一周国际钢铁动态(11.19-11.25)

2006-11-25 00:00 来源: 我的钢铁 作者:mysteel 查看历史数据
    一、俄罗斯钢厂进军美国市场
    当前,世界许多钢铁生产厂家都在利用全球旺盛钢需求的大好时机,努力寻求并购和联合,以提高自身在客户和供应商之间的影响力。在两家世界顶级钢铁厂家米塔尔和安赛乐合并之后,市场传言安赛乐米塔尔还有意收购韩国浦项钢铁,谢韦尔钢厂有意收购美国USS以及巴西CSN以超过塔塔钢铁公司的出价收购Corus,不管他们能否如愿,世界前几大钢铁企业势必将面临重新洗牌的时代。
    美国钢厂很可能成为下一个争夺的战场。俄罗斯、印度和巴西等钢厂已紧盯在美国,想借此打入全球最具影响力的这一市场,在此生产钢轨和油管等高附加值产品。很显然,俄罗斯钢厂已捷足先登。
    11月17日,传出俄罗斯谢韦尔钢厂准备收购美国USS,11月20日由亿万富豪罗曼•阿布拉莫维奇所控股的俄罗斯耶弗拉兹集团声称友好地收购美国俄勒冈钢公司(Oregon),以取得进军美国石油和天然气市场的立足点。这起并购将成为有史以来最大的一宗俄罗斯企业在美国的并购案,也是耶弗拉兹寻求进入高附加值的长期战略之一。如果完成收购,将组建成世界最大的钢轨生产厂家,耶弗拉兹亦将超越德国的蒂森克虏伯成为世界第十大钢厂。
    耶弗拉兹集团同意以每股63.25美元即总计23亿美元并购美国俄勒冈钢公司,组建成世界最大的钢轨和车轮生产厂家,同时耶弗拉兹可向俄勒冈钢公司供应板坯。两家合并后,粗钢产量将超过1680万吨,2006年发货量将超过1740万吨。这起并购案得到了美国钢铁工人联盟的支持,他们认为,耶弗拉兹能给工人带来更安全的保障,同时更有利于钢厂的设备升级改造。该协议须经反垄断机构及其它机构获准,也需要经俄勒冈钢公司大多数股东的同意。俄勒冈总部设在波兰,俄勒冈钢公司是位于美国的分公司,生产热处理厚板、钢管和钢轨等。完成交易后,俄勒冈钢公司将成为耶弗拉兹集团在美国的一分公司。
    此消息一出,美国上市钢铁公司股票价格普遍看涨,市场普遍认为,将有更多的美国钢铁厂家可能成为潜在的被收购的目标。11月20日下午,美国钢公司(USS)在纽约证交所的股票升至6个月新高,到73.71美元,上涨3%,该股票曾在5月11日创下76.16美元的纪录水平,今年以来股价已上涨51%。美国第2大钢生产厂家纽柯公司的股票涨0.9%,AK钢公司涨2.5%,伊普斯科公司等均有上涨。早在市场传言俄罗斯谢韦尔钢厂有意收购美国USS之后,USS的股票价格上涨了6.59美元,至71.16美元。
    据说谢韦尔钢厂可能与Gazmetall和Metalloinvest两家公司合作成立一家资产规模达200亿美元的公司,并将对USS发起收购要约,但两家公司均未对此作任何评论。谢韦尔钢厂与USS的战略联盟将提供谢韦尔钢厂进入全球化的一个机会。纽约Soleil证券分析师Charles Bradford表示,对于谢韦尔钢厂打算收购美国钢公司这件事他一点都奇怪,不过他认为谢韦尔没有这个实力,他期望其他国际钢厂也参与到收购美国钢公司的竞赛中来。2005年美国钢公司的粗钢产量为1926万吨,排名世界第七,而谢韦尔的粗钢产量为1516万吨,排名世界第十三。
    本周,塔塔钢铁公司对Corus收购案受到巴西国家黑色冶金公司(CSN)的狙击。11月17日,巴西CSN提出以每股475便士即总计42.6亿英镑(约合80亿美元) 全部现金收购Corus,高出印度塔塔钢铁公司早前提出的以每股455便士的现金出价。而且CSN投资关系部负责人称,与塔塔钢铁公司相比其更适合Corus。塔塔钢铁公司董事会已召开会议商讨对策,并考虑提高Corus收购出价。分析家预测,CSN与塔塔间将引发一场价格战,因塔塔钢铁不可能轻易放弃Corus,很可能提高出价到每股490-500便士,而CSN也作好了充分的准备。
    如果Corus与CSN合并,将造就全球第五大钢铁生产厂家,合并后的钢铁年产量将达到2400万吨,年销售额将为250亿美元。这是CSN在4年内第2次提出并购Corus, 早在2002年,受全球经营环境及金融市场不确定因素影响,Corus与CSN之间价值约48亿美元的合并进程以失败告终。从长期来看,CSN收购Corus将很乐观。双方合并可实现双赢,两者具有很强的协同效应,CSN的自有铁矿山可100%满足Corus所需,同时向Corus供应板坯,大大降低原料成本,而CSN可利用Corus在欧洲的销售网络,扩大钢铁出口,大大提高CSN在全球钢市场的地位。Corus拥有不同的产品结构,在未来2-3年将大大超过CSN公司。但短期对CSN具有负面影响。这起并购案却不被投资者看好,其股价在11月17日下降5%-6%。因CSN将利用银团贷款进行收购,目前资金尚未指定,市场担心完成收购后其债务将大幅增加,从而导致CSN在未来股市上大幅波动。分析家称,如果CSN战胜塔塔钢铁公司最终获得Corus,它将带给CSN 230亿雷亚尔的债务。
    但塔塔钢铁公司董事会也意识到,在与Corus达成收购协议后,公司的信誉评级面临下降,公司股票下跌,因而有分析师建设塔塔放弃竞购,同时从Corus获得4300万英镑的违约金,然后再寻找其它的收购目标。
    
    二、近期全球钢铁工业的反倾销动向
    现代钢铁拟对中国H型钢提出反倾销诉讼。韩国现代钢铁将正式请求商务部、能源和工业部对中国H型钢展开反倾销调查。现代钢铁正在收集证据,判断中国H型钢生产厂家是否使用了双重定价机制即出口价格低于内销价格,以对中国H型钢提出反倾销调查,同时现代钢铁还计划对中国H型钢提出反补贴诉讼。韩国钢厂表示,中国钢产能不断扩大,这对韩国钢厂的压力愈来愈大。东国制钢今年底或明年初将投产一条H型钢生产线,市场竞争日趋激烈,韩国钢铁协会称,过去几年,中国对韩国的H型钢出口迅猛增加,2005年,中国出口韩国H型钢22.4万吨,今年1-9月份出口从去年同期的12.9万吨增至60.2万吨。去年现代钢铁型钢产量为227万吨,今年1-9月产量为186万吨。现代钢铁抱怨道,不仅仅是出口量,出口价格也低。今年1-9月,到岸价平均从去年的452美元/吨降至437美元/吨,而从日本进口的H型钢到岸价为584美元/吨。韩国钢协预计,今年中国H型钢出口韩国的总量将达到80万吨,而韩国每年大约需求400万吨H型钢,中国H型钢在韩国的市场份额将达到20%。据称,在11月14日的中韩H型钢会议上,中、韩就明年中国H型钢出口韩国的数量控制未达成一致,韩国要求控制在25万吨以下。但据中国国内钢厂称,韩国钢厂对中国H型钢反倾销诉讼不成立,因为中国对韩国的H型钢出口价高于市场内销价和成本价。
    俄罗斯对大口径钢管将征8%进口关税。俄罗斯决定对直径超过508mm的大口径钢管进口征收8%的关税,12月18日起生效,期限3年。今年以来,俄罗斯在建的石油和天然气项目增多,对大口径钢管的进口需求大幅增加。1-7月份,俄罗斯钢管消费增长22.3%,达到330万吨。俄罗斯大口径钢管年进口约45万吨,约50%来自乌克兰,30%来自日本,其它从欧盟等进口。俄罗斯钢管生产厂家对此表示支持和欢迎,相反,日本则担心将失去俄罗斯的钢管市场。日本经济产业省(METI)重申对俄罗斯征收大口径钢管关税决定的担忧。据称,今年9月份,俄罗斯方面曾告诉日本,不会对目前日本出口俄罗斯的大口径钢管实施安保措施,日本钢厂对俄罗斯出口的大口径钢管主要供给俄罗斯的库页岛能源项目,但俄罗斯其它地区对大口径钢管也有具大的潜在需求。由于美国对日本UO钢管征收30.8%的反倾销税,使得日本对美国的出口大大下降。美国商务部已开始对2001年10月份对日本和墨西哥钢管的反倾销案进行日落复审,估计明年3月份作出终裁。
    俄罗斯车里雅宾斯克钢铁公司督促政府执行对来自欧盟含镍不锈钢薄板征收840欧元/吨的反倾销税。早在两年前,车钢对欧盟进口产品提出倾销指控,去年11月份,俄罗斯经济发展贸易部成立一委员会对此进行了调查,并建议对欧盟产品征收840欧元/吨反倾销税。车钢是俄罗斯最大的不锈钢生产厂家。
    
    三、世界各地拟建和在建的钢铁项目
    印度SAIL愿意在Jharkhand建1000-1200万吨钢厂。印度最大的钢生产厂家印度钢铁管理局(SAIL)近日称,为保持位于东部的Chiria矿山所有权,该公司愿意在Jharkhand建一年产能1000-1200万吨钢厂。该公司就Chiria矿所有权与当地政府的争议已起诉到Jharkhand高级法院裁决。SAIL 最初将Chiria矿转租给印度钢铁公司(IISCO),而印度钢铁公司于2006年2月与SAIL合并,但Jharkhand邦政府却拒绝继续将该矿转租给SAIL,理由是SAIL对该邦的投资步伐缓慢。Chiria矿对SAIL的扩产计划十分关键,SAIL计划到2012年粗钢产能将增至2290万吨,投资约82.5亿美元,而该矿年产量为50-60万吨,它被认为是亚洲最大的,也是世界第2大高级铁矿山,探明储量为18亿吨。SAIL计划投资4亿美元对该矿进行现代化改造,使年产能达到700万吨。目前SAIL与该邦的谈判一直是乐观的,预计今年底之前将有突破性进展。
    塔塔钢铁奥里萨邦钢厂进展顺利。奥里萨邦Kalinganagar的钢厂将是塔塔钢铁公司计划新建的5个钢厂中首个开建项目。塔塔钢铁公司计划的5个钢厂分别位于印度奥里萨邦、Jharkhand和Chhattisgarh邦以及孟加拉国和伊朗,奥里萨邦Kalinganagar钢厂的设备已在订购中。到本月底,该公司将完成奥里萨邦钢厂的大部分主体设备的采购。这家年产能600万吨的一期项目将在明年1、2月开工,其采用传统的生产工艺,设备包括烧结炉、焦炉、日产量接近1万吨的高炉,以及300吨转炉和板坯连铸机。该厂总投资预计34亿美元,其中约2/3用于一期项目,待建成投产后,该厂将年产板坯265万吨,热卷256万吨。
    韩国钢厂纷纷开始建设电炉。为解决上游钢坯等原料供应不足问题以及提高冷轧板的竞争能力,今年韩国钢厂纷纷开始建设电炉。世亚Besteel新安装的电炉于今年10月投产,其已拥有3座电炉,粗钢年产量将增加到180万吨,新建的连铸设备也即将启动;现代钢铁计划在12月份重启已停产的CSP B电炉;韩国钢铁公司要建年产能70万吨电炉,从而淘汰一座年产能20万吨电炉。另外,一些钢铁公司正在评估中。昌原特殊钢公司考虑在2007年中期第一阶段的合理化改造后,在下半年扩建一座电炉的年产规模,即从30万吨改为80万吨;大韩制钢亦在评估建设电炉;东富制钢正在评估,计划建的电炉年产量为250万吨。
    浦项计划建电镀锌生产线。浦项钢铁计划建第3条电镀锌板生产线,以满足数码电子及家电产品的需求。该电镀锌生产线年产能力约为30万吨,工程约需2年,将在2008年底或2009年初竣工。目前浦项钢铁在浦项和光阳厂拥有两条电镀锌生产线。建设计划已提交给公司董事会。此外,浦项钢铁历时两年多的中国江苏张家港综合钢铁厂建设已竣工,浦项张家港厂年产能为60万吨,为继太原钢铁公司(年产能300万吨)和宝钢不锈钢公司(年产能150万吨)之后的中国第3大不锈钢厂家。加上韩国国内的不锈钢年产能200万吨,浦项的不锈钢年产规模已达到260万吨,成为继太原钢铁公司和德国蒂森不锈钢公司之后世界第3大不锈钢厂家。
    现代Hysco投产铝锌合金镀层板。现代Hysco年产规模10万吨的铝锌合金镀层板正式投产。现代Hysco为了开发铝锌合金镀层板与BlueScope签署了技术引进合同,并投入80亿韩元对现有的CGL进行改造。现代Hysco计划主要出口美国、中国、东南亚等出口依赖度高的地区,并逐渐替代用于建筑的热镀锌和彩涂板。
    新日铁2008年将生产高强UO钢管。日本新日铁公司打算2008年在君津厂开始大规模生产X120级高强UO钢管。该公司计划投资总计近40亿日元,对君津厂的UO钢管轧机进行大修改造,如安装成型、焊接和质量保证等下游设备,预计2008年1月完成,2008年3月实现X120级UO钢管的商业化生产。另外,该公司6号连铸机预计在今年11月份投产,配备新一代的控制和冷却工艺的厚板轧机于去年投入运转,这些上游设备主要是确保UO钢管的质量,据称,改造后UO钢管轧机的年产能仍维持50万吨不变。日本7家公司在泰国成立冷墩钢盘条产销公司。日本新日铁、三菱金属工业公司等7家公司将在泰国联合建立一家冷墩钢盘条生产和销售公司,预计明年7月开始运作。冷墩盘条是生产汽车紧固件的原料,对汽车的安全性能起着重要作用。新日铁一直在泰国生产和销售冷墩钢盘条,未来的业务将转到成立的新公司。新日铁计划下个月在北京成立一家冷墩钢盘条销售公司。
    澳大利亚BlueScope钢公司在越南Ba Ria-Vung Tai省的钢厂正式投产,达产后将年产12.5万吨金属涂层和5万吨预涂层扁平材。BlueScope称,在越南加入世贸组织后,这家涂层生产厂将有良好的生产前景。2005年底,BlueScope在越南投产了第一条金属涂层生产线,该公司在泰国、马来西亚和中国拥有生产设备。(曼文 Mysteel.com资讯部 请勿转载)

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