一周国际钢铁动态（06.11-06.17）
2006-06-17 00:00 来源： 我的钢铁 作者：mysteel 查看历史数据
一、世界主要地区新的并购和整合序幕拉开
近年来，虽然巴西钢铁业已有过一些整合，但实际上，与其它产钢国家相比，巴西钢铁业的整合动力还不足，巴西政府虽渴望国内能够形成“钢铁航母”，但从未真正启动过。巴西钢铁生产效率一直很高，巴西钢厂得益于更加接近高品质铁矿资源、高效的港口和铁路网络以及适宜的气候。基于低成本结构，巴西可以生产出全球价格最低廉的板坯。
巴西钢铁业国内和海外并购的序幕已经拉开。受最近米塔尔、安赛乐和谢韦尔钢厂三方并购争夺战的促动，巴西国家黑色冶金公司（CSN）和安赛乐巴西公司均把目光瞄向米纳斯吉拉斯冶金公司(Usiminas)，不过Usiminas的控股股东新日铁不可能轻易放弃控制权。CSN和盖尔道两大公司的合并也存在可能性，但双方合并意愿并不强烈，合并难度较大，尤其是盖尔道集团铁矿石的依赖程度较低，因此对于盖尔道对于CSN铁矿石资产兴趣不大。
巴西生产商除加强国内整合外，还开始着手向海外扩张，支撑自己的盈利能力。盖尔道集团正逐步实施稳妥的海外扩张战略。今年初，盖尔道集团收购了西班牙特殊钢生产商Sidenor公司的40%股份，这是在欧洲进行的第一个收购案，意味着盖尔道有兴趣在欧洲立足，未来还会在欧洲进一步实施收购。最近盖尔道出资1．03亿美元收购美国生产商谢菲尔德钢公司。此外，盖尔道集团正在研究在中国、俄罗斯和印度的收购机会，印度可能是该集团兴趣最大的国家之一，因为印度钢消费的增长潜力是最能吸引盖尔道集团。
此外，盖尔道集团还考虑在哥伦比亚、美国进行收购，将继续通过收购向国际市场扩张。在哥伦比亚，还期待收购其现有的哥伦比亚钢厂的竞争对手Acerias Paz del Rio公司，一旦该公司出售，盖尔道集团将最具竞争力的收购者。同时还瞄准秘鲁最大的钢生产厂家秘鲁黑色冶金公司，准备收购其51%股份。另外，该集团还将投资改造现有钢厂，2005-08年计划投资额从32亿美元增至36亿美元，其中23亿将投到巴西，包括建一家新的特殊钢厂，到2008年底，该集团年产能将总计2100万吨。盖尔道集团目前粗钢年产能1950万吨，其在加拿大、美国、智利、哥伦比亚和西班牙、阿根廷和乌拉圭有钢厂，产量的56%由加拿大、美国、智利、哥伦比亚的钢厂生产。盖尔道集团其南美的附属公司（除巴西外）的销售额占集团总销售额的8.1%，相当2.36亿美元，其在美国和加拿大的钢厂使其成为美国的最大的长材生产厂家。
巴西另一家大钢厂米纳斯吉拉斯冶金公司(Usiminas)去年8月份购买了拉美钢铁生产商Temiuml 6%的股份，向国际化迈出了重要的一步。分析师认为，作为Usiminas的大股东，新日铁正重新审视其全球发展战略，因此短期内Usiminas成为巴西钢铁企业中最不可能进行并购的对象。近期，巴西最有可能参与并购竞标的钢铁企业只有CSN，分析师认为，目前在巴西国内还是海外还没有适合的并购目标，因此CSN暂时不会发出并购要约。未来CSN的并购将十分温和，不会有大动作，而在新建项目上将有大的投资动作，近期宣布出资36亿美元扩建板坯产能。
欧洲方面，德国蒂森克虏伯公司首席执行官Ekkehard Schulz称，今后2-3年，该公司可能花费80亿欧元用于收购，其与米塔尔的多法斯科公司收购协议将花掉40亿欧元。该公司还期待在钢及汽车制造工业制造更多的新的收购。奥钢联打算在法国和巴西进行更大的收购动作，其未来的收购预算将为15亿欧元。在法国的收购将很快会有结果，其收购对象的年销售额为8500万美元，并将成为奥钢联的分部Profilform，该公司利用带钢生产各种型材。此外还计划在巴西收购，但未透露具体细节。
俄罗斯马钢将增强在土耳其的地位。马格尼托哥尔斯克钢铁公司计划未来在其“没有兴趣”的地区土耳其进行收购，其目标是在Gebze地方收购一仓储中心，并计划将其转成带材加工中心。马钢每年出口约270万吨板卷和带钢，土耳其是其主要的出口市场，去年土耳其从俄罗斯进口83万吨热卷和19万吨冷卷。
亚洲方面：浦项有意收购东南亚冷轧不锈钢钢厂。韩国浦项钢铁公司有意收购年产200万吨的东南亚冷轧不锈钢公司，5月底浦项会长李龟泽以及高级职员等访问了拟被收购的对象公司，目前在协商的初期阶段。这收购措施是浦项钢铁的不锈钢全球化战略的一环，如果成功，浦项将以此为契机，确保稳定的热轧不锈钢需求，有效的与欧洲产品相竞争，确保日益扩大的东南亚市场。
印度两大公司的合并案旧事重提。印度两大国有钢铁企业印度钢铁管理局和RINL合并一事再次受到关注。5月22日，印度钢铁部部长Paswan召集来自Pradesh邦的国会议员在新德里讨论合并事宜。因为位于Pradesh邦的Vizag钢厂为RINL集团拥有，9个月前，正是由于该邦政府的坚决反对，合并议题才被暂时搁置。两家公司合并的出发点是促使印度钢铁企业做大做强，以应对来自浦项和米塔尔等国际钢铁巨头的竞争压力，其合并后的年产能可达1500万吨左右。这次旧案重提正值印度总理辛格即为Vizag钢厂拖延已久的扩建工程剪彩之际，Vizag钢厂扩建项目最近才获得印度内阁的批准，该项目总投资额为800亿卢比，投产后该厂的产能将翻番达到630万吨，并且产品结构也将得到升级，生产汽车用钢等高附加值钢材品种。此外，塔塔将整合新加坡和泰国有关钢厂。印度塔塔钢铁公司将在2年时间内整合新加坡大众钢铁公司和泰国千年钢铁公司。大众钢铁公司的年产能为200万吨，千年钢铁公司的年产能为170万吨。
本周，米塔尔并购安赛乐案再生变数。安赛乐公司董事会在6月11日晚上召开6个多小时的会议后，于6月12日发表声明，正式拒绝米塔尔钢公司提出的总值250亿欧元（324亿美元）的敌意收购。在安赛乐公司正式拒绝之后，米塔尔公司面临提高出价的压力，另一方面也给安赛乐与俄罗斯谢韦尔钢厂的合并创造了机会。但同时安赛乐董事会似乎也保留与米塔尔进一步会谈的机会，以迫使米塔尔进一步提高出价。
就在安赛乐拒绝米塔尔的收购案不久，双方高层于6月13日晚间就米塔尔先前对安赛乐提出的敌意收购案举行会谈，14日再继续协商，而且未来几天内米塔尔与安赛乐的管理层还将举行会谈。这是自今年1月份米塔尔声称对安赛乐敌意并购以来的首次会谈。这次会面意在希望米塔尔提高报价，但是米塔尔拒绝了这样的谈判。几周以来，米塔尔和安赛乐一直在收购价格上存在分歧，米塔尔钢公司称不会提高出价，而且也不打算这样做，公司已经做出了很具竞争力的出价，但作为对安赛乐公司的刺激，公司还将进一步讨论以寻求更合适的办法。由于米塔尔拒绝提高出价，安赛乐在巴黎股市的交易价在下午出现降势，跌幅1.34%即跌至33.25欧元。而同时，米塔尔在阿姆斯特丹的股价也下跌1.16%，至23.96欧元。安赛乐方面称，谢韦尔钢厂提出的合并协议将该公司的股价定为每股44欧元，远高于米塔尔提出的38欧元。而米塔尔首席财务长Aditya Mittal指出，如果将安赛乐和谢韦尔钢厂采用的估值倍数法应用于米塔尔的收购报价，那么米塔尔对安赛乐的出价就会高于每股44欧元。如果用另一种计算方法，基于米塔尔所用的估值倍数，谢韦尔钢厂与安赛乐合并交易对后者的定价就只有32.83欧元。这位首席财务长还表示，安赛乐与米塔尔合并所产生的协同效应要远比与谢韦尔钢铁合并所产生的大。米塔尔在驳斥安赛乐与谢韦尔钢厂合并会使股东受惠之说时称，如果他们合并成功，安赛乐等于是把自己廉价让给一个较差的合作伙伴。然而,安赛乐并不同意这样的看法,米塔尔的策略是以规模为主要驱动力，安赛乐则以边际效益为驱动力。由于业务模式的不同，与钢铁行业近期进行的合并案例相比，米塔尔与安赛乐的合并建议方案所产生的协同效益较低。安赛乐估算俄罗斯谢韦尔钢铁集团总值在140-170亿欧元间（175-215亿美元）。俄罗斯谢韦尔钢厂控股人Alexei Mordashov近日也表示，他将考虑令安赛乐公司更为愉悦的出价。三方你争我夺，具体如何还要等待6月30日安赛乐公司董事会召集的股东会议，因该会议将给予那些反对与谢韦尔钢厂交易的股东表达其反对意见和投票表决，此外还可以通过对米塔尔的报价进行投标来表达他们对米塔尔项目的支持。
二、中国钢产量增加已引起美国担忧 警惕反倾销
中国钢铁产量大增已引起美国方面的担忧，美国方面担心中国钢铁过剩的负担将转移到美国市场和国际市场，可能导致全球和美国市场混乱。目前美国钢铁工业仍然面临来自中国的严峻挑战，美国希望通过今夏再度展开的中美钢铁对话缓解双方分歧，但当中国未能履行世界贸易组织的承诺时，美国将考虑采用必要且适当的贸易补救措施，动用反倾销法和其他贸易手段还以颜色，确保公平贸易。
负责中国事务的助理贸易代表史卓福近日指出，和前几年相比，目前美国钢铁工业景况良好，钢铁产业得以在布什总统实行的钢铁工业保护措施下进行现代化重组和整合。不过，美国钢铁工业仍然面临严峻的挑战，主要原因仍然是其他国家政府继续对本国的钢铁业实行干预性政策，尤其中国在政府政策指导下，钢铁产量迅速增加，对美国和全球钢铁业都造成强大的冲击。史卓福表示，中国的钢铁工业已经成为全球最大的钢铁业，占全球产量的三成，尽管中国钢产量的迅速增加主要是内需拉动所致，但中国的钢出口也与日俱增。这种情况继续将会扰乱国际市场和美国钢铁市场。史卓福指出，美方对中国国家发展和改革委员会在2005年 7月公布的《钢铁产业发展政策》表示严重关注。虽然政府有时有必要干预钢铁产业，但是美国仍然对这种举动感到关注，毕竟中国在加入世贸组织时承诺政府将不会直接或间接影响国有企业的商业决策过程。史卓福指出，美国和中国在解决贸易问题方面有两个途径，一是对话，另外是向世贸组织提出申诉。美国希望在今年夏天晚些时候在北京举行就钢铁问题第二轮对话。当然美国希望能通过对话解决问题，但是若美方证实中国违反了国际贸易规则，补贴其钢铁业，美国政府将不会犹豫向世贸组织提出申诉。
但美国国际钢铁协会则有不同的观点，他们认为，目前美国较高的进口水平是用户需求的拉动，这反映了美国经济的强劲增长。美国钢进口在今年3月份同比增40%之后，4月份再增29%，今年美国钢进口将创新的纪录水平。针对美国的钢进口增加，一部分人认为是国内市场供应吃紧的推动，另一部分人认为是国内需求的拉动。目前北美市场认为进口增加是需求的拉动而不是供应推动，在90年代末和20年代初，美国的大量钢进口破坏了当地的价格结构，那时美国钢厂没有足够的产能，大大依赖于来自海外的钢供应，因而不可逆转地导致亚洲和其它外国公司在美国的更大市场份额。但目前的情况不尽相同，现在的进口价虽略低于国内水平，但低价没有破坏美国钢厂的价格结构。
最近，美国对几起反倾销案的期终日落复审也不含糊。美国际贸易法庭重审不锈钢棒材进口关税。美国国际贸易委员会成员已同意对从巴西、印度、日本和西班牙进口的不锈钢棒材所实行的反倾销关税进行5年期复审。复审的目的主要是为了调查在取消反倾销关税之后，是否会导致倾销的重新发生。
另外，美国商务部建议，将继续对来自9个国家和地区的一些进口钢材征收反倾销税和反补贴税,这是在对16个国家和地区的5年期终复审后提出的。就耐腐蚀普碳钢板，商务部建议的税率为：澳大利亚24.96%，加拿大22.7%,法国29.41%，德国10.02%，日本36.41%，韩国17.7%，再加上1.15%反补贴税率。就定尺中厚板，商务部建议的税率为:巴西48.64%，墨西哥28.32%，西班牙33.68%。商务部称，如果停止对上述国家的钢材征收反倾销税，则倾销和不公平的补贴现象将继续存在，此案最终将由美国国际贸易委员会裁决。
美国国际贸易委员会6月13日裁决，继续维持对日本镀锡板和镀铬薄板征收反倾销关税。 2000年8月，美国开始对日本镀锡和镀铬薄板生产厂家新日铁、JFE钢公司和东洋钢板公司的产品征收反倾销关税，反倾销税率超过95.29%。2005年1月着手进行日落复审，2005年10月全面展开日落复审调查，2006年6月13日，美国国际贸易委员会投票表决一致通过继续对日本镀锡和镀铬薄板征收反倾销关税。美国国际贸易委员会认为，如果取消对日本镀锡和镀铬薄板征收反倾销关税，那么可能对美国钢厂继续造成损害。对此日本铁钢连盟(JISF)表示极为不满。日本铁钢连盟称，美国国际贸易委员会的裁决是不公平的，也是遗憾的，他们在日落复审期间没有考虑到美国用户的信息；日本现有的镀锡板和镀铬板产能目前和未来均无大的过剩；到目前为止，日本对美国的镀锡板和镀铬板的出口对当地钢厂没有造成损害，美国镀锡板供需仍吃紧。据JISF统计，过去的财政年度，日本对美国镀锡板出口9056吨，比2004-05年度增10.4%；出口2.35万吨无锡板(TFS)，同比增14.8%。今年1-4月，日本对美国镀锡板出口总计3350吨，同比增长2倍，出口TFS 7072吨，同比降6.2%。
澳大利亚加紧对来自中国及中国台湾、韩国、马来西亚和泰国的中空结构型钢进行反倾销调查，产品包括普碳电阻焊管(镀锌和非镀锌)，调查期限为2005年。此调查是根据斯莫尔钢管厂、OneSteel公司等于3月29日提交的指控后展开的，这些钢厂称，来自上述国家和地区的中空型钢以低于正常价格在澳大利亚市场出售，使当地的该产品生产厂家受到损害，2005年该产品价格被迫降35%。澳大利亚方面计算的倾销幅度为：中国22%-56%，中国台湾8%-16%，韩国4%-25%，马来西亚45%-95%，泰国49%-65%。
印尼对中国等热卷发起反倾销调查。印度尼西亚反倾销委员会(KADI)正在准备发起一项针对中国、俄罗斯、印度、日本、韩国和泰国产热轧板卷的反倾销调查。印尼喀拉喀托钢公司于去年秋季一直酝酿对热轧板卷和厚板采取反倾销，并向KADI提出诉讼，但开始遭到KADI拒绝。这次反倾销调查请求是由该公司在3月份提出的，上周印尼反倾销委员会向这几个国家的领事馆发出了预备通知函。喀拉喀托钢公司市场部高级经理Titi Marga表示，2005年印尼扁平材消费量增加到302万吨，与2004年相比同比增长了1.61%。热轧板卷产量下降4.26%，降至234万吨，而热轧板卷进口量则达到106.5万吨，同比增长了25.3%。该公司认为热轧板卷进口大幅增长已经对当地钢厂造成了损害。对此，日本方面反驳称，其对印尼出口的热卷均为用在汽车行业的高级热卷，是喀拉喀托钢公司不能生产的，所以日本的热卷不会对印尼造成损害。去年印尼的热卷进口量总计90.4万吨，其中日本对印度出口19.1万吨，为印尼最大的热卷进口国，中国向印尼的出口量比2004年增223%，达到12.3万吨。
日本三大钢厂回避俄UO钢管反倾销。面对俄罗斯早前声称的对从日本或其它地区进口的大口径钢管采取保护措施之举，日本三大钢铁厂家日本新日铁公司、住友金属工业公司和JFE钢公司积极寻求向俄罗斯供应UO钢管用厚板以代替直接供应UO钢管。俄罗斯国内钢管厂家已指控进口产品对其造成损害，但目前俄政府仍未决定是否执行安全保护措施。目前，新日铁公司已赢得向俄UO钢管厂家维克萨钢厂1万吨厚板供货合同，住友金属工业公司和JFE钢公司也在积极与维克萨钢厂进行厚板出口谈判。除目前在建的北欧天然气管道项目外，未来俄罗斯还计划建一条东西伯利亚-太平洋的石油管线，因而预计俄罗斯将需要更多的UO钢管用厚板，日本钢厂也因此获得更多对俄罗斯的厚板出口机会。
此外，墨西哥在日落复审后决定继续对从乌克兰盘条征收反倾销税。此决定意味着30.52%的反倾销税率将从去年9月再实行5年。这是按希尔萨公司和拉扎罗卡德纳斯黑色冶金公司联合提出的要求后再次调查的结果。
三、世界各地钢厂的项目扩建计划
纽柯公司计划建第4条镀锌生产线。美国纽柯公司称，计划在阿拉巴马州现有的Decatur薄板厂建公司第4条镀锌生产线。该生产线年产能接近50万吨，可生产宽72英尺薄板，耗资总计近1.50亿美元。Decatur钢厂是纽柯的第4座薄板厂，是在2002年从原LTV钢公司手中收购的。2004年8月份，纽柯又收购了该厂附近一冷轧厂，其它3条镀锌生产线分别位于印第安纳州、阿肯色州和南卡罗来纳州。纽柯公司称，这是扩大在美国东南地区的镀锌操作的好机会，适应该地区大幅增加的薄板产能。纽柯公司董事长Dan DiMicco称，收购Decatur厂附近的冷轧厂是公司的成功投资，很显然新建镀锌生产线是公司的下一步投资。美国东南地区的汽车板市场将继续增长，纽柯将继续服务于该市场以及其它的高附加值市场。目前，纽柯的钢厂遍布美国7个州，产品包括棒材、钢梁、薄板和中厚板、工字钢、钢台面板、冷轧板、钢紧固件等。
俄罗斯奥斯科尔电冶金厂考虑建一无缝钢管轧机，生产耐腐蚀无缝焊管，以满足该地区日益增长的钢管需求。奥斯科尔电冶金厂位于俄罗斯南部，与俄罗斯和乌克兰边界接壤。该计划仍在初期阶段，奥斯科尔电冶金厂也可能考虑在其它的钢管厂利用自己的方坯生产钢管。奥斯科尔电冶金厂是一家领先的俄罗斯钢铁冶金企业，也是俄罗斯仅有的一家利用铁矿直接还原生产技术的大型工厂。Oskol目前生产热卷、棒材和用于生产管材的圆坯，粗钢年产能约300万吨，也利用Midrex工艺生产直接还原铁。
米纳斯吉拉斯冶金公司开始扩建。巴西国家黑色冶金公司与中国宝钢的板坯项目推进米纳斯吉拉斯冶金公司自己的国内和国际项目扩建。此扩建将使该公司粗钢年产能从目前的1000万吨提高到2000万吨，正在研究中的项目是建一年产能500万吨的钢厂，投资30亿美元，另外还将新建两座高炉。该公司的二期扩建计划将瞄准增加国外产能，在盖尔道和巴西国家黑色冶金公司向国际扩张外，米纳斯吉拉斯冶金公司也在不久前由阿根廷、墨西哥和委内瑞拉形成的拉美最大的钢集团Ternium中拥有14%股份。
日本钢铁厂家纷纷提高在亚洲的钢材加工能力。此举是顺应家电及汽车等日资厂商在亚洲实施增产计划而不断增加需求的趋势。JFE等各公司将投资约100亿日元用于新建5个钢材加工基地及强化现有设备，主要是新建及扩建板卷中心。JFE公司将投资10亿日元在越南新建板卷中心，伊藤忠丸红钢铁将在今年底向泰国生产基地投资约12亿日元，使加工能力提高约15%。此外，神户钢铁公司将为阿曼建首家钢厂。日本神户钢铁公司已赢得为阿曼建设第一家钢厂的合同，合同价值2.20亿美元, 神户钢铁公司负责设计和建设这家节能型钢厂，预计2008年10月投产。此项目是阿曼总计7.5亿美元钢铁投资项目的一部分。
巴基斯坦国际工业公司扩建产能。为了满足邻国阿富汗日益增长的需求，巴基斯坦国际工业公司决定新上一台冷成型管轧机，该公司是巴基斯坦最大的管材生产企业。该设备年产能1.4万吨，预计今年下半年安装，届时该公司冷成型管产能将增至8万吨。在过去的两年中，国际工业公司冷成型管产能增长了250%，主要原因就是阿富汗对钢管的需求保持快速增长。该公司管材总产能25万吨，其中镀锌管12万吨，API管2万吨，其余产能为冷成型管和小型材。另外，该公司镀锌管生产线将于今年年底前启动，镀锌管产能将增加4万吨，达到16万吨。
塞尔维亚将新建长材厂。该新建长材厂的年产能约30万吨，预计2006年底和2007年初投入生产，主要为当地和附近市场供应钢筋。该厂所需方坯将来自乌克兰的Istil 厂。Istil集团在乌克兰、英国和美国的3家钢厂生产长材和方坯。(曼 文 Mysteel.com资讯部 请勿转载)
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近年来，虽然巴西钢铁业已有过一些整合，但实际上，与其它产钢国家相比，巴西钢铁业的整合动力还不足，巴西政府虽渴望国内能够形成“钢铁航母”，但从未真正启动过。巴西钢铁生产效率一直很高，巴西钢厂得益于更加接近高品质铁矿资源、高效的港口和铁路网络以及适宜的气候。基于低成本结构，巴西可以生产出全球价格最低廉的板坯。
巴西钢铁业国内和海外并购的序幕已经拉开。受最近米塔尔、安赛乐和谢韦尔钢厂三方并购争夺战的促动，巴西国家黑色冶金公司（CSN）和安赛乐巴西公司均把目光瞄向米纳斯吉拉斯冶金公司(Usiminas)，不过Usiminas的控股股东新日铁不可能轻易放弃控制权。CSN和盖尔道两大公司的合并也存在可能性，但双方合并意愿并不强烈，合并难度较大，尤其是盖尔道集团铁矿石的依赖程度较低，因此对于盖尔道对于CSN铁矿石资产兴趣不大。
巴西生产商除加强国内整合外，还开始着手向海外扩张，支撑自己的盈利能力。盖尔道集团正逐步实施稳妥的海外扩张战略。今年初，盖尔道集团收购了西班牙特殊钢生产商Sidenor公司的40%股份，这是在欧洲进行的第一个收购案，意味着盖尔道有兴趣在欧洲立足，未来还会在欧洲进一步实施收购。最近盖尔道出资1．03亿美元收购美国生产商谢菲尔德钢公司。此外，盖尔道集团正在研究在中国、俄罗斯和印度的收购机会，印度可能是该集团兴趣最大的国家之一，因为印度钢消费的增长潜力是最能吸引盖尔道集团。
此外，盖尔道集团还考虑在哥伦比亚、美国进行收购，将继续通过收购向国际市场扩张。在哥伦比亚，还期待收购其现有的哥伦比亚钢厂的竞争对手Acerias Paz del Rio公司，一旦该公司出售，盖尔道集团将最具竞争力的收购者。同时还瞄准秘鲁最大的钢生产厂家秘鲁黑色冶金公司，准备收购其51%股份。另外，该集团还将投资改造现有钢厂，2005-08年计划投资额从32亿美元增至36亿美元，其中23亿将投到巴西，包括建一家新的特殊钢厂，到2008年底，该集团年产能将总计2100万吨。盖尔道集团目前粗钢年产能1950万吨，其在加拿大、美国、智利、哥伦比亚和西班牙、阿根廷和乌拉圭有钢厂，产量的56%由加拿大、美国、智利、哥伦比亚的钢厂生产。盖尔道集团其南美的附属公司（除巴西外）的销售额占集团总销售额的8.1%，相当2.36亿美元，其在美国和加拿大的钢厂使其成为美国的最大的长材生产厂家。
巴西另一家大钢厂米纳斯吉拉斯冶金公司(Usiminas)去年8月份购买了拉美钢铁生产商Temiuml 6%的股份，向国际化迈出了重要的一步。分析师认为，作为Usiminas的大股东，新日铁正重新审视其全球发展战略，因此短期内Usiminas成为巴西钢铁企业中最不可能进行并购的对象。近期，巴西最有可能参与并购竞标的钢铁企业只有CSN，分析师认为，目前在巴西国内还是海外还没有适合的并购目标，因此CSN暂时不会发出并购要约。未来CSN的并购将十分温和，不会有大动作，而在新建项目上将有大的投资动作，近期宣布出资36亿美元扩建板坯产能。
欧洲方面，德国蒂森克虏伯公司首席执行官Ekkehard Schulz称，今后2-3年，该公司可能花费80亿欧元用于收购，其与米塔尔的多法斯科公司收购协议将花掉40亿欧元。该公司还期待在钢及汽车制造工业制造更多的新的收购。奥钢联打算在法国和巴西进行更大的收购动作，其未来的收购预算将为15亿欧元。在法国的收购将很快会有结果，其收购对象的年销售额为8500万美元，并将成为奥钢联的分部Profilform，该公司利用带钢生产各种型材。此外还计划在巴西收购，但未透露具体细节。
俄罗斯马钢将增强在土耳其的地位。马格尼托哥尔斯克钢铁公司计划未来在其“没有兴趣”的地区土耳其进行收购，其目标是在Gebze地方收购一仓储中心，并计划将其转成带材加工中心。马钢每年出口约270万吨板卷和带钢，土耳其是其主要的出口市场，去年土耳其从俄罗斯进口83万吨热卷和19万吨冷卷。
亚洲方面：浦项有意收购东南亚冷轧不锈钢钢厂。韩国浦项钢铁公司有意收购年产200万吨的东南亚冷轧不锈钢公司，5月底浦项会长李龟泽以及高级职员等访问了拟被收购的对象公司，目前在协商的初期阶段。这收购措施是浦项钢铁的不锈钢全球化战略的一环，如果成功，浦项将以此为契机，确保稳定的热轧不锈钢需求，有效的与欧洲产品相竞争，确保日益扩大的东南亚市场。
印度两大公司的合并案旧事重提。印度两大国有钢铁企业印度钢铁管理局和RINL合并一事再次受到关注。5月22日，印度钢铁部部长Paswan召集来自Pradesh邦的国会议员在新德里讨论合并事宜。因为位于Pradesh邦的Vizag钢厂为RINL集团拥有，9个月前，正是由于该邦政府的坚决反对，合并议题才被暂时搁置。两家公司合并的出发点是促使印度钢铁企业做大做强，以应对来自浦项和米塔尔等国际钢铁巨头的竞争压力，其合并后的年产能可达1500万吨左右。这次旧案重提正值印度总理辛格即为Vizag钢厂拖延已久的扩建工程剪彩之际，Vizag钢厂扩建项目最近才获得印度内阁的批准，该项目总投资额为800亿卢比，投产后该厂的产能将翻番达到630万吨，并且产品结构也将得到升级，生产汽车用钢等高附加值钢材品种。此外，塔塔将整合新加坡和泰国有关钢厂。印度塔塔钢铁公司将在2年时间内整合新加坡大众钢铁公司和泰国千年钢铁公司。大众钢铁公司的年产能为200万吨，千年钢铁公司的年产能为170万吨。
本周，米塔尔并购安赛乐案再生变数。安赛乐公司董事会在6月11日晚上召开6个多小时的会议后，于6月12日发表声明，正式拒绝米塔尔钢公司提出的总值250亿欧元（324亿美元）的敌意收购。在安赛乐公司正式拒绝之后，米塔尔公司面临提高出价的压力，另一方面也给安赛乐与俄罗斯谢韦尔钢厂的合并创造了机会。但同时安赛乐董事会似乎也保留与米塔尔进一步会谈的机会，以迫使米塔尔进一步提高出价。
就在安赛乐拒绝米塔尔的收购案不久，双方高层于6月13日晚间就米塔尔先前对安赛乐提出的敌意收购案举行会谈，14日再继续协商，而且未来几天内米塔尔与安赛乐的管理层还将举行会谈。这是自今年1月份米塔尔声称对安赛乐敌意并购以来的首次会谈。这次会面意在希望米塔尔提高报价，但是米塔尔拒绝了这样的谈判。几周以来，米塔尔和安赛乐一直在收购价格上存在分歧，米塔尔钢公司称不会提高出价，而且也不打算这样做，公司已经做出了很具竞争力的出价，但作为对安赛乐公司的刺激，公司还将进一步讨论以寻求更合适的办法。由于米塔尔拒绝提高出价，安赛乐在巴黎股市的交易价在下午出现降势，跌幅1.34%即跌至33.25欧元。而同时，米塔尔在阿姆斯特丹的股价也下跌1.16%，至23.96欧元。安赛乐方面称，谢韦尔钢厂提出的合并协议将该公司的股价定为每股44欧元，远高于米塔尔提出的38欧元。而米塔尔首席财务长Aditya Mittal指出，如果将安赛乐和谢韦尔钢厂采用的估值倍数法应用于米塔尔的收购报价，那么米塔尔对安赛乐的出价就会高于每股44欧元。如果用另一种计算方法，基于米塔尔所用的估值倍数，谢韦尔钢厂与安赛乐合并交易对后者的定价就只有32.83欧元。这位首席财务长还表示，安赛乐与米塔尔合并所产生的协同效应要远比与谢韦尔钢铁合并所产生的大。米塔尔在驳斥安赛乐与谢韦尔钢厂合并会使股东受惠之说时称，如果他们合并成功，安赛乐等于是把自己廉价让给一个较差的合作伙伴。然而,安赛乐并不同意这样的看法,米塔尔的策略是以规模为主要驱动力，安赛乐则以边际效益为驱动力。由于业务模式的不同，与钢铁行业近期进行的合并案例相比，米塔尔与安赛乐的合并建议方案所产生的协同效益较低。安赛乐估算俄罗斯谢韦尔钢铁集团总值在140-170亿欧元间（175-215亿美元）。俄罗斯谢韦尔钢厂控股人Alexei Mordashov近日也表示，他将考虑令安赛乐公司更为愉悦的出价。三方你争我夺，具体如何还要等待6月30日安赛乐公司董事会召集的股东会议，因该会议将给予那些反对与谢韦尔钢厂交易的股东表达其反对意见和投票表决，此外还可以通过对米塔尔的报价进行投标来表达他们对米塔尔项目的支持。
二、中国钢产量增加已引起美国担忧 警惕反倾销
中国钢铁产量大增已引起美国方面的担忧，美国方面担心中国钢铁过剩的负担将转移到美国市场和国际市场，可能导致全球和美国市场混乱。目前美国钢铁工业仍然面临来自中国的严峻挑战，美国希望通过今夏再度展开的中美钢铁对话缓解双方分歧，但当中国未能履行世界贸易组织的承诺时，美国将考虑采用必要且适当的贸易补救措施，动用反倾销法和其他贸易手段还以颜色，确保公平贸易。
负责中国事务的助理贸易代表史卓福近日指出，和前几年相比，目前美国钢铁工业景况良好，钢铁产业得以在布什总统实行的钢铁工业保护措施下进行现代化重组和整合。不过，美国钢铁工业仍然面临严峻的挑战，主要原因仍然是其他国家政府继续对本国的钢铁业实行干预性政策，尤其中国在政府政策指导下，钢铁产量迅速增加，对美国和全球钢铁业都造成强大的冲击。史卓福表示，中国的钢铁工业已经成为全球最大的钢铁业，占全球产量的三成，尽管中国钢产量的迅速增加主要是内需拉动所致，但中国的钢出口也与日俱增。这种情况继续将会扰乱国际市场和美国钢铁市场。史卓福指出，美方对中国国家发展和改革委员会在2005年 7月公布的《钢铁产业发展政策》表示严重关注。虽然政府有时有必要干预钢铁产业，但是美国仍然对这种举动感到关注，毕竟中国在加入世贸组织时承诺政府将不会直接或间接影响国有企业的商业决策过程。史卓福指出，美国和中国在解决贸易问题方面有两个途径，一是对话，另外是向世贸组织提出申诉。美国希望在今年夏天晚些时候在北京举行就钢铁问题第二轮对话。当然美国希望能通过对话解决问题，但是若美方证实中国违反了国际贸易规则，补贴其钢铁业，美国政府将不会犹豫向世贸组织提出申诉。
但美国国际钢铁协会则有不同的观点，他们认为，目前美国较高的进口水平是用户需求的拉动，这反映了美国经济的强劲增长。美国钢进口在今年3月份同比增40%之后，4月份再增29%，今年美国钢进口将创新的纪录水平。针对美国的钢进口增加，一部分人认为是国内市场供应吃紧的推动，另一部分人认为是国内需求的拉动。目前北美市场认为进口增加是需求的拉动而不是供应推动，在90年代末和20年代初，美国的大量钢进口破坏了当地的价格结构，那时美国钢厂没有足够的产能，大大依赖于来自海外的钢供应，因而不可逆转地导致亚洲和其它外国公司在美国的更大市场份额。但目前的情况不尽相同，现在的进口价虽略低于国内水平，但低价没有破坏美国钢厂的价格结构。
最近，美国对几起反倾销案的期终日落复审也不含糊。美国际贸易法庭重审不锈钢棒材进口关税。美国国际贸易委员会成员已同意对从巴西、印度、日本和西班牙进口的不锈钢棒材所实行的反倾销关税进行5年期复审。复审的目的主要是为了调查在取消反倾销关税之后，是否会导致倾销的重新发生。
另外，美国商务部建议，将继续对来自9个国家和地区的一些进口钢材征收反倾销税和反补贴税,这是在对16个国家和地区的5年期终复审后提出的。就耐腐蚀普碳钢板，商务部建议的税率为：澳大利亚24.96%，加拿大22.7%,法国29.41%，德国10.02%，日本36.41%，韩国17.7%，再加上1.15%反补贴税率。就定尺中厚板，商务部建议的税率为:巴西48.64%，墨西哥28.32%，西班牙33.68%。商务部称，如果停止对上述国家的钢材征收反倾销税，则倾销和不公平的补贴现象将继续存在，此案最终将由美国国际贸易委员会裁决。
美国国际贸易委员会6月13日裁决，继续维持对日本镀锡板和镀铬薄板征收反倾销关税。 2000年8月，美国开始对日本镀锡和镀铬薄板生产厂家新日铁、JFE钢公司和东洋钢板公司的产品征收反倾销关税，反倾销税率超过95.29%。2005年1月着手进行日落复审，2005年10月全面展开日落复审调查，2006年6月13日，美国国际贸易委员会投票表决一致通过继续对日本镀锡和镀铬薄板征收反倾销关税。美国国际贸易委员会认为，如果取消对日本镀锡和镀铬薄板征收反倾销关税，那么可能对美国钢厂继续造成损害。对此日本铁钢连盟(JISF)表示极为不满。日本铁钢连盟称，美国国际贸易委员会的裁决是不公平的，也是遗憾的，他们在日落复审期间没有考虑到美国用户的信息；日本现有的镀锡板和镀铬板产能目前和未来均无大的过剩；到目前为止，日本对美国的镀锡板和镀铬板的出口对当地钢厂没有造成损害，美国镀锡板供需仍吃紧。据JISF统计，过去的财政年度，日本对美国镀锡板出口9056吨，比2004-05年度增10.4%；出口2.35万吨无锡板(TFS)，同比增14.8%。今年1-4月，日本对美国镀锡板出口总计3350吨，同比增长2倍，出口TFS 7072吨，同比降6.2%。
澳大利亚加紧对来自中国及中国台湾、韩国、马来西亚和泰国的中空结构型钢进行反倾销调查，产品包括普碳电阻焊管(镀锌和非镀锌)，调查期限为2005年。此调查是根据斯莫尔钢管厂、OneSteel公司等于3月29日提交的指控后展开的，这些钢厂称，来自上述国家和地区的中空型钢以低于正常价格在澳大利亚市场出售，使当地的该产品生产厂家受到损害，2005年该产品价格被迫降35%。澳大利亚方面计算的倾销幅度为：中国22%-56%，中国台湾8%-16%，韩国4%-25%，马来西亚45%-95%，泰国49%-65%。
印尼对中国等热卷发起反倾销调查。印度尼西亚反倾销委员会(KADI)正在准备发起一项针对中国、俄罗斯、印度、日本、韩国和泰国产热轧板卷的反倾销调查。印尼喀拉喀托钢公司于去年秋季一直酝酿对热轧板卷和厚板采取反倾销，并向KADI提出诉讼，但开始遭到KADI拒绝。这次反倾销调查请求是由该公司在3月份提出的，上周印尼反倾销委员会向这几个国家的领事馆发出了预备通知函。喀拉喀托钢公司市场部高级经理Titi Marga表示，2005年印尼扁平材消费量增加到302万吨，与2004年相比同比增长了1.61%。热轧板卷产量下降4.26%，降至234万吨，而热轧板卷进口量则达到106.5万吨，同比增长了25.3%。该公司认为热轧板卷进口大幅增长已经对当地钢厂造成了损害。对此，日本方面反驳称，其对印尼出口的热卷均为用在汽车行业的高级热卷，是喀拉喀托钢公司不能生产的，所以日本的热卷不会对印尼造成损害。去年印尼的热卷进口量总计90.4万吨，其中日本对印度出口19.1万吨，为印尼最大的热卷进口国，中国向印尼的出口量比2004年增223%，达到12.3万吨。
日本三大钢厂回避俄UO钢管反倾销。面对俄罗斯早前声称的对从日本或其它地区进口的大口径钢管采取保护措施之举，日本三大钢铁厂家日本新日铁公司、住友金属工业公司和JFE钢公司积极寻求向俄罗斯供应UO钢管用厚板以代替直接供应UO钢管。俄罗斯国内钢管厂家已指控进口产品对其造成损害，但目前俄政府仍未决定是否执行安全保护措施。目前，新日铁公司已赢得向俄UO钢管厂家维克萨钢厂1万吨厚板供货合同，住友金属工业公司和JFE钢公司也在积极与维克萨钢厂进行厚板出口谈判。除目前在建的北欧天然气管道项目外，未来俄罗斯还计划建一条东西伯利亚-太平洋的石油管线，因而预计俄罗斯将需要更多的UO钢管用厚板，日本钢厂也因此获得更多对俄罗斯的厚板出口机会。
此外，墨西哥在日落复审后决定继续对从乌克兰盘条征收反倾销税。此决定意味着30.52%的反倾销税率将从去年9月再实行5年。这是按希尔萨公司和拉扎罗卡德纳斯黑色冶金公司联合提出的要求后再次调查的结果。
三、世界各地钢厂的项目扩建计划
纽柯公司计划建第4条镀锌生产线。美国纽柯公司称，计划在阿拉巴马州现有的Decatur薄板厂建公司第4条镀锌生产线。该生产线年产能接近50万吨，可生产宽72英尺薄板，耗资总计近1.50亿美元。Decatur钢厂是纽柯的第4座薄板厂，是在2002年从原LTV钢公司手中收购的。2004年8月份，纽柯又收购了该厂附近一冷轧厂，其它3条镀锌生产线分别位于印第安纳州、阿肯色州和南卡罗来纳州。纽柯公司称，这是扩大在美国东南地区的镀锌操作的好机会，适应该地区大幅增加的薄板产能。纽柯公司董事长Dan DiMicco称，收购Decatur厂附近的冷轧厂是公司的成功投资，很显然新建镀锌生产线是公司的下一步投资。美国东南地区的汽车板市场将继续增长，纽柯将继续服务于该市场以及其它的高附加值市场。目前，纽柯的钢厂遍布美国7个州，产品包括棒材、钢梁、薄板和中厚板、工字钢、钢台面板、冷轧板、钢紧固件等。
俄罗斯奥斯科尔电冶金厂考虑建一无缝钢管轧机，生产耐腐蚀无缝焊管，以满足该地区日益增长的钢管需求。奥斯科尔电冶金厂位于俄罗斯南部，与俄罗斯和乌克兰边界接壤。该计划仍在初期阶段，奥斯科尔电冶金厂也可能考虑在其它的钢管厂利用自己的方坯生产钢管。奥斯科尔电冶金厂是一家领先的俄罗斯钢铁冶金企业，也是俄罗斯仅有的一家利用铁矿直接还原生产技术的大型工厂。Oskol目前生产热卷、棒材和用于生产管材的圆坯，粗钢年产能约300万吨，也利用Midrex工艺生产直接还原铁。
米纳斯吉拉斯冶金公司开始扩建。巴西国家黑色冶金公司与中国宝钢的板坯项目推进米纳斯吉拉斯冶金公司自己的国内和国际项目扩建。此扩建将使该公司粗钢年产能从目前的1000万吨提高到2000万吨，正在研究中的项目是建一年产能500万吨的钢厂，投资30亿美元，另外还将新建两座高炉。该公司的二期扩建计划将瞄准增加国外产能，在盖尔道和巴西国家黑色冶金公司向国际扩张外，米纳斯吉拉斯冶金公司也在不久前由阿根廷、墨西哥和委内瑞拉形成的拉美最大的钢集团Ternium中拥有14%股份。
日本钢铁厂家纷纷提高在亚洲的钢材加工能力。此举是顺应家电及汽车等日资厂商在亚洲实施增产计划而不断增加需求的趋势。JFE等各公司将投资约100亿日元用于新建5个钢材加工基地及强化现有设备，主要是新建及扩建板卷中心。JFE公司将投资10亿日元在越南新建板卷中心，伊藤忠丸红钢铁将在今年底向泰国生产基地投资约12亿日元，使加工能力提高约15%。此外，神户钢铁公司将为阿曼建首家钢厂。日本神户钢铁公司已赢得为阿曼建设第一家钢厂的合同，合同价值2.20亿美元, 神户钢铁公司负责设计和建设这家节能型钢厂，预计2008年10月投产。此项目是阿曼总计7.5亿美元钢铁投资项目的一部分。
巴基斯坦国际工业公司扩建产能。为了满足邻国阿富汗日益增长的需求，巴基斯坦国际工业公司决定新上一台冷成型管轧机，该公司是巴基斯坦最大的管材生产企业。该设备年产能1.4万吨，预计今年下半年安装，届时该公司冷成型管产能将增至8万吨。在过去的两年中，国际工业公司冷成型管产能增长了250%，主要原因就是阿富汗对钢管的需求保持快速增长。该公司管材总产能25万吨，其中镀锌管12万吨，API管2万吨，其余产能为冷成型管和小型材。另外，该公司镀锌管生产线将于今年年底前启动，镀锌管产能将增加4万吨，达到16万吨。
塞尔维亚将新建长材厂。该新建长材厂的年产能约30万吨，预计2006年底和2007年初投入生产，主要为当地和附近市场供应钢筋。该厂所需方坯将来自乌克兰的Istil 厂。Istil集团在乌克兰、英国和美国的3家钢厂生产长材和方坯。(曼 文 Mysteel.com资讯部 请勿转载)
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