一、西非成为铁矿石投资新的前沿阵地

西非是继澳大利亚和巴西之后的第三大铁矿石资源地，澳大利亚、中国等很多企业都看好该地区的矿产资源。今年迄今已宣布的西非地区铁矿石投资额高达数十亿美元，而且还有上升之势。几内亚、塞拉利昂、利比里亚、喀麦隆、加蓬、科特迪瓦都拥有开发潜力。目前只有毛里塔尼亚出口铁矿石，如果其他地区的主要项目投产，非洲西部沿海国家的铁矿石产量，或将由去年不到全球供应的1%提升至近10%。这些项目的铁矿石储备规模相当大，从2.5亿吨至5亿吨，部分铁矿石的品位达65%，与澳洲和巴西矿石的品位区间相当。

力拓与中铝联手开发几内亚铁矿。力拓与中铝于7月29日宣布将成立合资公司，共同开发并经营位于西非几内亚的世界级铁矿西芒杜项目。根据协议，力拓所占西芒杜项目的95%的股权将由双方新成立的合资公司持有。中国铝业将在未来2至3年内，向合资公司分期投入总共13.5亿美元用于项目资本开支，最终获得合资公司47%的股权。一旦资金到位，中国铝业和力拓在西芒杜项目的持股比例将为44.65%和50.35%，剩余的5%由世界银行的分支机构国际金融公司持有。该矿一旦完全投入运营，预计年产超过7000万吨的高品位铁矿，并优先满足中国市场需求。中铝与力拓方面皆表示希望尽快推进该项目，并正与其他相关方密切合作以加快项目进程，预计未来5年内实现投产。西芒杜是一个世界级铁矿项目，目前其初步可行性研究和初期开发工作已经完成。自2006年获得矿权以来，力拓已在该项目上投入了6.5亿美元。根据目前的采矿、铁路和港口建设计划，预计建设阶段该项目将为当地创造数万个工作岗位，正式投入运营后则可带来逾4000个全职工作岗位。西芒杜项目的成功开发将大大加快几内亚当地基础设施建设及经济发展步伐，同时也有效保障中国在全球铁矿市场中的资源供给。该合资公司的成立还须征求几内亚政府的意见，并满足几内亚和中国的相关监管要求。

必和必拓投巨资营造西非铁矿石中心。必和必拓公司和利比里亚政府签署了矿产开发协议。根据协议，必和必拓公司将向利比里亚提供总额约30亿美元的投资，获准在利靠近几内亚边境地区至利比里亚港口的一条250公里铁路线附近的4个矿区开采铁矿并继续从事勘探。与此同时，必和必拓公司还计划向与利比里亚相邻的另一个西非国家-几内亚投资20亿美元开采铁矿石，早前已获得当地的宁巴矿区。此举有助于其对西非铁矿石蕴藏丰富的矿脉进行整体开发，从而把西非地区打造成继澳大利亚之后的另一个新的铁矿石供应中心。必和必拓自2005年开始在利比里亚从事矿产勘探，迄今花费近5000万美元，并发现多个潜在大型矿区。

必和必拓有意与安赛乐米塔尔合资经营西非铁矿。今年初，必和必拓与安赛乐米塔尔就合资经营利比里亚和几内亚的铁矿山以及基础设施建设举行会谈。因两家公司在西非的铁矿山非常靠近，合作将提升双方在铁矿石开采和基础设施方面的竞争力，并将为西非打造一个世界级的铁矿石基地提供发展平台。

早在2005年，安赛乐米塔尔开始进军非洲矿产资源，与利比里亚政府签订了铁矿开发和相关的铁路、港口基础设施建设协议，但受2008年全球金融危致的影响，利比里亚的铁矿项目进展放缓。鉴于全球大宗原料价格的回升，安赛乐米塔尔最近决定加快利比里亚的铁矿开发及铁路、港口等基础设施的建设，预计该矿2010年全面投产，2011年开始发货，年产能达1500万吨。

印度NMDC与安赛乐米塔尔合资开发塞内加尔铁矿。印度国营矿业公司（NMDC）和安赛乐米塔尔公司将就成立合资公司、共同开发西非塞内加尔铁矿举行进一步会谈。安赛乐米塔尔公司控股塞内加尔的Faleme矿，据称该矿储量7.5亿吨。NMDC称，与这家世界最大钢铁生产厂家合作开发海外铁矿更有优势，与独自收购海外资产相比，决策更容易，风险和成本可大大降低。

非洲矿业与中国企业共同开发唐克里里铁矿。继与中铁物质总公司签署战略合作协议后，非洲矿业公司（AMI）又与中国第5大钢铁生产厂家山东钢铁集团就开发唐克里里（Tonkolili）铁矿项目和相关基础设施建设签署一份战略、捆绑谅解备忘录。根据该谅解备忘录，山东钢铁集团将分三步注资15亿美元，获取该项目（价值60亿美元）的25%股份。同时，山钢每年可以折扣价获取总计1000万吨铁矿石，一期将获得532万吨，二期增至864万吨，三期最终扩大到1000万吨，其中含500万吨赤铁矿和500万吨磁铁矿。之前中铁物质总公司向非洲矿业注资2.8亿美元，获取12.5%股份，同时每年获得1500-1800万吨有一定优惠价的包销矿，以及今后项目铁路、港口和矿山建设所需的物资设备供应优先权。

中国中利联与利比里亚签署矿产开发协议。今年3月，中利联(香港)矿业有限公司与利比里亚政府共同签署了“邦矿”的开发协议。根据协议，中利联投资26亿美元，获得利比里亚“邦矿”开发权为期25年。利比里亚中东部邦州的邦山脉铁矿区（简称“邦矿”）的总资源量可达40亿吨，其中已探明可开采的铁矿资源总量13亿吨，平均品位为35.48%。该矿为我国在境外第一个拥有百分之百权益的矿山，今年3月12日，武钢集团与中非发展基金有限公司在北京签订了《利比里亚邦矿项目股权转让协议》以及《投资开发非洲矿产资源战略合作协议》，确定武钢支付6846万美元收购中非基金持有的中利联60%股份，正式以投资人的身份进入“邦矿”项目并获得控股权。

二、近期国际方面对中国钢铁反倾销情况

加拿大边境服务署对中国热轧钢板发起反倾销期中复审。2010年7月22日，加拿大边境服务署(CBSA)发布公告，启动对原产于或出口自中国、中国台北、乌克兰、南非及印度的热轧钢板反倾销期中复审，以重新确定涉案产品的正常价值和出口价格。CBSA将于11月30日前就本次复审做出裁定。

加拿大对华热轧碳钢中厚板做反倾销复审终裁。2010年7月16日，加拿大边境服务署发布公告，对原产于中国、保加利亚、捷克、罗马尼亚和乌克兰的热轧碳钢中厚板作出反倾销期中复审终裁，裁决如下：1.原产于中国的涉案产品的正常价值按照出口价格的80.2%确定；2.原产于保加利亚、捷克和罗马尼亚的涉案产品的正常价值按照出口价格的74.6%确定；3.原产于乌克兰的涉案产品的正常价值按照出口价格的21.3%确定。1997年2月13日，加拿大边境服务署对原产于中国的热轧碳钢中厚板进行反倾销调查，1997年9月25日，加拿大边境服务署对该案作出反倾销终裁，裁定中国涉案企业的倾销幅度为27.3%。2010年3月23日，加拿大边境服务署对原产于中国、保加利亚、捷克、罗马尼亚和乌克兰的热轧碳钢中厚板进行反倾销期中复审。

墨西哥对我国螺旋焊接钢管启动调查。墨西哥决定对原产于中国等国的螺旋焊接钢管启动保障措施调查。此次涉案产品税号为：7305.1901，产品描述为：墙体厚度在50.8mm以下，直径大于8英寸，长度在26.82米以内的螺旋焊接钢管，且拥有API5L认证。本案申请方为墨西哥Tubesa公司和Tumex公司，调查期为2009年7月1日至2010年6月30日。

印尼还将对中国中厚板发起反倾销调查。印尼反倾销委员会正在准备对中国、新加坡和乌克兰中厚板发起反倾销调查，调查期从2008年10月1日到2009年9月30日。2010年2月份印尼国内钢厂PTGunungRajaPaksi和PTGunawanDianjaya提出了反倾销申诉，涉及的产品的税则号为7208.5100和7208.5200，印尼方面提出的倾销幅度为6.88-68.63%，在该期间中国向印尼出口了约3.3万吨中厚板。

泰国将对中国热卷反倾销。泰国商务部声称，其外贸部门（DFT）已开始对中国热轧板卷展开反倾销调查，被调查的产品海关编码720810，720825-27，720836-40，720851-54，720890，721113-14和721119。当地4家钢厂沙哈维里亚钢工业公司、G钢公司、GJ钢公司以及沙哈维亚中厚板厂家指控称，从中国的上述产品的进口增加已对当地钢铁业造成损害，中国产品的倾销幅度为30.91%（到岸价）。另据，泰国的这次反倾销调查还包括马来西亚热轧板卷，泰国4家钢厂指控马来西亚的倾销幅度为31.06%。

三、安赛乐米塔尔、新日铁和浦项前两季度经营状况

最近，各大钢厂陆续公布今年2季度的营利状况。受益于今年以来的国际钢需求恢复，以及各国的经济刺激计划，安赛乐米塔尔、新日铁和浦项钢铁公司均获得较好的收益。从对比来看，2季度安赛乐米塔尔和新日铁均扭转了去年同期的亏损局面，安赛乐米塔尔净利润环比大幅增151%，生产明显好于1季度。新日铁国内建筑等需求依然呆滞，尽管极力扩大对亚洲等地区的钢出口，但净利润环比出现下降，钢产量略有减少。浦项钢铁公司净利润虽环比亦有所下降，但同比仍增178%，粗钢产量和发货量均好于1季度。

预计下半年全球钢需求将放缓，尤其季节性需求下滑和中国经济增速减缓，3季度三大钢企的业绩将受拖累。下半年钢厂继续面临成本攀升的压力，和面临如何将成本增加全部转嫁给用户的挑战。

下面为三大钢厂今年1-2季度经营及产量对比表。

表一：安赛尔米塔尔公司

表二：新日铁公司

表三：浦项钢铁公司

（曼文 Mysteel国际部）