一、必和必拓与力拓合资面临更严格的审查

在2010年铁矿石年度价格谈判即将拉开序幕之际，澳大利亚力拓和必和必拓于12月5日宣布签署一份约束性协议，将合并西澳铁矿石运营，并希望在2010年下半年完成组建合资企业。此公告一出，立即引起钢铁界的极大关注。与去年的并购一样，“两拓”的合资协议亦不得不面临更多的阻碍，尤其是欧盟反垄断机构的审查。

国际钢铁协会、欧洲钢铁联盟和日本铁钢连盟已表示反对“两拓”的合资，要求欧盟以及相关国家的反垄断机构对此进行严格的审查。

欧洲钢铁联盟秘书长GordonMoffat称，两拓成立合资公司与去年试图的并购没有实质性的不同。这样的合资公司不可避免地导致铁矿石定价能力的增强，而最终受到伤害的还是用户。实际上，2008年欧盟委员会曾经以“担心将导致铁矿石市场被操纵”为由，否决了当时必和必拓全资收购力拓的计划。国际钢铁协会协会主席IanChristmas认为，合资公司简单来说是将三家寡头垄断转变为双寡头垄断，它对市场的影响相当有害，实际上大大限制了消费者的选择。最先作出反应的是日本铁钢连盟，该联盟表示反对力拓与必和必拓成立合资企业，因它将损伤市场竞争，并要求日本及其他反垄断机构严格审查此案。

事实上，“两拓”的铁矿石年产量总计达到3.5亿吨，如果必和必拓的扩建计划得以实施，明年产量将增至3.75亿吨。”两拓”的西澳铁矿石业务联合后，其在铁矿石谈判中将更加强势，且完全有能力通过控制铁矿石产量来上调价格，这对全球铁矿石乃于钢铁市场是个冲击。尽管“两拓”一再强调，成立合资公司将对邻近的矿产资源进行统一经营，通过缩短铁路运输和更高效的港口配置实现成本降低。但问题是，“两拓”能否把协同效应带来的成本降低真正回馈给用户。为提高合资企业获得监管部门批准的可能性，力拓与必和必拓于10月15日宣布放弃合资公司的联合销售计划，而原本计划联合营销最多占到合资企业产量的15%。

“两拓”合资协议是否对即将举行的2010年度铁矿石价格谈判产生影响还有待观察。

目前三大矿山在全球铁矿石海运市场所占份额（%）

二、淡水河谷致力于扩大亚洲铁矿石销售

巴西淡水河谷公司致力于扩大亚洲的铁矿石销售，并试图利用分销中心和与之配套的铁矿石物流来节省运费。

亚洲尤其是中国已成为巴西最最重要的铁矿石出口市场，巴西外贸统计数字显示，包括中国在内，巴西对亚洲的铁矿石出口占出口总量的70.5%，远超过对欧洲、北美洲、南美洲以及中东地区的出口份额。瑞士信贷一分析师亦称，未来4年巴西铁矿石出口增长将超过澳大利亚，其铁矿石海运贸易份额的增长亦快于世界最大的矿石出口国澳大利亚。

淡水河谷预计明年市场供需仍吃紧，并继续维持满负荷运转，到2014年铁矿石年产量将扩至4.5亿吨。该公司努力在亚洲几个国家打造分销中心，快速反映亚洲用户需求，同时订造大型货船降低巴西到亚洲的运费。

1、在亚洲设立多个铁矿石分销中心

淡水河谷将在亚洲几个地区建立铁矿石分销中心，未来可仓储总计1亿吨铁矿石。2010年该公司的投资计划中包括在阿曼和马来西亚建立新的铁矿石分销中心，未来还计划在中国建立一个全国性的铁矿石分销中心。通过分销中心，淡水河谷在供货时效及满足客户特别需求方面将会做得更好，且能克服巴西矿山与亚洲之间的长距离运输带来的阻碍。

阿曼分销中心指定Sohar港口的年处理能力4000万吨，总投资为13.56亿美元，其中4.84亿美元用于2010年。该分销中心预计2010年下半年投入运营。马来西亚铁矿石分销中心将建在TelukRubiah，包括可停靠40万吨位大型船只的深水港，及初期年处理能力达3000万吨的码头，后期处理能力将扩至9000万吨。该项目一期投资估计9亿美元，2010年将花费9800万美元，2013年上半年投产。

淡水河谷还计划在中国建立一个全国性的铁矿石分销中心。它不仅是巴西与中国钢企供需销售的平台，还将承载混合符合客户不同需求的矿石产品的生产功能。铁矿石分销中心就像一座“虚拟矿山”，既能提高供货时效性，避免产品库存导致自身生产不畅，又能降低巴西到亚洲的运费。有了分销中心，又有自己的运输船队，淡水河谷将有效地缩小与“两拓”之间的价格差距。

2、不断创新商业模式

中国市场对淡水河谷来说越来越重要。淡水河谷已注意到，中国的铁矿石消费有一个结构性的变化，就是用进口铁矿石来替代国产矿石，这给淡水河谷提供了可以进一步发展的机会。目前，淡水河谷正在寻求新的商业模式，与中国主要客户洽谈铁矿石供销新模式、改革合作机制。

据河北一钢厂称，淡水河谷现在实行“一对一”的服务模式，每一个钢企都有专门的团队负责，根据各自的需求确定具体的服务内容，包括产品类型、合同周期、海运服务、结算方式等。”今年下半年，淡水河谷还取消与一些中小钢企签订的长协合同中的锁定海运费条款，将原来的到岸价改成离岸价。淡水河谷还将进一步降低铁矿石长协合同的门槛，今年小钢厂只要先购买淡水河谷的两船贸易矿后就可以跟他们签长期协议。

3、打造自己的运输船队

淡水河谷正在努力打造自己的铁矿石物流体系。作为扩大亚洲销售计划的一部分，该公司2008年8月份与中国一船厂签订12艘40吨位大型货船订购合同。该投资总计约16亿美元，全部用来从事巴西到亚洲的铁矿石运输，第一艘船将于2011年初交付使用。加上去年5月份的订单即4艘38.8万吨位、一艘30吨位和一艘29万吨吨位的6艘货船，淡水河谷将有18艘大型船只投放到巴西-亚洲航线，全部用于铁矿石运输。最近又有消息称，淡水河谷还计划在本国船厂订造数艘大型矿石运输船。

此外，淡水河谷还与日本邮船和韩国STX泛洋航运签订长期运输合同。2007年5月，淡水河谷与日本邮船签订长达20年运输合同，即从2011年开始负责从巴西到中国每年130万吨的铁矿石运输，期限20年。日本邮船将在2011年投运一艘30万吨吨位的大型船只。2009年9月，淡水河谷与韩国STX泛洋航运又签订运输合同。该合同从2011年开始，期限长达25年。韩国这家公司已从其附属公司订购几艘40万吨吨位的大型船只。

三、近期世界拟建及开工的钢铁项目

塔塔奥里萨邦厂将在下月开工建造。印度塔塔钢铁公司位于奥里萨邦的年产能600万吨钢厂项目有望于12月份正式开工建造。塔塔钢铁还计划在2011年6-8月间对塔塔Jamshedpur厂进行产能扩建。据统计，塔塔的粗钢年产能约3000万吨，位于印度的钢厂产能约占四分之一，但目前印度部分的年产能已由680万吨提升到约1000万吨。

印尼2011年将投产一家年产10万吨板坯厂。印尼PTDeltaPrima钢铁公司计划于2011年首季在南加里曼丹省投产一年产能10万吨的板坯生产厂。该项目建造工程定于2010年初展开。该钢厂还具备直接还原铁加工能力，铁矿石由PTDeltaPrima公司附近的铁矿山提供。

谢韦尔计划2013年投产新长材厂。俄罗斯谢韦尔公司计划投资逾6亿美元在Saratov地区建一家Balakovo长材厂，该厂计划2013年投产。建成后，Balakovo厂的长材年产能约100万吨，产品主要供应本地市场。

车钢罗马尼亚厂新投产3条线材生产线。俄罗斯车钢位于罗马尼亚CampiaTurzii厂新投产了3条生产线，即一条金属纤维生产和包装、一条钢丝拉拔和一条螺纹钢生产线，总投资约700万美元。金属纤维生产和包装设备设计年产能3000吨，产品将投放至国内或国际市场。金属纤维一般应用于建筑行业，可加强混凝土抗拉、抗弯、抗冲击及抗疲劳性能。钢丝拉拔设备设计年产能8.1万吨，可生产2500-5000公斤重的钢丝卷，产品应用于建筑行业，可有效提高建筑物的抗震能力。这3条生产线的投产符合公司长远发展的需要，

MMX与武钢的合资钢厂将于明年7月开建。巴西矿业公司MMX与中国武汉钢铁集团的合资公司将于明年7月31日开始钢铁厂建设工程。该项目投资40亿美元，年产能500万吨。（曼文 Mysteel国际部 请勿转载）