一周国际钢铁动态(08.06-08.12)

2006-08-12 00:00 来源: 我的钢铁 作者:mysteel 查看历史数据
    一、巴西CSN与美国惠灵-匹兹堡合并 北美一家低成本钢厂产生
    美国惠灵-匹兹堡钢铁公司近日透露与巴西国家黑色冶金公司(CSN)计划合并的具体细节。两家公司合并后,将在北美产生一强大的钢生产厂家,具有更灵活的成本结构,更大的高附加值产品范围,利润将大增。两家公司在印第安纳州的分公司CSN LLC将成为新公司的全资子公司。
    两家公司合并也是为击败Esmark集团出资4.73亿美元对惠灵-匹兹堡钢铁公司的收购企图, Esmark的收购计划缺少战略合理性,且低估了惠灵-匹兹堡的价值。据称,CSN将向惠灵-匹兹堡注资约5亿美元,目前惠灵-匹兹堡钢铁公司的股东将拥有新公司的50.5%股份,CSN将拥有其余49.5%股份。同时CSN将投资对惠灵-匹兹堡钢铁公司进行扩建,约1.50亿美元用于对其热带轧机进行改造,使其年产能从目前340万吨扩至约400万吨,冷轧产品年产能将增近100万吨,以及在Terre Haute厂增建一年产能35万吨镀锌生产线。此外还将向惠灵-匹兹堡公司长期、稳定的供应板坯。
    CSN对美国惠灵-匹兹堡钢铁公司青睐已久,自今年2月初公司派员访问惠林•匹兹堡钢铁公司时,就表示了对该公司的兴趣。今年4月14日,CSN正式报价收购惠灵-匹兹堡钢铁公司,却遭到联合钢铁工人工会的反对,工人担心CSN收购后会大规模裁员。CSN看中的是惠灵-匹兹堡钢铁公司的卡萨德佩德拉铁矿以及公司的扩建计划,同时为其位于美国的冷轧厂寻找热轧和板坯资源。据称,惠灵-匹兹堡钢铁公司在2006-2010年将投资9.83亿美元用于改扩建,包括对自己的卡萨德佩德拉铁矿山的扩建,矿石年产能将从目前1600万吨扩大至4500万吨。同时还可能建立一两家年产600万吨的球团矿厂,总产能约达到1200万吨。今年5月份,CSN与美国惠灵-匹兹堡钢铁公司宣布结成战略联盟,两家公司签定一项有关研讨建立新厂和合资联营等协议,CSN将对后者少量投资,同时向其热轧厂供应200万吨CSN在巴西生产的板坯。
    惠灵-匹兹堡称,自2003年走出破产以来,公司一直在寻找给股东带来最大价值的机会,与CSN合并正是惠灵-匹兹堡增值的绝佳机遇,能给股东带来最大的价值,超过与Esmark计划合并的价值。CSN是一家在钢铁工业的长期投资者,它能使联合后的公司成为世界一流、低成本钢生产厂家,在地区内和全球范围具有竞争力。惠灵-匹兹堡公司将在11月17日就合并举行股东投票。
    惠灵-匹兹堡钢铁公司成立于1920年,其板坯年产能为280万吨,热卷年产能为340万吨,CSN LLC公司拥有冷轧和热镀锌板年产能100万吨。惠灵-匹兹堡与俄罗斯谢韦尔钢厂在西弗吉尼亚州的焦炭合资公司将不受与CSN合并的影响。
    本周,让我们继续关注一下米塔尔钢铁收购安赛乐后的进展情况。目前的工作重点仍是整合两家文化完全不同的公司,与过去米塔尔收购东欧的钢铁厂不同,安赛乐是一家在价值观、公司战略方面原来与米塔尔有很大不同的公司,且管理水平、技术水平高于米塔尔,如何使安赛乐的高层和中层管理人员认同米塔尔的文化、价值观和发展战略,将是一个漫长和痛苦的过程。事实上,在安赛乐近92%的股东接受米塔尔的收购条件之后,安赛乐已名存实亡,剩余8%的股东继续持股已无任何意义,售出的可能性极大。米塔尔在8月8日公布,将于本月18日至11月17日的3个月内,在安赛乐挂牌上市的各个交易所以每股40.40欧元现金收购安赛乐剩余股票。这样安赛乐公司很可能由原预计的“米塔尔钢铁”的控股子公司变为米塔尔100%全资拥有的子公司。
    尽管安赛乐的名字仍会出现在新公司名称中,但在安赛乐股权被米塔尔公司全部收购、公众股极少甚至消失的情况下,估计安赛乐将很难继续保持上市公司的地位,而“米塔尔钢铁”也将随着安赛乐上市地位的取消正式更名为“安赛乐·米塔尔”,这大概也就是拉克希米·米塔尔所说的“进一步整合”的首要内容。
    从刚刚公布的安赛乐-米塔尔联合集团新的管理层看,今后米塔尔会不会利用取得的优势控股地位提前采取其他动作修正原有协议,虽现在下结论还为时太早,但新董事会人员由原约定的7人(安赛乐4人,米塔尔3人)改为6人、且各占半数已向人们发出了一个信号。安赛乐的高级副总裁Roland Junck取代之前的杜勒(GuyDolle)被任命为新的CEO。米塔尔集团创始人拉克希米·米塔尔(Lakshmi Mitta)的儿子,原来米塔尔集团的首席财务官阿迪亚·米塔尔(AdityaMittal)依然是联合集团的首席财务官。55岁的拉克希米·米塔尔(Laksmhi Mittal),这场世纪大合并的发起人,将领导由18人组成的董事会,而安赛乐的Joseph Kinsch则被任命为主席。
    
    二、日本大钢厂未来竞争的关键――规模和高端钢供应地位
    全球钢铁工业的合并趋势对日本钢铁行业确实带来了不小的震动,尤其是全球最大的钢铁厂商米塔尔收购安赛乐之后,扬言把并购目标转向中国和印度两大亚洲市场,无疑给日本市场带来冲击。对日本钢铁公司来说,至关重要的是如何提高规模及如何保证其作为亚洲市场上高品质钢材可选供应商的地位。
    就扩大规模方面,日本5大钢公司均计划扩大产能。预计到2009年度新日铁粗钢年产量将比2005年增1-2成,达到4000万吨以上,JFE 2009年度也将增约2成,达到3150万吨;住友金属工业公司2010年度将增约1成,达到1440万吨。加上神户制钢所和日新制钢,日本国内5大公司2008年度的粗钢产量计划比05年度增7.2%,总计达到8840万吨,5大公司的产量占日本总产量的3/4。新日铁公司总裁Akio Mimura称,为应对全球钢铁工业的一体化,扩大产能是必然的趋势,这与早前不赞成靠收购扩张、不以规模和量取胜的说法似乎有所不同。除加强自身的改扩建,提升设备的生产效率来扩大产能外,也不拒绝通过与其它钢厂的战略友好合并来扩大规模,但不会敌意收购与我们有着不同文化的公司,或收购破产的钢铁厂家。
    在日本钢厂扩大规模的同时,继续强化高端钢市场的垄断地位是重中之重。在2005年9月至2007年元月期间,日本4大钢厂的热浸镀锌年产能将增加155万吨。如果包括新日铁和JFE钢铁在中国的生产能力,增加的年产能总计将达到275万吨。
    新日铁强化高端钢产品和生产技术的发展战略仍不会改变。新日铁正加紧在内地与中国两个市场增加镀锌生产能力的投入和支持,对其现有的镀锌生产设备进行更新改造。在2006年的投资计划中,汽车钢板被认为是优先考虑的品种。随着生产线的扩建,到今年底前新日铁将新增9万吨镀锌板产能。目前正努力提高君津厂和广田厂的镀锌和镀锌铝涂层板产能。广田厂的生产线预计在2006财年下半年投产,年产能将达到3万吨,可生产厚度为0.4-3.2毫米钢板。到今年6月份,新日铁期望镀锌和镀锌铝涂层板的月产能将再增4万吨,9月名古屋厂的月产能再增2万吨,12月份广田厂再增3万吨月产能。
    JFE钢公司的增产几乎全部用于生产汽车用钢板和建筑用中厚板等高级钢材。JFE钢公司总裁兼日本铁钢连盟主席Hajime Bada称, JFE将以质胜量,3年内重点增加高端钢比重。汽车钢板等高级钢材产量将比2005年度增15%,即增300万吨,到2008年达到约2300万吨。在新增的300万吨高附加值钢产品中,约150万吨为汽车用钢板,50万吨为造船用高抗拉强度厚板,其余为硅钢片、钢管、型钢和不锈钢等。JFE原计划对东部钢厂投资180亿日元,在京浜分厂新建酸洗生产线,钢产量将由2005年的800万吨提高到850万吨,同时配套增强轧钢能力。增加的钢产量全部用于生产TFE的优势产品,如不含Cr的镀层板、石化贮罐用中厚板和高耐蚀性不锈钢板等。这样JFE高级钢材比例由现在的21%提高到30%,由此使该厂的销售利润率提高20%和劳动生产率提高25%。为了充分发挥技术研发功能,JFE大力将东部钢厂建成所有钢铁技术信息的集中点,生产与技术紧密结合,成为以质胜量的示范钢厂。
    住友金属工业公司未来3年重点是加速转型到高端产品,加大投资改变产品结构,提高在国内外市场的竞争能力。未来3年粗钢产量变化不大,将从去年的1350万吨增至1400万吨,但高端产品的比重会大幅上升。通过对汽车钢板、特种钢和无缝钢管生产设施的投资,住友金属高端钢材的营利在总收入中的比例从上个财政年度的70%提高到2008年的80%。
    此外,日本钢厂扩大与国内外公司的联盟。新日铁、住友金属工业公司和神户钢铁公司继续强化合作,新日铁还进一步加强与韩国浦项钢铁公司的联盟,两家公司于去年又续签了5年的战略联盟协议,现又开始就扩大联盟进行讨论,包括一家高炉在进行改造时,另一家将向其供应钢坯等。另外,新日铁还将继续保持与安赛乐的联盟关系,继续保持与安赛乐的技术共享协议。
    
    三、世界各地钢厂的改扩建项目
    意大利最大钢生产厂家里瓦钢铁公司计划新建两条热镀锌生产线,使镀锌板年产能增逾100万吨。这两条生产线预计两年内投产,一条建在意大利南部的塔兰托钢厂,其年产能为65万吨,涂镀的冷轧产品厚0.7-2.0mm,宽670-1650mm;另一条建在北部的Cornigliano厂,年产能47万吨,涂镀的冷轧产品厚0.25-1.6mm,宽800-1650mm。产品主要供应建筑和家电行业。目前,里瓦钢铁公司在塔兰托厂、Cornigliano厂和其它钢厂拥有镀锌生产线,由于供应不足,意大利每年还需进口镀锌板,今年1-4月份进口超过40万吨。
    俄罗斯钢管冶金公司(TMK)计划在2007年底在伏尔加钢管厂和锡纳斯克钢管厂安装新的无缝钢管热处理设备,另外2008年初在塔甘罗格钢铁厂亦增建新的无缝钢管热处理设备。新设备的年产能总计为74万吨,伏尔加钢管厂的年产能为34万吨,锡纳斯克钢管厂和塔甘罗格钢铁厂的年产能分别为为20万吨。增建新处理设备是TMK在2005-2010年投资12.7亿美元扩建项目的一部分,其中8亿美元将用于无缝钢管的现代化改造。
    俄罗斯的东西伯利亚冶金公司准备在伊尔库茨克建一家电炉钢厂,预计投资1.7亿欧元,2007年初开始建设,耗时两年半到3年。新建的小钢厂将年产60万吨方坯,其中约20万吨用于生产建筑用长材,其余出售给俄罗斯钢厂。
    印度钢铁管理局(Sail)将增加对印度钢铁公司的改造投资20%,增至20.6亿美元。印度钢铁管理局与印度钢铁公司于今年2月份正式合并,而在今年1月份,印度钢铁公司计划投资800亿卢比,使伯恩布尔厂的粗钢年产能从目前80万吨提高到250万吨,包括增建一座4600立方米高炉。此外,印度钢铁管理局还批准印度钢铁公司新建一座焦炉,两台204平方米烧结机,3座150吨转炉,2台6流方坯连铸机和一台4流大方坯连铸机。该厂还将建一年产能60万吨万用型材轧机和一台年产能120万吨的线棒材轧机。印度钢铁管理局现已投入180亿卢比,开发印度钢铁公司的Chiria铁矿山。
    塔塔伯思格合资公司在印度的普那厂现已投入运转。该合资公司将在印度4个地区普那、新德里、晨奈和贾姆谢德布尔从事生产。普那厂包括轧制和型钢生产设备以及设计院。贾姆谢德布尔厂预计在2008年底或2009年初投产,包括年产25万吨涂镀生产一和15万吨彩涂生产线,以及酸洗生产线等,而其它厂仅拥有轧制生产线。当建设全部完成后,预计到2010年塔塔伯思格合资公司的年产能将从2007年度的3万吨增至29万吨以上,到2013年达到35万吨。
    马来西亚佩鲁萨安萨杜蒂玛公司(Perstima)计划在8月底改造位于马来西亚巴西古丹厂的镀锡板生产线,改造后其年产能将提高18%。此次公司斥资2500万马来币(680万美元)进行改造,轧制速度从目前的340米/分钟提高至420米/分钟,改造之后其产能从目前的17万吨提高至20万吨。预计2007年年底投产。Perstima公司是一家与日本公司成立的合资公司,其中Versalite Sdn Bhd公司占股32.8%;JFE Shoji贸易公司占13.9%;JFE占11.2%;日本三井占9.5%。公司从日本进口冷板,再加工成镀锡板。除满足国内需求之外,还出口到伊朗、孟加拉等国。该公司在2002年曾在越南投资产能为9万吨/年的镀锡板生产线。(曼文 Mysteel.com资讯部 请勿转载)

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