一周国际钢铁动态(10.08-10.14)

2006-10-14 00:00 来源: 我的钢铁 作者:mysteel 查看历史数据
    一、印度钢厂掀起对外扩张潮 塔塔有意收购Corus
    在全球钢铁工业并购大潮的冲击下,以及世界钢铁巨头纷纷抢占印度市场,印度钢铁企业也开始行动起来,透过并购和重组来提高企业的竞争力,其对外扩张的势头越来越猛。最近传出塔塔钢铁公司有意收购英荷Corus集团,引起业内的广泛关注。
    10月5日,该公司确认正在认真考虑收购英荷Corus集团一事,双方已举行会谈。如果确定收购,塔塔对Corus的出价估计每股5.80英镑,超过100亿美元(78亿欧元),而目前Corus每股不足4.00英镑,这样Corus的价值将超过1060万美元。分析家称,塔塔钢铁与Corus具有良好的协同效应,如果塔塔成功收购Corus将获得更大的增长,粗钢产量将达2200万吨,在定价权方面具有明显优势,销售网将借机进入欧洲乃至全球。此外,塔塔钢铁公司的管理以及研究与开发亦将得到大的发展。目前塔塔钢铁在欧洲和美国尚未有立足点,该市场的大部分由安赛乐米塔尔控制,尤其在最具赚钱的汽车行业。如果塔塔收购Corus,则塔塔亦将在汽车用钢市场分得一杯羹。
    分析家认为,其它大钢铁厂家如俄罗斯谢韦尔钢厂和耶弗拉兹集团、巴西国家黑色冶金公司(CSN)均曾表示对Corus有兴趣,塔塔钢铁的收购很可能是继米塔尔收购安赛乐之后又一轮收购争夺战。
    塔塔钢铁是印度最大的经营茶叶、汽车等的塔塔集团的一部分,是印度最大且最具竞争力的私营钢铁企业,也被公认为是世界上成本最低的钢生产厂家,今年再次被美国WSD评为世界最优秀的钢厂。该公司旗下共有100多家分公司,总市值达180亿美元。2005年钢年产量460万吨,大大低于Corus的1820万吨。
    塔塔钢铁一直致力于地区扩建和海外收购扩张战略,计划在不远的将来把其国外收入占其公司总收入的25%提高到35%,现已从世界3家银行获得7.5亿美元贷款用于资助并购和扩建。该公司计划耗资150亿美元,在未来10年将钢产量从目前500万吨增至3000万吨。
    2005年底,该公司与澳大利亚博思格钢铁公司宣布成立合资企业,合资企业名为塔塔博思格钢铁有限公司,双方各持股50%。新成立的合资公司计划投资120亿卢比建造4座钢铁厂,其中包括在印度贾姆谢德布尔建立一个涂镀厂。由于博思格钢铁公司是澳大利亚及新西兰地区最大的钢铁集团,这两家大型钢铁企业的强强联合,也将对全球钢铁业的格局产生一定的影响。同年,塔塔钢铁又完成了对新加坡大众钢铁公司的收购,购买了大众钢铁公司下属大众钢铁亚洲公司的全部净资产,收购合同还涵盖大众钢铁公司在新加坡、菲律宾、马来西亚、越南、澳大利亚、泰国的所有资产及其在中国的部分资产。之后又将目光投向非洲最发达的国家南非,曾计划收购南非的英美矿业集团旗下的海韦尔德钒钢公司,但最终这家公司被俄罗斯耶弗拉兹集团获得。在南非的扩张计划实际上也是该公司向海外扩张战略的一部分。今年4月又完成对泰国千禧钢公司(Millennium)67.11%股权的收购,出资约1.7亿美元。该公司于2005年底就与泰国暹罗水泥集团达成收购协议。目前仍在亚洲等地寻找新的收购目标。
    Corus方面,自从今年3月份英荷集团Corus宣布建立联盟的意图后,该公司一直在低成本、经济高速增长的国家如巴西、印度和俄罗斯寻求战略合作伙伴,并已与多家钢厂有过接触,但迄今均没有确定。就在塔塔收购Corus集团的消息一传出, Corus的股票就上涨约15%。
    Corus最终与谁联姻已成为人们关注的热点。早前传出它有可能被俄罗斯钢铁公司收购,分析师也认为俄罗斯钢铁企业收购Corus是最为适合的,因耶弗拉兹希望在海外收购一家大型的下游公司,以为其供应低成本的板坯,而且Corus又符合这个要求,但其35亿英镑(合67亿美元)左右的市值对于俄罗斯企业来讲可能有些过于昂贵。最近俄罗斯耶弗拉兹集团明确表示至少在目前没有收购Corus的意图,并暗示Corus的运营成本过高。在俄罗斯遇阻后,巴西和印度将成为最有可能的地区。巴西国家黑色冶金公司(CSN)看来也颇为合适,但2002年两家公司试图建立联盟关系,最终以失败告终,日前CSN否认了有收购Corus的计划,CSN可能将更多的注意力放在北美地区。在南美也不可能找到合适的伙伴,Corus最终选择印度的塔塔钢铁公司也在情理之中。除塔塔钢铁公司外,早前还传出京德勒西南钢公司 (JSW)与Corus有过接触,双方有可能结成战略联盟,或是JSW收购Corus的欧洲钢厂。JSW的目标是在印度生产板坯,然后运到欧洲再转化成高附加价值钢材。
    对于Corus来说,英国高涨的能源价格使其竞争力大大下降,英国的能源价格几乎是其欧洲竞争对手的2倍,比俄罗斯钢铁企业高5倍。Corus集团CEO PhilippeVarin表示,这一竞争劣势至少在未来的3年时间内都将存在,这将是一个长期的过程,尤其是钢铁业在2007年将再次面对困境,其压力可想而知。Corus近期公布的中期业绩显示,上半年利润大幅下跌37%,股东们一直期盼能在合并问题上取得进展。
    
    二、近期钢铁贸易摩擦及反倾销动向
    美国商务部可能继续对日本等石油钢管征反倾销税。美国商务部对阿根廷、意大利、日本和韩国的石油钢管5年日落复审后,决定将继续维持反倾销税。商务部认为,如果解除反倾销税,则可能导致倾销继续。据称,意大利的反倾销税率为50%,日本44%,韩国12%,阿根廷1%-61%。美国国际贸易委员会将对取消反倾销税后美国钢厂是否再受到损害作出裁决,之后将对日落复审的结果作出终裁。
    美国对比利时厚板反补贴税,但解除英国的反补贴税。美国商务部在对英国和比利时的厚板的5年日落复审后,裁决解除对英国厚板的反补贴税,但仍维持比利时的厚板反补贴税。商务部称,过去发现的6项英国补贴计划已有3个已中止,取消英国的厚板反补贴税不可能导致可诉讼的补贴重现,英国厚板的反补贴税率高达12%。而取消比利时的反补贴税将可能导致可诉讼的补贴的继续。
    美国对18件韩国钢铁赋加反倾销或补偿性关税。美国国际贸易委员会(ITC)在美国对外贸易政策与活动综合整理的报告说指出,截止去年年底,美国对韩国进口商品执行反倾销税和补偿性关税共有24件进口。目前,韩国政府通过正在进行的韩、美自由贸易协定谈判向美国表示,美国的反倾销税和补偿性关税等贸易制裁措施阻碍了韩、美两国贸易自由化的发展,并对韩国商品造成不合理的损失。韩国就此要求美方做出可以防止误用或乱用上述制裁的政策。
    现代钢铁拟对台湾不锈钢提出反倾销。韩国现代钢铁最近发函给中国台湾区钢铁公会指称,台湾最近外销韩国的冷轧不锈钢,不仅数量有日益增加趋势,而且价格也较台湾内销市场偏低,似乎有倾销嫌疑,要求钢铁公会能够先与相关厂商沟通,并提出因应对策,若情况依然没有改善,现代钢铁将对中国台湾冷轧不锈钢提出反倾销控诉。此举已引起台湾不锈钢厂商的严重关切,台湾钢铁公会总干事吴圣峰11日邀请烨联、唐荣等相关厂商召开紧急会议,希望能提出因应对策,以便化解可能引发的中、韩钢铁贸易大战的纷争。厂家表示与现代钢铁说情况,并自我约束,控制后续的外销数量,希望今年下半年的销韩数量能够较上半年下降。烨联早已减少对韩国的销售数量,并转移至欧洲和中东等地市场。去年中国台湾对韩国的冷轧不锈钢销量约2万多吨,但今年上半年对韩国的销售数量累计已达到2万多吨,相当于去年全年的数量。
    中国台湾将对祖国棒线材重新实行进口限制。鉴于当地长材供应过剩,中国台湾很可能从10月1日开始重新对祖国大陆的棒、线材实施进口限制。台湾当地外贸局(BOFT)称,自从2005年4月1日解除对祖国大陆的长材进口限制之后,尽管当地生产厂家削减产量,但销售量下降以及库存居高,当地长材产品供应过剩。按照计划实施的新规则,想从祖国大陆进口长材的企业需向BOFT提出申请,BOFT视进口的产品是当地所不能生产以及有特殊用途等将得到获准。此举可能对国内钢厂出口台湾的线、棒材产生一定的影响。
    
    三、世界各地钢厂拟建、在建以及改造项目
    印度Welspun钢和能源公司在奥里萨邦建钢厂。奥里萨邦钢铁和矿山部部长称,印度Welspun集团拥有的私营钢公司Welspun钢和能源公司计划在奥里萨邦建一年产能300万吨钢厂。该公司将同奥里萨邦政府签订初步协议,计划投资550.4亿卢比,4年内建成投产,生产螺旋焊管和板坯,厂址可能位于Bhadrak 或Cuttack。
    印度维萨卡帕特南钢厂计划进一步扩产。印度维萨卡帕特南钢厂(VSP)的拥有者拉什特里亚·伊斯帕特·尼伽姆公司将在今后几个月确定未来发展战略计划,到2016年VSP的粗钢产量将扩大到1600万吨。目前VSP正在修正扩建计划,因董事会批准的是到2020年粗钢产量扩至1000万吨。按目前的厂址,VSP支持的粗钢年产能可扩至1500-1600万吨,如果超过这个产量,该公司将寻求其它新的地点扩建。VSP投资19亿美元的两期长材扩建项目将使粗钢年产能增至630万吨。目前,该公司的钢材年产能为285万吨,可售钢材320万吨(包括钢坯),粗钢年产量为360万吨。另外,明年4月份该公司还将建一座69孔焦炉。
    印度比哈尔钢管厂将在其钢管厂增建一条镀锌生产线,但该镀锌生产线的年产能未透露。目前,该公司每月生产5000吨焊管、方管和矩形管,而月产能具备1万吨的规模。该厂所需热卷来自印度钢铁管局,热卷经纵剪设备后用来生产钢管。该公司还计划今后生产扩大到生产方坯。
    塔塔钢铁公司孟加拉国钢厂项目重新启动。孟加拉国政府已同意印度塔塔钢铁公司在该国的钢厂建设项目,该厂年产能240万吨,计划耗资30亿美元。7月份塔塔声称,由于孟加拉国政府的审批推迟,该钢厂的准备工作将暂停,并等待2007年1月份的大选结果。但最近孟加拉国政府暗示在大选前通过塔塔的钢厂项目。该项目包括一发电厂、气基直接还原铁厂、2-3座电炉和相关基础设备。
    米塔尔今年将在墨西哥投资3亿美元扩建。世界钢铁巨头安赛乐米塔尔钢铁公司今年计划在墨西哥投资3亿美元,加强同墨西哥企业的合作。公司总裁拉克希米•米塔尔表示,近10年来,他的公司在墨西哥的投资已超过10亿美元,未来将进一步加强同墨西哥合作伙伴蒙生特雷工业公司(IMSA)的关系。米塔尔在墨西哥期间还拜会了墨西哥当选总统卡尔德龙,并向其表示了加强对墨西哥投资的愿望。安赛乐米塔尔钢铁公司在全球27个国家有61个分公司,员工达32万人,年产钢1亿吨以上。
    安赛乐西班牙钢厂轧机产能将翻番。安赛乐位于西班牙Zaragoza厂的角钢和扁平材生产正在对轧机进行现代化改造,使其年产能翻一番,达到70万吨。该公司将向意大利设备制造厂家订购新的设备,而现有的两台轧机将移至安赛乐新建的一个大型电炉钢厂。
    米纳斯·吉拉斯板坯项目将继续。巴西扁平材厂家米纳斯吉拉斯冶金公司称,在其最大股东巴西CVRD拒绝参与计划建的年产能500万吨板坯项目之后,该项目仍将继续。目前,米纳斯吉拉斯冶金公司正在研究厂址,有可能选在圣保罗州的Cubatão,也可能在Espírito Santos州或米纳斯吉拉斯州。Cubatão的基础设施较好,包括港口设施及接近巴西主要的钢消费地区。
    俄罗斯耶弗拉兹集团已开始对其主要钢厂NKMK的5号高炉进行大规模维修改造,预计耗时2个月。维修改造后,该高炉的生铁年产能将从110万吨提高到130万吨,焦比将降约1.5%。这次维修包括换衬和重建高炉的布料运输通道,同时从西门子引进全自动的布料过程控制系统。维修期间,该公司仍维持正常生产,所需生铁将由4号高炉供应。(曼文 Mysteel.com资讯部 请勿转载)
    

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