实上，在米塔尔于今年1月26日对安赛乐发出敌意收购要约之后，安赛乐马不停蹄的活动，试图阻止被收购的命运。采取的一系列措施包括许诺提高2005年分红、以市价回购1.5亿股（总价值50亿欧元），以及依据荷兰法律将其前不久收购的加拿大多法斯科公司的股份转至一基金名下。同时安赛乐还加速海外的扩建步伐，在完成多法斯科公司合并后，入股中国莱钢、向资源丰富的印度扩张、在巴西和阿根廷扩产、继续加强在土耳其市场的地位。安赛乐的努力似乎未能奏效，而米塔尔又一举将收购价提高34%，此“大手笔”运作令业界人士震惊，因为此前190亿欧元的出价已是迄今全球钢铁业最高数额的收购价。受该消息的刺激，安赛乐股价当日暴涨8.88%，收于每股34.84欧元，这表明市场完全看好此收购行动。米塔尔表示，它准备以每股37.74欧元的价格在法国、比利时和卢森堡股市上收购安赛乐公司股份，而此前的出价是每股28.21欧元。此外，米塔尔还向安赛乐公司股东提供另外两个选择：或以一股安赛乐股换取一股米塔尔股和11.1欧元，或以12股安赛乐股换取17股米塔尔股。安赛乐抛出的最后的抵御收购措施即与谢韦尔钢厂合并能否改变其被收购的命运。不过不消息称，安赛乐股东正试图阻挠公司与谢韦钢厂的防御合并措施。安赛乐的英国和美国股东极力要求本周召集特别会议，此外，法国最大的股东集团ADAM计划在本周一要求谢韦钢厂按照新的欧洲收购法，对整个安赛乐集团进行出价，而不仅局限在收购33%的新增股。安赛乐的投资者也担心安赛乐在陷入绝境后会过多地支付谢韦钢厂。
谢韦尔钢厂是俄罗斯最大的钢厂，2005年钢产量为1710万吨，同时也是俄罗斯第2大扁平材生产厂(年产量为1090万吨)。谢韦尔钢厂拥有的谢韦尔北美钢厂（美国第5大钢铁联合企业），2005年产量270万吨；其收购的意大利第2大钢厂卢基尼公司2005年产量为350万吨。谢韦尔钢厂是世界成本最低和最有效益的钢生产厂家之一。谢韦尔-资源公司还拥有70年的铁矿石和煤储量，2005年收入和EBITDA分别为11.2亿欧元和5.06亿欧元。谢韦尔-资源公司生产焦煤、动力煤、球团矿和铁精矿。受国际钢铁工业进一步整合的影响，谢韦尔钢厂也向巴西、印度、俄罗斯、中国及欧洲、北美等地区展开并购攻势，其目标是在15年内建成年产约1亿吨的世界五大钢铁企业之一。该公司已瞄准的项目超过30个，今年评估的项目有2-3个，这些项目可能与去年收购意大利卢基尼集团的62%股份差不多。前不久报道谢韦尔钢厂也有意出资收购Corus集团，谢韦尔钢厂的主要目标也是提高高端钢材的生产比例，计划在俄罗斯外寻求板卷升级。作为全球并购计划的一部分，该公司继续谋求在中国的发展。目前正准备与年产能320万吨的中国通化钢铁厂谈判，有意出资100万美元收购该公司的少量股份。（曼 文 Mysteel.com资讯部 请勿转载)
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