国际不锈钢持续涨价走势
2006-06-21 00:00 来源： 我的钢铁 作者：mysteel 查看历史数据
5月份国际不锈钢行情大幅上涨。涨价不但是镍价上扬，而且不锈钢基价也进一步上调，使得不锈钢厂利润增长。亚洲2mm304冷轧卷售价已经超过3000美元/吨，而欧洲和北美6月份发货的同类产品交易价分别为2500欧元/吨(3125美元/吨)和3400美元/吨。目前的交易价格已经高于2004年3季度市场价格达到循环周期顶点的水平。
况且，涨价并没有中止迹象。欧洲不锈钢厂的订单已经签至今年4季度，并且钢厂有能力将发货价逐月上调50～100欧元/吨。由于目前欧洲市场尚没有大批进口不锈钢到岸，因此提价成功的可能性相当大。同样的情况还出现在北美，尽管今年3季度进口对市场供需基础有所削弱。
然而，在亚洲，不锈钢产能过剩，特别是中国产能增长将改变国际不锈钢市场的贸易格局。令市场参与者高兴的是，今年上半年中国内需超过预期。
不锈钢厂为满足需求而提高产量，买家囤积库存持续下单采购。国际不锈钢论坛(ISSF)预计2006年全球不锈钢产量同比将增长8.6％，但低于市场早先的估计。值得注意的是，去年下半年，全球不锈钢厂削减产量，但产量同比仍增长了10％。
短期内，至少是在今年3季度，不锈钢价格还将上涨，一方面基价上扬，另一方面镍价上涨，拉高不锈钢附加费。然而，随着3季度不锈钢库存增加，今年底不锈钢价格将承受下调压力。
在北美，3季度进口量显著放大，主要是来自于欧洲和亚洲产品的竞争，这将使得北美成为全球不锈钢价格最先走软的地区市场。一旦镍价下滑，亚洲买家“买涨不买跌”的心理，以及保持低库存的经营政策，可能加剧市场恶化，尤其是在市场频繁波动期内。
镍价推动亚洲不锈钢涨价
原料成本高涨迫使亚洲不锈钢厂提高6月份不锈钢板卷售价。用户几乎没有选择，只有接受涨价。主要的涨价信息如下：
中国台湾烨联公司提高不锈钢热轧卷和冷轧卷内销价7000元新台币/吨(218美元/吨)。304热轧卷内销价提高至9.9万元新台币/吨(3084美元/吨)，2mm冷轧卷10.5万元新台币/吨(3271美元/吨)。唐荣公司随后也相应提高内销价。烨联和唐荣将不锈钢板卷出口价提高250~350美元/吨。
韩国浦项将不锈钢热轧卷、冷轧卷和中厚板国内售价提高20万韩元/吨(210美元/吨)，提价后不锈钢热轧卷售价升至262万韩元/吨(2730美元/吨)、冷轧卷289万韩元/吨(3010美元/吨)、中厚板272.7万韩元/吨(2840美元/吨)。
新目铁Sumikin公司通过提高附加费机制将5月份订货(6~7月份发货)的不锈钢板卷售价提高1.5万日元/吨(134美元/吨)。然而，基价仍保持在28万日元/吨(2500美元/吨)，日本国内市场现货价格为33.5万日元/吨(2991美元/吨)。日本经销商以较低价格囤积库存，并且以低于目前的市场价格出售，但由于钢厂出厂价上涨，经销商也尝试提高6月份现货售价。由此也使得亚洲主要港口304冷轧卷报价最低为3000美元/吨，环比提高300美元/吨。热轧卷出口价也提高了类似幅度，升至2850美元/吨。
日本大同制钢将5月份订货(6～7月份发货)的304棒线材提价4万日元/吨(357美元/吨)。与此同时，新日铁Sumikin不锈钢公司不锈钢棒材发货价上调5万日元/吨(446美元/吨)。分析师称，提价一方面是基于镍价上扬，另一方面日本国内市场强劲增长，至少一部分提价将改善不锈钢厂利润。日本大约60%的不锈钢长材都是供应工业机械制造业，该行业需求旺盛。日本工业生产增长，主要是受到国内资本投资高涨，以及工业装备出口景气，特别是中国进口需求增长。2005年日本长材消费量同比增长10％，并且增长趋势延续到今年。
日本不锈钢生产商Aichi也尝试提高6月份发货的不锈钢角钢、型钢和槽钢售价15％，平衡镍价上涨。日本食品加工业和其他产业不锈钢长材需求强劲，但作为主要应用领域的建筑业需求不尽如人意，但Aichi仍坚持提价。
中国国内不锈钢需求持续增长，但产能增长速度似乎更快。仅5月份1个月内，上海克虏伯不锈钢公司40万吨冷轧酸洗涂油生产线就宣布投产。福建Kaixi不锈钢公司两条冷轧线也竣工投产，两条生产线合计产能10万吨。同时，浦项公司表示，张家港浦项公司60万吨冶炼和热轧产能将在6月份完成工业试验，7月份正式生产。运行后，将大幅减少对进口不锈钢热轧卷的依赖。
国际不锈钢论坛预测，今年亚洲不锈钢产量将增长125万吨，增幅为10％，中国将成为全球最大的不锈钢生产国。此外，日本今年的不锈钢产量将与上年持平。或略有增长。韩国和中国台湾产量也将呈一位数低速增长。观察家注意到，浦项2号热轧厂在经过2个月的停产改造后，已经恢复生产不锈钢产品。
美国不锈钢消费环境改善
今年1季度美国不锈钢成品钢材消费量同比仅增长了1.0％。然而，分析师称，目前市场的交易状况要明显好于实际消费数据。自去年4季度末以来，不锈钢表现消费量强劲增长，反映出整个供应链都在囤积库存，以及最终用户需求旺盛。
今年1季度美国不锈钢出口量同比大幅减少14.6％，而同时进口量也小幅下降2.1％。不锈钢成品钢材发货量略有下滑，但净进口量增长推动今年1季度美国不锈钢表观消费量小幅增长。市场景气支撑不锈钢板材消费，但不锈钢长材需求增长缓慢。有分析师相信，现在可能会出现消费拐点。当然，消费并不是推动价格上涨的唯一因素。尽管消费有助于价格上调，但目前重建库存同样带动提价。
5月份美国不锈钢厂继续提价，似乎并不担心消费问题。阿勒格尼公司和AK钢铁公司再次率先继续提高不锈钢基价6％，并且还将销售折扣减少2％。北美不锈钢公司从6月1日起将不锈钢基价提高5美分/lb，意味着304基价升至86美分/lb。况且，随着镍价高涨，合金附加费上调，6月份交易价已经升至去年以来的最高水平。北美不锈钢公司对部分客户实行配额制，当然这并不意味着供应出现严重短缺，但至少反映出市场景气还没有结束。尤其是，北美不锈钢公司希望能够避免购买高成本的原料，并且一旦市场降温，公司很快就会相应减产，拉近市场供需平衡。
AK钢铁公司将连轧不锈钢中厚板售价提高6％，而北美不锈钢公司再次没有随之跟进。AK公司不锈钢中厚板卷提价2美分/lb，相当于提价3％。分析师相信，由于北美不锈钢公司压缩供应带钢市场数量，AK上述两个品种的提价均有望实现。然而，四开不锈钢中厚板的提价则是很大程度上由于市场缺乏足够的竞争，同时反映出市场对该品种需求热切。美国化工、石油天然气、食品和造纸等行业投资力度加大，带动机械制造业对不锈钢中厚板的需求。
今年1季度美国不锈钢长材进口量同比下降22.1％，从而有利于美国国内钢厂抢占市场份额。此外，由于市场需求相对强劲，发货期拉长，钢厂趁机提高基价。在不锈钢棒材市场，crucible率先采取动作，提价3％。之后众多公司相继跟进，：Electralloy公司和北美不锈钢公司，最后是奥托昆普。北美不锈钢公司是北美当地成本最低供应商，其报价甚至低于某些进口产品，光亮棒材售价则高出20美分/磅，角钢也从7月1日起提价3美分/lb。北美不锈钢公司作为国内唯一不锈钢棒线材也从7月1日起将该产品基价提高3美分/磅，而在4月1日该公司也曾提价3.50美分/磅。完成提价后，北美不锈钢公司的报价接近进口产品价格。而在此之前，基价几乎没有上涨。然而，拉拔线材生产商发觉由于市场竞争激烈，提价十分困难。过去几年间，不锈钢拉拔线材进口量平稳增长，平均每月进口量为：3500吨，而本地市场月供应量为5000吨。
据AIIS的调查数据，自2月份以来，不锈钢进口量逐月上涨。在经历进口由降转升的拐点后，进口不锈钢发货期拉长至3~5月，意味着3季度进口到岸量还将增长。与此同时，北美不锈钢厂为了获得最大利润也将保持较高的设备开工率。不锈钢基价持续上调，也使得不锈钢生产商的经营利润有了显著改善。
欧洲不锈钢供应短缺加剧
欧洲不锈钢消费者称，市场供应严重短缺，难以采购到所需足够的产品。不锈钢厂10月份的订单签署完毕，甚至是11月份和12月份的订货也已经开始。基价几乎是每月都上调50~100欧元/吨，并且提价趋势至少会延续到9月份。2mm 304冷轧卷基价5月份升至1400欧元/吨，6月份进一步调高至1 500欧元/吨。与此同时，6月份合金附加费也提高
了100欧元/吨。英国2mm 304冷轧卷基价高达1150英镑/吨，2mm 316冷轧卷也升至1450英镑/吨。奥托昆普宣布，从7月1日起所有不锈钢产品基价还将继续提价5％。
与今年初相比，5月份不锈钢单轧中厚板价格高出250欧元/吨。欧盟304中厚板基价为1500欧元/吨(1875美元/吨)。市场集中度提高，再加上需求反弹，推动奥托昆普、Industeel和Acroni提价。奥托昆普从7月1日起将四开中厚板基价提高3％，中厚板卷基价也有所提高，但涨幅小于单轧中厚板。
西班牙Acerinox公司1季度产量25.13万吨，1年前时的产量22.6万吨，同比增长11.2％。今年该公司的生产目标是突破100万吨。Acerinox公司的南非分公司产量下降22.5％，降至13.55万吨，生产的热轧卷努力出口亚洲市场。该公司冷轧卷产量平稳，达到满负荷生产。
安赛乐欧洲不锈钢公司1季度发货量43.4万吨，去年1季度产量为40.3万吨，同比增长7.7％。
今年1季度，蒂森克虏伯不锈钢公司产品发货量增长29％，包括了集团在中国、墨西哥和欧洲3地的产量，但观察家认为，集团在欧洲的产量至少提高了10％。
奥托昆普1季度发货量51万吨。与上年同期的48.5万吨相比，增长了5.2％。与去年4季度相比，产量增幅竟高达37.8％。
分析师估计，今年1季度欧盟不锈钢产量增长8％～10％。去年3季度欧盟不锈钢产量大幅削减，4季度生产也保持较低水平。分析师认为，这种情况在今年应该不会再度出现，因此今年产量增长幅度很可能会超过10％。然而，南非不锈钢厂为了应对低迷的需求，将产量大幅压缩10％~20%.
2季度欧洲304光亮棒材基价与1季度相比提高150欧元/吨。意大利市场最具竞争力的价格为1175欧元/吨(1480美元/吨)，也是欧洲最低的价位。德国价格最高1300欧元/吨(1650美元/吨)。欧洲市场价格坚挺得益于需求高涨。在供应方面，尽管Bolzano Valbruna厂5月底发生火灾，但几乎没有影响生产。随着市场需求持续高涨，3季度欧盟不锈钢光亮棒材基价按品种和规格还将提价50～100欧元/吨。总体上看，大直径棒材的提价幅度可能会更大一些，而小直径棒材则由于进口竞争相对激烈，提价幅度较小。
400系棒材实际需求略显不足，显示至少有一部分需求增长是源于中间商和最终用户希望抢在附加费提高之前囤积库存。有经销商知道如何进行合理的市场交易，在附加费较低时购进，在较高时卖出。大部分经销商否认上述行为是核心经营策略，但这么做的确会有利于提高获利能力，如果高附加费已经形成，那么经销商会很快压缩采购量。目前市场合金附加费上调的趋势明显，相信经销商将增加采购，希望能够奇货可居。这也将推动不锈钢厂的接单量上升，尤其是现在发货期较短的不锈钢长材产品。
通常情况下，俄罗斯不锈钢进口是有季节性的，夏季进口量较大，冬季进口萎缩。2月份进口只有1万吨，但2季度和3季度将持续增加，反映了建筑业的季节性，特别是基建工程对不锈钢中厚板的消费变化。
[更多详细数据，请使用钢联数据]
况且，涨价并没有中止迹象。欧洲不锈钢厂的订单已经签至今年4季度，并且钢厂有能力将发货价逐月上调50～100欧元/吨。由于目前欧洲市场尚没有大批进口不锈钢到岸，因此提价成功的可能性相当大。同样的情况还出现在北美，尽管今年3季度进口对市场供需基础有所削弱。
然而，在亚洲，不锈钢产能过剩，特别是中国产能增长将改变国际不锈钢市场的贸易格局。令市场参与者高兴的是，今年上半年中国内需超过预期。
不锈钢厂为满足需求而提高产量，买家囤积库存持续下单采购。国际不锈钢论坛(ISSF)预计2006年全球不锈钢产量同比将增长8.6％，但低于市场早先的估计。值得注意的是，去年下半年，全球不锈钢厂削减产量，但产量同比仍增长了10％。
短期内，至少是在今年3季度，不锈钢价格还将上涨，一方面基价上扬，另一方面镍价上涨，拉高不锈钢附加费。然而，随着3季度不锈钢库存增加，今年底不锈钢价格将承受下调压力。
在北美，3季度进口量显著放大，主要是来自于欧洲和亚洲产品的竞争，这将使得北美成为全球不锈钢价格最先走软的地区市场。一旦镍价下滑，亚洲买家“买涨不买跌”的心理，以及保持低库存的经营政策，可能加剧市场恶化，尤其是在市场频繁波动期内。
镍价推动亚洲不锈钢涨价
原料成本高涨迫使亚洲不锈钢厂提高6月份不锈钢板卷售价。用户几乎没有选择，只有接受涨价。主要的涨价信息如下：
中国台湾烨联公司提高不锈钢热轧卷和冷轧卷内销价7000元新台币/吨(218美元/吨)。304热轧卷内销价提高至9.9万元新台币/吨(3084美元/吨)，2mm冷轧卷10.5万元新台币/吨(3271美元/吨)。唐荣公司随后也相应提高内销价。烨联和唐荣将不锈钢板卷出口价提高250~350美元/吨。
韩国浦项将不锈钢热轧卷、冷轧卷和中厚板国内售价提高20万韩元/吨(210美元/吨)，提价后不锈钢热轧卷售价升至262万韩元/吨(2730美元/吨)、冷轧卷289万韩元/吨(3010美元/吨)、中厚板272.7万韩元/吨(2840美元/吨)。
新目铁Sumikin公司通过提高附加费机制将5月份订货(6~7月份发货)的不锈钢板卷售价提高1.5万日元/吨(134美元/吨)。然而，基价仍保持在28万日元/吨(2500美元/吨)，日本国内市场现货价格为33.5万日元/吨(2991美元/吨)。日本经销商以较低价格囤积库存，并且以低于目前的市场价格出售，但由于钢厂出厂价上涨，经销商也尝试提高6月份现货售价。由此也使得亚洲主要港口304冷轧卷报价最低为3000美元/吨，环比提高300美元/吨。热轧卷出口价也提高了类似幅度，升至2850美元/吨。
日本大同制钢将5月份订货(6～7月份发货)的304棒线材提价4万日元/吨(357美元/吨)。与此同时，新日铁Sumikin不锈钢公司不锈钢棒材发货价上调5万日元/吨(446美元/吨)。分析师称，提价一方面是基于镍价上扬，另一方面日本国内市场强劲增长，至少一部分提价将改善不锈钢厂利润。日本大约60%的不锈钢长材都是供应工业机械制造业，该行业需求旺盛。日本工业生产增长，主要是受到国内资本投资高涨，以及工业装备出口景气，特别是中国进口需求增长。2005年日本长材消费量同比增长10％，并且增长趋势延续到今年。
日本不锈钢生产商Aichi也尝试提高6月份发货的不锈钢角钢、型钢和槽钢售价15％，平衡镍价上涨。日本食品加工业和其他产业不锈钢长材需求强劲，但作为主要应用领域的建筑业需求不尽如人意，但Aichi仍坚持提价。
中国国内不锈钢需求持续增长，但产能增长速度似乎更快。仅5月份1个月内，上海克虏伯不锈钢公司40万吨冷轧酸洗涂油生产线就宣布投产。福建Kaixi不锈钢公司两条冷轧线也竣工投产，两条生产线合计产能10万吨。同时，浦项公司表示，张家港浦项公司60万吨冶炼和热轧产能将在6月份完成工业试验，7月份正式生产。运行后，将大幅减少对进口不锈钢热轧卷的依赖。
国际不锈钢论坛预测，今年亚洲不锈钢产量将增长125万吨，增幅为10％，中国将成为全球最大的不锈钢生产国。此外，日本今年的不锈钢产量将与上年持平。或略有增长。韩国和中国台湾产量也将呈一位数低速增长。观察家注意到，浦项2号热轧厂在经过2个月的停产改造后，已经恢复生产不锈钢产品。
美国不锈钢消费环境改善
今年1季度美国不锈钢成品钢材消费量同比仅增长了1.0％。然而，分析师称，目前市场的交易状况要明显好于实际消费数据。自去年4季度末以来，不锈钢表现消费量强劲增长，反映出整个供应链都在囤积库存，以及最终用户需求旺盛。
今年1季度美国不锈钢出口量同比大幅减少14.6％，而同时进口量也小幅下降2.1％。不锈钢成品钢材发货量略有下滑，但净进口量增长推动今年1季度美国不锈钢表观消费量小幅增长。市场景气支撑不锈钢板材消费，但不锈钢长材需求增长缓慢。有分析师相信，现在可能会出现消费拐点。当然，消费并不是推动价格上涨的唯一因素。尽管消费有助于价格上调，但目前重建库存同样带动提价。
5月份美国不锈钢厂继续提价，似乎并不担心消费问题。阿勒格尼公司和AK钢铁公司再次率先继续提高不锈钢基价6％，并且还将销售折扣减少2％。北美不锈钢公司从6月1日起将不锈钢基价提高5美分/lb，意味着304基价升至86美分/lb。况且，随着镍价高涨，合金附加费上调，6月份交易价已经升至去年以来的最高水平。北美不锈钢公司对部分客户实行配额制，当然这并不意味着供应出现严重短缺，但至少反映出市场景气还没有结束。尤其是，北美不锈钢公司希望能够避免购买高成本的原料，并且一旦市场降温，公司很快就会相应减产，拉近市场供需平衡。
AK钢铁公司将连轧不锈钢中厚板售价提高6％，而北美不锈钢公司再次没有随之跟进。AK公司不锈钢中厚板卷提价2美分/lb，相当于提价3％。分析师相信，由于北美不锈钢公司压缩供应带钢市场数量，AK上述两个品种的提价均有望实现。然而，四开不锈钢中厚板的提价则是很大程度上由于市场缺乏足够的竞争，同时反映出市场对该品种需求热切。美国化工、石油天然气、食品和造纸等行业投资力度加大，带动机械制造业对不锈钢中厚板的需求。
今年1季度美国不锈钢长材进口量同比下降22.1％，从而有利于美国国内钢厂抢占市场份额。此外，由于市场需求相对强劲，发货期拉长，钢厂趁机提高基价。在不锈钢棒材市场，crucible率先采取动作，提价3％。之后众多公司相继跟进，：Electralloy公司和北美不锈钢公司，最后是奥托昆普。北美不锈钢公司是北美当地成本最低供应商，其报价甚至低于某些进口产品，光亮棒材售价则高出20美分/磅，角钢也从7月1日起提价3美分/lb。北美不锈钢公司作为国内唯一不锈钢棒线材也从7月1日起将该产品基价提高3美分/磅，而在4月1日该公司也曾提价3.50美分/磅。完成提价后，北美不锈钢公司的报价接近进口产品价格。而在此之前，基价几乎没有上涨。然而，拉拔线材生产商发觉由于市场竞争激烈，提价十分困难。过去几年间，不锈钢拉拔线材进口量平稳增长，平均每月进口量为：3500吨，而本地市场月供应量为5000吨。
据AIIS的调查数据，自2月份以来，不锈钢进口量逐月上涨。在经历进口由降转升的拐点后，进口不锈钢发货期拉长至3~5月，意味着3季度进口到岸量还将增长。与此同时，北美不锈钢厂为了获得最大利润也将保持较高的设备开工率。不锈钢基价持续上调，也使得不锈钢生产商的经营利润有了显著改善。
欧洲不锈钢供应短缺加剧
欧洲不锈钢消费者称，市场供应严重短缺，难以采购到所需足够的产品。不锈钢厂10月份的订单签署完毕，甚至是11月份和12月份的订货也已经开始。基价几乎是每月都上调50~100欧元/吨，并且提价趋势至少会延续到9月份。2mm 304冷轧卷基价5月份升至1400欧元/吨，6月份进一步调高至1 500欧元/吨。与此同时，6月份合金附加费也提高
了100欧元/吨。英国2mm 304冷轧卷基价高达1150英镑/吨，2mm 316冷轧卷也升至1450英镑/吨。奥托昆普宣布，从7月1日起所有不锈钢产品基价还将继续提价5％。
与今年初相比，5月份不锈钢单轧中厚板价格高出250欧元/吨。欧盟304中厚板基价为1500欧元/吨(1875美元/吨)。市场集中度提高，再加上需求反弹，推动奥托昆普、Industeel和Acroni提价。奥托昆普从7月1日起将四开中厚板基价提高3％，中厚板卷基价也有所提高，但涨幅小于单轧中厚板。
西班牙Acerinox公司1季度产量25.13万吨，1年前时的产量22.6万吨，同比增长11.2％。今年该公司的生产目标是突破100万吨。Acerinox公司的南非分公司产量下降22.5％，降至13.55万吨，生产的热轧卷努力出口亚洲市场。该公司冷轧卷产量平稳，达到满负荷生产。
安赛乐欧洲不锈钢公司1季度发货量43.4万吨，去年1季度产量为40.3万吨，同比增长7.7％。
今年1季度，蒂森克虏伯不锈钢公司产品发货量增长29％，包括了集团在中国、墨西哥和欧洲3地的产量，但观察家认为，集团在欧洲的产量至少提高了10％。
奥托昆普1季度发货量51万吨。与上年同期的48.5万吨相比，增长了5.2％。与去年4季度相比，产量增幅竟高达37.8％。
分析师估计，今年1季度欧盟不锈钢产量增长8％～10％。去年3季度欧盟不锈钢产量大幅削减，4季度生产也保持较低水平。分析师认为，这种情况在今年应该不会再度出现，因此今年产量增长幅度很可能会超过10％。然而，南非不锈钢厂为了应对低迷的需求，将产量大幅压缩10％~20%.
2季度欧洲304光亮棒材基价与1季度相比提高150欧元/吨。意大利市场最具竞争力的价格为1175欧元/吨(1480美元/吨)，也是欧洲最低的价位。德国价格最高1300欧元/吨(1650美元/吨)。欧洲市场价格坚挺得益于需求高涨。在供应方面，尽管Bolzano Valbruna厂5月底发生火灾，但几乎没有影响生产。随着市场需求持续高涨，3季度欧盟不锈钢光亮棒材基价按品种和规格还将提价50～100欧元/吨。总体上看，大直径棒材的提价幅度可能会更大一些，而小直径棒材则由于进口竞争相对激烈，提价幅度较小。
400系棒材实际需求略显不足，显示至少有一部分需求增长是源于中间商和最终用户希望抢在附加费提高之前囤积库存。有经销商知道如何进行合理的市场交易，在附加费较低时购进，在较高时卖出。大部分经销商否认上述行为是核心经营策略，但这么做的确会有利于提高获利能力，如果高附加费已经形成，那么经销商会很快压缩采购量。目前市场合金附加费上调的趋势明显，相信经销商将增加采购，希望能够奇货可居。这也将推动不锈钢厂的接单量上升，尤其是现在发货期较短的不锈钢长材产品。
通常情况下，俄罗斯不锈钢进口是有季节性的，夏季进口量较大，冬季进口萎缩。2月份进口只有1万吨，但2季度和3季度将持续增加，反映了建筑业的季节性，特别是基建工程对不锈钢中厚板的消费变化。
[更多详细数据，请使用钢联数据]
