一周国际钢铁动态(06.22-06.28)

2008-06-28 12:01 来源: 我的钢铁 查看历史数据

一、全球矿业并购继续升温行业垄断加剧

全球矿业并购已成大势。自2002年起,全球矿业市场上就开始出现了整合大潮,近几年并购步伐正在加快,规模也在不断扩大,一幕幕的并购重组大戏正在上演,正以前所未有的速度向垄断迈进。

2006年,上百亿美元以上的大型矿业公司并购有4例,2007年并购案和交易额均创历史最高,跨国并购的总价值高达1589亿美元。并购金额小于2.5亿美元的并购案有1644起,占总并购案的94.9%,2.5-10亿美元的并购案为63起,占总并购案的3.6%,大于10亿美元的并购案25起,占总并购案的1.4%。并购额超过100亿美元的并购案为2起,最大的并购案为全球三大矿业集团之一英国力拓以429.57亿美元并购世界上第二大原铝生产企业加拿大铝业集团,创近年来最高并购额。其次为全球最大的铝生产商俄铝联合公司以132.72亿美元并购诺里尔斯克镍公司25%的股份,从而使该公司成为仅次于必和必拓和力拓公司的世界第三大矿业公司。

北美地区仍为全球并购最活跃的地区,并购案为695起,并购额为771亿美元;亚太地区为634起,并购额为353亿美元。其次,前苏联地区为40起,并购额为191亿美元;非洲地区为94起,并购额为135亿美元;中南美地区为174起,并购额为87亿美元;中东地区为28起,并购额为37亿美元;欧洲地区并购案为67起,并购额为15亿美元。

全球矿业并购大幅升温的三大诱因在于:一方面是需求旺盛推动行业持续的高景气,矿业巨头拥有丰厚的现金流,为矿业并购热提供了可能。另一方面是竞争压力迫使他们掌握充足的资源储备,谋求生产多元化和资源优化组合。其次,与自有矿山的勘探与开发相比,收购已成熟经营的矿山企业对公司来说更加具有经济价值与时效性。矿业三大巨头必和必拓、力拓和淡水河谷意图垄断更多的资源品种,成为多元化经营的领头羊;同时优化资源组合,达到最大效益。

必和必拓继续推动对力拓的收购。必和必拓坚信对其竞争对手力拓公司的收购将会取得成功,且有足够的耐心。必和必拓称,中铝及美铝持有力拓9%的股份难以阻止必和必拓获得要约中力拓至少50%的股份。

必和必拓已分别向欧盟监管机构和澳大利亚竞争和消费者委员会提交了3.4股必和必拓股份收购每股力拓股份的要约。必和必拓的首席执行官克洛珀斯6月12日表示,针对力拓的收购要约不会在欧盟和澳大利亚反垄断监管机构那里遭遇障碍,因为合并后的新公司在某些产品市场上并不具备领先优势。必和必拓为了获得各国反垄断机构许可,计划在本月向中国的反垄断监管机构提交关于以1700亿美元收购同业力拓的申请,然而中国新的反垄断法可能为该项申请增加变数。之后,还会再向日本、中国台湾和韩国的监管机构提交申请。现已经向欧洲、美国、澳大利亚和加拿大提交了申请。必和必拓已表示,预计监管者的审查过程会很漫长,估计到今年年底才能获得反垄断机构的批准。

在6月12日必和必拓向资金充裕的投资者力陈收购竞争对手力拓的意义,称合并后公司将获得比各自独立状态更多的收益,能使两家企业更好地在迅速工业化的亚洲经济体中夺取市场份额,并将能使合并后的企业控制中国20%的铁矿石市场,拓展在中国备受追捧的煤、铜和其它商品的市场。而由合并产生的全球海运铁矿石市场联合定价能力是欧洲和亚洲钢铁企业最大的担心。世界最大的钢铁生产厂家安赛乐米塔尔公司督促欧洲委员会认真考虑任何协议。钢铁工业已注意到,两家供应商还未合并,铁矿石价格就已大幅上涨,尤其最近力拓与中国宝钢达成的价格涨幅大大超过了之前巴西淡水河谷与亚洲钢厂的涨幅。如果两家合并成功,则他们在铁矿石行业的垄断更强。对此,钢铁工业已向欧洲钢联盟提出反对,欧洲钢联盟也向欧洲委员会提出反对,日本钢铁协会和中国方面也持反对。欧洲委员会不得不考虑这些反对声音。澳大利亚竞争和消费者委员会在评估该要约时也不得不听取亚洲钢铁企业等海外各方的意见。

必和必拓若能和力拓成功合并,合并后的矿业“巨无霸”铁矿石、铝、铜出口将分别占到全球出口市场的36%、17%和13%,并在煤炭、锌、钻石行业占据重要地位。其规模将比紧随其后的竞争对手高出数倍,可以达到在更大程度上控制全球资源性产品的目的。通过控制这些产品的市场份额,可以操纵全球大宗商品的价格,甚至有可能使全球通货膨胀加剧。

淡水河谷计划在全球寻找并购对象。淡水河谷公司董事会主席罗萨(SergioRosa)6月18日表示,如果有机会的话,淡水河谷一直视收购为可能。淡水河谷最近作出的通过发行股票筹集140亿美元的决定升高其计划在海外收购的预期。

淡水河谷已非正式的对以下三家大型矿业公司的情况进行了研究,包括世界第4大矿业公司英美资源公司(AngloAmerican)以及世界最大铝生产商美铝公司(ALCOA),以及世界第二大铜生产商美国Freeport-McMoRan公司。英美资源公司最大的股东将愿意接受淡水河谷发出的收购报价,如果该报价足够的高,即将必须发出较英美资源公司6月13日31.89英镑的收盘价至少溢价25%的收购要约。英美资源公司当前市值为435亿英镑(850亿美元),而淡水河谷为1200亿美元。这可能是淡水河谷在与世界第五大综合性矿业公司斯特拉塔公司(Xstrata)的收购谈判陷入僵局后的转向。因淡水河谷与Xstrata在今年初一直未就收购事宜达成协议,最终淡水河谷宣布终止与Xstrata的收购谈判,不过淡水河谷表示将随时重启对Xstrata收购的谈判。如果这两家公司合并成功,将取代必和必拓成为全球最大矿业公司。

印度NMDC加快入股海外矿山。印度最大的国营矿山公司(NMDC)主席称,该公司入股海外矿山的步伐明显加快,参股澳大利亚、加拿大和巴西矿山公司的会谈现已开始。中国、印度和中东钢需求促使全球铁矿石供应吃紧,并导致过去几年矿价持续上涨,入股海外矿山是公司的一项长期战略。NMDC能向海外投资最多100亿卢比(2.5亿美元)。为此,该公司将建立一家独立的专门投资印度和海外采矿的全球勘探中心,投资多少将取决于项目。NMDC占印度铁矿石产量的约15%,目前在印度拥有3座铁矿山,预计2007-08年度产量将达到3000万吨。

全球矿业的并购热具有十分重要的意义是进一步推动矿业的并购与整合,直接提高行业的集中度,各矿业巨头间的并购使其在市场上处于垄断地位,这样必然会利用垄断地位操纵产品价格,从而获得高额利润。同时并购浪潮也说明了全球矿业资源的紧缺,价格支撑更为强劲。

二、本周美国和乌克兰对中国钢铁反倾销动向

美国将对中国环状焊管征收高额“双反”税。美国国际贸易委员会6月20日5:0投票裁决,中国出口到美国的环状焊接碳素钢管(也称标准管)对美国国内相关行业造成损害。这标志着美国钢铁工业首次赢得对中国产品的反补贴税案的胜利,美国将在未来5年里对中国出口到美国的该产品征收高额关税,反补贴税率将为30%-616%,平均37.2%,反倾销税率为69%%-86%。上月底,美国商务部作出肯定性终裁,认定原产于中国的标准管得到政府补贴,在美国市场的售价低于“公平价格”。根据有关程序,在美国国际贸易委员会也作出肯定性裁决之后,美国商务部裁决对相关产品征收反补贴和反倾销关税。中国已超过加拿大成为美国最大的贸易伙伴,去年美国与中国的贸易赤字创两国有史以来的2560亿美元新高。钢管产品的贸易也如此,美国业界指出,中国对美国的标准钢管出口量从2002年的1万吨增至2007年的75万吨,贸易额从2004年的1.38亿美元增至2006年的3.32亿美元。

美国延期对中国中板反倾销新出口商复审初裁。2008年6月25日,美国商务部发布公告称,由于在对中国定尺碳素中厚板反倾销新出口商复审中存在复杂的方法问题和对进口商的检验问题,因此决定将此案初裁的时限延长至300日,即不迟于2008年11月6日前作出初裁。1996年12月3日,美国对原产于中国的定尺碳素中厚板进行反倾销立案调查;1997年6月11日,美国对此案作出肯定性终裁;2008年1月16日,美国对原产于中国的定尺碳素中厚板进行反倾销新出口商复审立案调查。

美国延期对中国不锈钢焊接压力管反倾销案的初裁。2008年6月24日,美国商务部发布公告称,由于申诉方向其递交将对中国不锈钢焊接压力管反倾销案初裁延期50日的申请,因此决定将该案的初裁从2008年7月8日延至2008年8月27日。2008年2月20日,美国对原产于中国的不锈钢焊接压力管进行反倾销立案调查。

乌克兰延长对中国无缝管和高压泵钢管采取保障措施。6月23日,中国收到乌克兰外交部6月17日的外交照会。照会中通告,乌克兰国际贸易跨部门委员会决定自2008年5月29日起继续延长对所有进口无缝和高压泵钢管采取保障措施调查。根据《乌克兰对进口实施保障措施法》,乌克兰国际贸易跨部门委员会于5月21日通过了第СП-175/2008/143-31号决议如下:关于继续延长对所有进口无缝和高压泵钢管采取保障措施调查。该决议自2008年5月29日起生效。

三、亚洲在建和将投产的钢铁项目

安赛乐米塔尔申请在印尼爪哇岛建造两座钢厂。印尼投资协调局局长鲁特菲6月25日称,安赛乐米塔尔公司正向印尼政府申请许可证在印尼建造两座价值数十亿美元的钢铁厂,并称无论喀拉喀托钢铁公司是否私有化,他们都将在印尼投资。鲁特菲称,安赛乐米塔尔申请许可证建造两座钢铁厂,一座在西爪哇的万丹省(Banten),另一座在东爪哇小城岩望(Pasuruan)。安赛乐米塔尔稍早出价收购印尼国营钢铁生产商喀拉喀托钢铁公司49%股份,印尼政府准备通过战略性出售分拆出售该公司。不过,战略出售计划引发喀拉喀托钢铁公司工会的全面抗议。他们呼吁政府通过首次公开募股(IPO)对喀拉喀托钢铁公司进行私有化。安赛乐米塔尔是表达收购喀拉喀托钢铁公司意向的几家公司之一。此外,澳大利亚博思格钢铁公司和印度塔塔钢铁公司也正在收购印尼政府在喀拉喀托钢铁公司的股份。印尼国有企业部长SofyanDjalil最近称,政府可能选择通过IPO出售在喀拉喀托钢铁公司的持股。

孟加拉国最大的钢铁厂将投产。孟加拉国最大的钢铁厂年产37.5万吨的BSRM钢铁公司将从6月21日起投入商业运营。BSRM集团主席AlihussainAkberali声称,这是南亚最大的钢铁厂之一,原因是只有印度塔塔钢铁和埃萨尔钢铁公司旗下的钢铁厂产能超过该厂。新的钢铁厂将于6月21日正式投产。BSRM集团斥资47亿塔卡左右(约6700万美元)在孟加拉国东南港口城市吉大港(Chittagong)建造该厂。Akberali称,该厂生产的钢棒可能将在中东国家获得市场。他表示,集团将在满足国内市场需求后考虑出口,原因是中东地区拥有巨大的市场潜力。BSRM集团1930年以来涉足中东钢铁业,该集团年销售额超过90亿塔卡(约1.29亿美元)。

新日铁公司第3座转底炉在君津厂投产。日本新日铁公司近日称,世界最大的年产能31万吨铁尘回收转底炉(RHF)已全面在君津厂投产,3号RHF的投产将进一步强化公司的“零排放”和“节能”战略。这是新日铁安装的第3座RHF炉,现正在运转的两座RHF分别在君津厂和广畑厂。该炉可实现100%的含铁、碳、锌炉尘的再利用,广畑厂亦正在建一座RHF炉。值得注意的是通过RHF炉,新日铁可以更有效地再利用炉尘,即每年节省224万吨铁矿石,以及回收近80万吨的二氧化碳气体。新日铁是世界建立RHF炉回收含铁炉尘技术的领先者,除在其两家钢厂的RHF炉已投入商业化生产外,新日铁还计划向海外推广应用。目前新日铁已与韩国浦项合作伙伴建立一家合资公司,以利用该技术。

东国制钢将在仁川厂安装新电炉。韩国东国制钢公司打算在仁川厂建一新的100吨电炉,替代现有的两座30吨电炉。待新电炉投产后,仁川厂粗钢年产能将增近40万吨。另外,东国制钢还计划在该厂安装新的轧机,以取代现有的1号轧机。新轧机将向釜山厂棒材轧机供应方坯。东国制钢仁川厂和浦项厂的粗钢年产能总计为300万吨,仁川厂年产能超过160万吨,浦项厂为140万吨,釜山厂棒材年产能为25万吨,主要依赖进口方坯。

韩国荣光不锈钢在中国建立加工中心。韩国荣光不锈钢在中国无锡建立不锈钢加工中心,建设工作已经在6月18日开始进行,预计明年2月正式投产,月加工能力是1万吨,加工时所需的材料将在中国采购。荣光已经在越南拥有不锈钢加工中心,中国是荣光的第二个加工中心。荣光预测中国的不锈钢加工能力将超过韩国,荣光的韩国不锈钢月加工能力是1万吨。荣光是总部位于釜山的韩国不锈钢服务中心。(曼文Mysteel.com资讯部 请勿转载)



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