概述：7月份美国市场保持坚挺，亚洲和欧洲市场稳中趋弱，国际市场整体保持疲软。6月份美国进口继续下降，服务中心库存仍然保持低位。由于废钢价格反弹，美国钢厂提价。长材和中厚板提价被市场接受，薄板仍然稳定。考虑到废钢趋稳以及全球钢价走弱，8月份美国市场将保持平稳。在欧洲，全面进入夏休，钢材需求下降，长材价格下滑幅度较大，薄板也开始趋于疲软。8月份欧洲需求仍然清淡，加上废钢价格下滑，预计8月份欧洲市场将持续疲软。在亚洲，进入夏季，亚洲市场需求下降，尤其是建筑行业，市场价格下滑明显。8月份需求仍然较差，考虑到废钢等原料价格下滑，预计8月份亚洲市场将继续疲软。总体上判断，8月份国际钢材市场将弱势运行。

一、6月份全球粗钢日均产量再创历史新高

国际钢铁协会(IISI)7月18日的统计数据表明，2008年6月份全球66个主要产钢国和地区粗钢产量为1.18778亿吨，同比增长5.9%。今年6月份，欧盟27国粗钢产量为1814.2万吨，同比增长1.8%；独联体粗钢产量为1050万吨，同比增长1.1%；北美粗钢产量为1118.3万吨，同比增长0.4%；亚洲粗钢产量为6825.3万吨，同比增长8.7%。

该统计数据还显示，上半年，全球66个主要产钢国家和地区粗钢总产量为6.96055亿吨，同比增长5.7%。上半年，欧盟27国粗钢产量为1.08468亿吨，同比增长0.1%；独联体粗钢产量为6404.9万吨，同比增长2.7%；北美粗钢产量为6909.5万吨，同比增长4.9%；亚洲粗钢产量为3.91217亿吨，同比增长8.2%。

另外，根据国际钢协公布，扣除中国后，6月份全球粗钢产量为7183.4万吨，同比增长3.3%；上半年全球粗钢产量为4.3286亿吨，同比增长3.5％。

6月份全球66个主要产钢国和地区粗钢的日均产量为395.9万吨，同比增长5.9%，环比增长2.3％，再创历史新高。7月份，欧洲进入夏休，钢厂开工率下降；7、8月份亚洲钢厂也进入检修高峰期；目前美国钢厂仍然保持这较高的开工率。总体上判断，7月份国际粗钢日均产量将比前几个月有较大幅度的下降。

图1：07年3月-08年7月全球粗钢日均产量

二、7月份国际钢市运行情况及8月份展望

图2：国际钢材市场走势（分品种）

如图2和图3所示，7月份国际长材市场整体平稳运行，欧洲和亚洲走弱，美国继续上涨。7月份，欧洲市场进入夏休，建筑行业需求下降，加上废钢价格也开始下滑，因此长材价格也开始下滑。欧洲夏休持续到8月份，预计这段市场长材价格将持续疲软。7月份美国长材价格继续上涨，由于废钢价格反弹，美国钢厂上调了8月份长材价格，考虑到美国国内长材价格不高并且进口量低，钢厂这次提价得到市场支持。8月份美国废钢价格上涨的可能性不大，加上欧洲和亚洲长材价格下滑，预计8月份美国长材价格将维持平稳。7月份，亚洲部分地区进入高温雨季季节，建筑行业需求下降明显，除个别地区外，长材价格整体上下滑，考虑到成本因素，后期下滑幅度有限。

7月份国际扁平材市场平稳运行。进入夏休后，欧洲扁平材需求下降，薄板市场开始趋于疲软，南欧中厚板市场相对较好。预计8月份欧洲扁平材市场将继续疲软。7月份美国废钢价格反弹，钢厂上调了8月份或9月份扁平材价格，由于美国扁平材市场价格已经相对较高，这次上调未能在市场得到体现，但也支撑了市场保持坚挺，预计8月份美国扁平材市场将平稳运行。7月份亚洲进入需求淡季，市场成交明显下降，价格也开始下滑，中国和东南亚地区表现比较明显，预计目前这种状况将在8月份继续延续。

图3：国际钢材市场走势（分地区）

（一）7月欧洲市场稳中趋弱，8月份保持疲软

图4：欧洲粗钢日均产量走势图

与1-4月份的负增长相比，5、6月份欧洲粗钢日均产量实现了正增长，尽管增幅不大，但根据近几年的欧洲钢厂的产能扩张情况判断，目前欧洲钢厂的开工率已经达到较高水平。虽然欧洲国内需求一般，但出口一直保持增长趋势，因此钢厂保持了较高的开工率。目前欧洲主要钢厂还没有减产计划，但进入夏休，其开工率还是要有一定程度下降的，因此7月份欧洲粗钢日均含量会比6月份有较大幅度的下降。

图5：欧盟钢材进出口走势图

进出口方面，由于需求下降，欧盟27国进口一直保持同比下降趋势，而出口则保持增长。目前欧洲国内和进口价格相差无几，后期进口很难出现增长。按照目前的中东和非洲的钢材价格水平，欧洲钢厂通过出口能够获得较高的利润，预计后期欧洲钢厂出口量将继续保持同比增长趋势。

图6：德国钢材库存走势图

库存方面，终端用户需求一般，钢材价格保持高位，为了规避风险，无论是贸易商还是终端用户，目前依然不敢重建库存，库存一直保持相对较低水平。

进入夏休，欧洲市场需求下降，市场趋于疲软。如图7和图8所示。

图7：欧洲长材交货价格走势图

长材方面，7月份欧洲长材稳中趋弱，8月份持续疲软。进入夏休，欧洲建筑行业需求下降，螺纹钢和线材市场继续保持疲软。最近西班牙最大的房地产开发商之一“马田萨－法迪萨公司”申请破产保护，对欧洲建筑行业打击很大，进一步打击了建筑钢材需求。7月末欧盟市场螺纹钢的交货价为780-810欧元/吨，较月初下滑50欧元/吨左右。线材跌幅更大，最近几个月，欧洲线材价格比螺纹钢高10-20欧元/吨，但是最新的报价为750－810欧元/吨，还比螺纹钢低。展望后市，夏休期间欧洲需求将继续疲软，加上废钢价格开始下跌，8月份欧洲螺线价格将继续下滑。不过，目前欧洲部分钢厂已经开始削减螺线产量，并且出口市场依然较好，因此跌幅有限。型材方面，夏休期间需求下降，南欧型材市场出现下滑迹象。在西班牙，由于需求下降，7月份小型材价格下滑了20欧元/吨，大中型材价格还维持稳定，但也有疲软迹象。在意大利，需求也在下降，价格下滑了大约20-30欧元/吨，成交也很差，不过出口情况还不错，缓解了国内的需求下降。目前南欧中等型材市场价格大约为900-950欧元/吨，部分规格达到1000欧元/吨。小型材价格为850-900欧元/吨。7、8月份南欧型材需求难以恢复，加上废钢价格也在下跌，因此后期欧洲型材市场将持续疲软。

图8：南欧扁平材出厂价格走势图

扁平材方面，7月份欧洲扁平材稳中趋弱，8月份保持疲软。7月份南欧板卷价格保持稳定，部分地区小幅上涨20欧元/吨。在西班牙，由于需求下降，板卷市场已经平静下来，价格上涨趋势停止，贸易商正在尝试降低库存并且努力避免价格下滑。西班牙钢厂可能保持8月份价格平稳，不排除小幅下调。在意大利，尽管需求也在下降，但市场相对坚挺，目前热轧板卷主流市场价格为730-800欧元/吨，冷轧板卷为770-870欧元/吨，热镀锌板为800-870欧元/吨。对于8月份行情，大部分市场人士预测需求将进一步下降，西班牙市场价格会有所下滑，意大利可能会保持平稳。进口方面，7月份南欧板卷进口价格下滑。3月份从中国订购的资源现在开始到货，低价资源给进口市场带来下跌压力，加上美元走软，因此报价下滑了20欧元/吨。目前热轧板卷的进口成交价为730-780欧元/吨（CFR），冷轧板卷为770-860欧元/吨（CFR），热镀锌板为800-850欧元/吨（CFR）。与南欧国内产品相比，目前进口资源有10-30欧元/吨的价格优势，但由于交货期较长，目前欧洲用户对海外资源还是比较谨慎。中厚板方面，7月份南欧中厚板市场继续保持上涨趋势，并且涨势有望延续到10月份。南欧钢厂成功将三季度中厚板合同价上调100欧元/吨，四季度的订单依然良好，因此计划再次提价。在意大利，来自能源行业的订单增长迅速，并且桥梁和造船行业需求也很旺盛。在西班牙，风力发电行业支撑了中厚板需求，预计后期市场仍将保持坚挺。目前南欧中厚板主流市场价格为900-9700欧元/吨，四季度有望再次上涨100欧元/吨。

（二）7月份美国市场保持坚挺，8月份平稳运行

图9:美国粗钢周产量走势图

进入7月份，美国钢厂依然保持着较高的开工率，并且没有下降的迹象。最近美国钢厂公布二季度财报，大部分钢厂利润同比增长一倍多，表明其盈利性相当好。虽然美国需求下降，但出口增加支撑了钢厂高的开工率。进入8月份，部分钢厂安排了检修，粗钢产量可能会有所下降。

图10：美国钢材进口走势图

进口方面，6月份美国钢材的进口量为242.6万吨，同比下降12.3%，环比增长6.9%，6月份的进口量为今年以来的第二高水平。进口环比增加比较明显的是半成品、线材和螺纹钢，下降明显的是冷轧板卷和镀锌板。最新的进口许可证显示，2008年7月份美国钢材进口量为237万吨，预计美国7月份的进口量将继续同比下降，8月份以后有望实现同比增长。

图11：美国服务中心钢材库存和日均发货量走势图

库存方面，6月末美国金属服务中心的钢材库存达到1290万短吨，同比下降7.3%，环比5月末增长2.9%。由于经济状况持续恶化，加上季节性因素，6月份美国服务中心的发货量下降到420万短吨，比去年同期下降4.3%，环比5月份下降3.7%。根据历史经验判断，现在美国钢材库存开始进入增长周期。

8月份美国长材继续上涨，而薄板则持续稳定。如图12和图13所示。

图12：美国中西部钢厂长材出厂价格走势图

长材方面，7月美国长材市场继续上涨，8月份平稳运行。7月份美国碎废钢价格上涨65美元/长吨至605美元/长吨，纽柯钢公司8月份的长材废钢附加费上涨65美元/短吨。纽柯本次没有通过下调基价来抵消部分附加费上涨，因此纽柯8月份发货的长材出厂价上涨65美元/短吨。在纽柯之后，其他钢厂纷纷跟随提价。美国商业金属公司将8月份小型材、螺纹钢和小型结构钢上调65美元/短吨。钢动力和盖道美洲公司也宣布将8月份H型钢价格上调65美元/短吨。美国主流钢厂上调长材价格后，现货市场得到体现，中西部钢厂的涨幅还高于主要钢厂提价，尤其是螺纹钢。美国钢厂上调长材价格获得成功主要是受以下两个因素支撑。第一，美国长材价格偏低，与欧洲和亚洲相比，在提价之前，美国螺纹钢和线材价格要低100美元/左右。第二，进口量下降明显，虽然美国钢材进口普遍下降，但长材进口下降最明显，尤其是螺纹钢。5月份美国长材进口同比下降48％，环比降35％，降幅远大于扁平材。对于后市，考虑到全球长材市场开始趋弱，并且美国国内长材价格已几近与进口资源报价持平，加之原材料成本压力减小，后期长材价格可能将逐渐趋稳。

图13：美国中西部钢厂扁平材出厂价走势图

扁平材方面，7月美国扁平材市场平稳运行，8月份将继续持稳。7月份美国钢厂先后上调扁平材价格。美国钢公司首先宣布将9月份发货的所有薄板价格上调40美元/短吨，随后安赛乐米塔尔和AK钢公司也宣布提价。在美国各大钢厂相继宣布上调薄板价格后，现货市场似乎并没有反映，中西部钢厂的出厂价格仍然维持平稳。进入夏季后，美国薄板需求进一步下降，同时废钢价格也开始趋于稳定，市场继续上涨难度很大。二季度钢厂已经取得了相当好的业绩，在全球市场上涨乏力的情况下，美国钢厂提价更多是为了提振市场，防止市场价格下滑。得益于库存较低以及进口下降，美国薄板供应依然紧张，预计市场价格一直维持稳定到8月末。中厚板方面，7月份纽柯钢公司宣布上调8月份发货的中厚板100美元/短吨。提价主要是为了反映需求旺盛以及成本增长。在纽柯之后，耶弗拉兹美国公司Claymon宣布将普碳和低合金高强度中厚板价格上调100美元/短吨，从8月3日开始执行。尽管美国中厚板价格已经很高，但全球中厚板供应紧张，能源行业需求非常旺盛，因此中厚板提价被市场接受，预计8月份美国中厚板市场将继续保持坚挺。

（三）7月亚洲市场保持疲软，8月持续下滑

图14：亚洲粗钢日均产量走势图

6月份亚洲粗钢日均产量环比增长4.2%，创造历史新高，主要是中国产量环比大幅增长所致。受奥运影响，7月份中国北方部分钢厂将限产或停产，一些钢厂为了保证生产，提前储备了大量钢坯。另外，7、8月份中国钢厂还将进入检修高峰期，钢厂一般在6月份加大生产力度。对于7月份产量，随着检修和停产开始，加上钢材价格下滑，预计7月份亚洲粗钢产量将环比下降。

图15：中国和日本钢材出口走势图

出口方面，6月份亚洲钢材出口保持高位。虽然6月份中国出口比5月份下降，但仍然是最近10个月来的第二高水平，中国出口主要受国外需求下降影响。考虑到中国钢材价格较低，预计后期出口仍然保持在较高水平。日本出口一直稳定，其出口价格也合理，后期变化不大。

图16：中国、日本和韩国钢材库存走势图

库存方面，7月份中国钢材库存继续下降，但下降速度正在放缓，表明需求在减弱，结合目前市场状况以及历史经验，预计8月份中国库存将保持稳定。6月份韩国库存基本稳定，由于进口下降以及钢厂检修，后期库存可能下降。6月份日本库存小幅下降，7月份日本部分钢厂减产，库存有可能小幅下降。

7月份亚洲市场需求下降，市场整体疲软。如图17和图18所示。

图17：东南亚长材进口价格走势图

长材方面，7月份亚洲长材市场下滑，8月份持续疲软。7月份东南亚方坯进口市场保持平静，供应商的报价已经下调至1100美元/吨（CFR），但市场成交寥寥无几，买家的询盘价不足1050美元/吨（CFR）。由于用户库存充足，并不急于采购，因此短期内市场会继续走软。不过，考虑到中国将对含硼钢材进行限制以及9月份需求恢复，后期的下滑空间不大。螺纹钢方面，7月份东南亚螺纹钢进口市场保持疲软，中国16mm以上螺纹钢的出口报价已经下滑至1000-1050美元/吨（CFR），部分螺纹钢为含硼资源。目前东南亚建筑行业需求疲软，用户认为螺纹钢价格仍然很高，并且还在处于下滑趋势中，因此采购不积极。当地贸易商预计随着9月份需求恢复，螺纹钢进口价格有望在9月低开始反弹。在韩国，由于中国国内螺纹钢市场持续疲软，韩国也进入需求淡季，中国螺纹钢出口韩国报价今年以来首次下滑。最近莱钢和国丰提出9月装船的10mm螺纹钢出口报价为1020美元/吨（CFR），比上月下滑了30美元/吨。按照目前韩国市场价格，韩国贸易商进口中国螺纹钢仍然难以盈利，因此最近成交不多。由于韩国钢厂8月份安排了较多的检修，加上最近韩国螺纹钢进口下降，因此8月份韩国螺纹钢可能会出现供应紧张，不排除市场价格反弹的可能。在日本，受钢厂提价支撑，7月份日本东京市场螺纹钢价格保持坚挺，16-25mm螺纹钢的主流市场价格为11.3万日元/吨（1052美元）。尽管日本废钢价格已经开始下滑，但由于电炉钢厂经营困难，夏季减产，因此钢厂计划再次提价，8月份日本螺纹钢价格有望上涨到12万日元/吨。

图18：东南亚扁平材进口价格走势图

扁平材方面，7月份亚洲扁平材市场保持疲软，8月份持续下滑。由于经济问题，东南亚当地资金紧张，加上处于淡季，钢材需求疲软。中国3.0mm以上的报价已经下滑到1030-1040美元/吨（CFR）。目前东南亚当地生产的2.0mm热卷的出口报价为1100美元/吨（FOB），基本没有成交。价格下滑期间，买家普遍避免采购。预计随着9月份需求恢复，价格将开始反弹，毕竟目前东南亚当地用户的库存不高。冷卷方面，由于中国冷轧板卷和热镀锌板出口东南亚报价下滑至1200美元/吨（CFR），东南亚冷卷和镀锌板市场也面临下滑。由于中国镀锌板遭遇欧洲反倾销调查，因此出口东南亚的报盘相对增加，加上东南亚雨季，建筑行业需求疲软，镀锌板价格面临下滑，镀锌板下滑也给冷卷市场带来下滑压力。在韩国，大型经销商从7月14日起上调热卷和厚板流通价格，浦项的热卷从85万韩元/吨上调至100万韩元/吨（958美元），进口热卷从105-107万韩元/吨上调至110万韩元/吨（1054美元），进口厚板从110-112万韩元/吨上调至120万韩元/吨（1150美元）。经销商认为，虽然市场进入淡季，但是由于库存下降，价格上调是可以实现的。另外，最近中国钢厂下调出口韩国的冷轧基料报价，现二级钢厂的现货报价为1070美元/吨（FOB），鞍钢提出的报价为1100美元/吨（FOB）。日本JFE已经表示将削减四季度出口韩国的冷轧基料数量，后期韩国用户可能加大采购中国资源。展望后市，8月份亚洲扁平材需求仍然疲软，市场仍然面临下跌压力，考虑到成本支撑，下滑空间不大。（魏增敏，Mysteel.com资讯部）

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