一、中国企业海外矿产资源的投资进展

随着世界经济回暖复苏以及中国对铁矿石需求的快速增长，中国企业的海外矿产资源投资取得明显进展。2009年中国海外金属矿业并购列全球之首，交易额为161亿美元，占全球交易总额的27%。据安永全球矿业和金属业并购与融资报告显示，过去10年，中国总计完成369宗矿业和金属业的并购交易，交易额超过500亿美元。预计2010年矿业并购交易额和交易量依然保持上升势头，非洲、中亚、南美将成为投资重点区域。

中铁物总入股非洲矿业待审批，澳矿12%股权获准。中国铁路物资总公司入股非洲矿业公司开发西非铁矿项目正待中国政府部门批准。

今年年初，中铁物资与非洲矿业签署框架协议，中铁物资注资2.8亿美元换取非洲矿业的12.5%股权，资金将用于非洲矿业在塞拉利昂的铁矿开发项目。非洲矿业公司拥有世界上最大的铁矿石储量，目前正在开采铁矿石资源储量达105亿吨，港口、铁路和矿产第一阶段基础设施建设正在按计划进行，将在2010年底完成，其后开始生产铁矿石。根据所签订的包销协议，所产铁矿石全部供给中国市场。从2011年开始，中铁物资每年将从非洲矿业公司进口500-800万吨的赤铁矿石。2014-2015年将完成第二阶段的铁路及Tagrin港深水港的基础设施建设，年产能将达到4500万吨，计划三期年产能增至7500万吨。唐克里里铁矿项目平均品位29%，项目开发后对原矿进行磁选，最终出产品位高达70%的成品矿外运。

中铁物资此次在非洲投资获得的资源高于澳洲。2009年9月，中铁物资计划以总价约2.3亿元收购澳大利亚两个小型铁矿公司UnitedMinerals和FerrAus的股权。但因必和必拓插手，最终只成功收购了FerrAus公司的12%股权。

中铝和力拓开发几内亚蒙古矿产资源。中铝公司正在就与力拓股份有限公司合作开发的13.5亿美元的几内亚西芒杜(Simandou)铁矿石项目展开尽职调查。尽职调查完成后，中铝公司将决定何时开展此项目的可行性研究。今年3月份，中铝与力拓再度携手洽谈合资开发蒙古OyuTolgoi铜金矿项目和几内亚Simandou铁矿石项目。中铝目前与力拓商谈两处矿山项目预计成本超过百亿美元，几内亚Simandou铁矿石项目开采成本预计为120亿美元，蒙古OyuTolgoi铜金矿项目总金额预计达45亿美元。Simandou是目前全球最大的未开发铁矿石矿藏，其铁矿石储量约22.5亿吨，且将近一半储量的铁矿石品位在65%左右。蒙古OyuTolgoi矿是世界上尚未开发的最大铜金矿，距离中蒙边境仅为200公里。

中国企业还可能投资非洲的几内亚和塞内加尔。未来5年内中国企业可能在几内亚投资70-90亿美元，帮助该国发展基础设施，以获得几内亚50亿吨矿产开采权。非洲塞内加尔的35亿吨储量铁矿石资源也吸引着中国企业，尽管目前仍未有直接的矿石项目投资。塞内加尔与世界最大的钢铁厂家安赛乐米塔尔公司在2007年达成协议，由后者投资开采前者一个储量为7亿吨的铁矿。

南美也受到中国企业的关注。五矿将与顺德日新共同开发智利铁矿。中国五矿集团公司与顺德日新发展有限公司计划开发智利的一座铁矿。中国钢铁行业希望该铁矿能提供中国每年所需的很大一部分铁矿石。顺德日新将收购智利一座铁矿70%的权益，据称该矿的铁矿石储量为30-50亿吨。该铁矿将在2010-2012年期间至少向中国提供3000万吨铁矿石，在2014年之后将每年提供1.2亿吨铁矿石。

钢企方面，近期武钢集团马达加斯加和利比里亚2个海外铁矿石项目进展顺利，这两大项目的铁矿石资源储量超过20亿吨。另外，武钢还在积极推进澳大利亚、巴西等国铁矿石资源开发，重点是南澳CXM和WPG、巴西PAMIN和EBX铁矿等项目及煤矿、码头项目建设。

武钢集团收购马达加斯加苏拉拉(Soalala)铁矿矿权并开展风险勘探项目已获准。武钢将同广东省广新外贸集团有限公司及锦兴国际控股有限公司组建合资公司，共同开展在马达加斯加的开采计划。苏拉拉项目占地逾430平方公里，铁矿石储量达8亿吨，预计3年后（2012年）投产。武钢集团收购中利联(香港)矿业有限公司部分股权及支付相关费用项目在今年4月份已经通过核准。3月12日，武钢集团与中非发展基金有限公司在北京签订了《利比里亚邦矿项目股权转让协议》以及《投资开发非洲矿产资源战略合作协议》，确定武钢支付6846万美元收购中非基金持有的中利联60%股份，正式以投资人的身份进入邦矿项目并获得控股权。现已查明可开采的资源总量为13.1亿吨，平均品位为35.48%。

重钢收购澳铁矿石项目获批。重庆钢铁集团收购澳大利亚铁矿的项目，已得到国家发展改革委确认和澳大利亚政府无约束条件的批准，重庆钢铁集团将以较低成本获得每年600万吨以上的高品位铁精矿。2009年11月7日，重钢矿产开发投资有限公司与k隆投资有限公司及其全资子公司亚洲钢铁控股有限公司“联姻”，签订控股权投资框架协议――重钢矿投公司将以不超过2.58亿美元(约17.5亿元)的对价投资亚洲钢铁，获得后者增发的60%的股权。重钢集团每年需铁矿石原料500万吨，其中400万吨来自澳大利亚和巴西。

山钢拟开发巴西铁矿项目。山东钢铁集团有限公司携手省内新汶矿业集团有限公司,与香港洪桥集团签署合作框架备忘录,拟共同开发巴西SAM铁矿项目。巴西SAM铁矿项目是一个以镜铁矿为主要含铁成分的铁矿资源开发项目，位于巴西米纳斯州，预计储量62亿吨，原属南美最大家族公司——沃特兰（VNN）公司所有。今年3月，洪桥集团购得该项目探矿权，项目投资概算25.88亿美元，设计年产精矿粉2500万吨。山钢集团旗下的钢铁企业对进口铁矿石都依赖严重，山钢此举旨在建立自己的海外铁矿石供应基地。

二、反倾销迫使中国无缝钢管企业转向新兴市场

从去年9月至今，欧盟、印度、美国和墨西哥等国家和地区接二连三地对中国钢管反倾销，致使中国近3000家无缝钢管生产和贸易企业正在遭遇前所未有的出口难题。日前中国对美国、欧盟等地区和国家出口已基本停滞。从今年的数据来看，无缝钢管行业已经出现了贸易逆差，说明现在国内无缝钢管出口已经严重下滑，甚至到了出不去的地步。中国是世界上生产消费无缝钢管的第一大国，2009年无缝钢管产量为2178.6万吨。

今年5月25日，墨西哥政府表示，由于自中国进口的无缝钢管在墨西哥国内市场存在不公平竞争行为，因此对原产于中国的成本低于每吨1561美元的无缝钢管征收临时反倾销税，税率不超过36%。2009年9月24日，欧盟建议对产自中国的无缝钢管征收为期5年的反倾销税，税率高达39.2%；2010年1月12日，印度商工部宣布对中国无缝钢管发起反倾销调查；2010年4月22日，美国商务部裁定对从中国进口的无缝钢管产品征收32%至98%的反倾销税。

不过，美国近日修改对华无缝管、管线管和压力管反倾销初裁。5月28日，美国商务部决定修改对原产于中国的无缝碳钢和合金钢标准管、管线管和压力管的反倾销初裁。天津钢管国际经济贸易有限公司和天津钢管集团股份有限公司由修改前的32.39%降至22.67%；衡阳钢管集团国际贸易有限公司和衡阳华菱钢管有限公司仍为91.93%；无锡西姆莱斯钢管公司和无锡西姆莱斯石油专用管制造有限公司、江阴市长江钢管有限公司、攀钢集团成都钢铁有限责任公司、扬州龙川钢管有限公司、扬州诚德钢管有限公司均由62.16%降至57.30%；中国普遍仍为98.37%。2009年10月14日，美国商务部对原产于中国的无缝碳钢和合金钢标准管、管线管和压力管进行反倾销和反补贴调查，2010年4月22日，美国商务部作出初裁，裁定中国涉案企业的倾销幅度为32.39%-98.37%。

鉴于各国反倾销制裁，中国无缝钢管企业正在积极应对日益复杂的外贸形势，很多出口企业已经把市场重点放在了中东和东南亚地区，这些新兴市场将缓解它们面临的出口压力。

三、近期亚洲钢铁拟建及投产的钢铁项目

浦项拟与SAIL合资在印度建一电工钢厂。韩国浦项钢铁拟投资近350亿卢比与印度钢铁管理局（Sail）合资在恰尔肯德邦波卡罗附近建一座特钢厂，这将成为该合资公司在恰尔肯德邦拟建的第二家钢厂。目前，双方合资约1500亿卢比在波卡罗地区建一年产能300万吨综合钢厂的谈判已进入最终阶段。印度钢铁部称，已要求浦项考虑在SAIL的Bokaro钢厂附近兴建一座冷轧取向电工钢厂。这座新钢厂的建设可能在浦项与SAIL合资兴建钢厂计划的第二阶段进行。该厂年产能约50万吨，原则上浦项拥有该合资钢厂51％的股份，余下的49％股份由SAIL持有。目前，印度尚不能生产冷轧取向电工钢，每年要以较高的价格从美国、日本、中国和德国进口。全球仅有包括浦项在内的7-8家钢铁公司拥有此种钢材的生产技术。该项目将支持正在发展的印度电力工业。而对于SAIL公司来说，与浦项建立合资企业将使该公司获得由浦项独家研发的Finex技术，并填补其在某些特殊钢材生产上的空白。

印度SAIL投资1.75万亿卢比扩大产能。印度钢铁管理局（SAIL）计划在未来10年中累计投入资金1.75万亿卢比，以使公司年产能从目前的1400万吨提高到6000万吨。包括目前在建的项目在内，到2020年SAIL的1.75万亿卢比投资全部将通过内部筹集和贷款构成，其中贷款将占总投资额的60%。SAIL当前目标是到2012年共投资7000亿卢比，将粗钢年产能提高到2300万吨。为了完成生产目标，SAIL发展自身的同时也很注重与一些国际大型钢企如浦项、安赛乐米塔尔、塔塔钢铁等合作。今年3月，SAIL与浦项公司决定共同投资1500亿卢比在恰尔肯德邦（Jharkhand）投建一家绿地钢厂。

印度埃萨投资47亿美元扩大产能。印度第四大钢铁生产商埃萨钢铁公司宣布，计划在卡纳塔克邦（Karnataka）的Bagalkot地区投资2200亿卢比（47亿美元）建造一家钢厂。这家计划中的钢厂年产能约600万吨，预计可于2015年3月31日前投产。本财年，印度政府在道路、港口、发电厂等基础设施建设上的投资将达1.74万亿卢比，埃萨公司也就此决定扩大其生产规模。有专家认为，在建筑、汽车、电器等行业需求的刺激下，本财年印度的钢材需求有望同比增9%。埃萨公司今年的目标产量将翻番，达到1400万吨。

越南将投资3亿美元在缅甸建钢材厂。越南华山（音译）集团公司将投资3亿美元在缅甸仰光建一钢铁厂，主要生产镀锌瓦、钢材和其它建筑材料。该项目计划分4期投入，首期先投1000-3000万美元。

越南建成东南亚最大的中厚板厂。越南造船工业集团投资兴建的CaiLan中板厂正式落成。该厂位于广宁省下龙市，占地15公顷，总投资2.9万亿越盾（约合1.53亿美元），年产量100万吨，是东南亚最大的中厚板厂。经检验，产品达到了越南和国际造船专用中板的标准。

缅甸第四钢铁厂竣工投产。2010年3月21日，缅甸国防部经济公司与意大利合作在敏建镇建设的缅甸第四钢铁厂竣工投产。该厂占地1043.79英亩，2005年5月16日开工，年产20万吨钢材。（曼文 Mysteel国际部）