一、中澳自贸协定对未来两国钢铁业的影响

历时9年多、经过22轮谈判，11月17日中澳自贸谈判终于实质性结束谈判。作为铁矿石、煤炭生产的重要基地，以及中国原料的主要来源国。未来中澳双边自贸协定的签署，势必会对中澳钢铁行业以及煤炭和铁矿石之间的贸易产生影响。

煤炭

中澳双方达成的意见是炼焦煤的关税将取消，动力煤关税先从6%降到4%，并在两年时间内逐步取消。这对澳洲煤炭矿方无疑是极大的利好，一定程度上缓解了因中国单方面宣布的煤炭进口关税导致澳矿方面临“失去”其最大出口国所带来的压力。特别是对于焦煤产量占比为36.45%的必和必拓、37.5%的英美资源、在澳项目焦煤产量占比高达58.24%的皮博迪，以及在澳项目焦煤产量占比为33.86%的力拓。早前宣布圣诞停产三周的嘉能可也将会受惠，因其在澳项目焦煤生产比例也达18.15%。

澳洲炼焦煤属于低硫的优质品种，国内比较稀缺，取消3%的关税相当于获得了30元/吨左右的价格优惠。海关总署数据显示，今年1-9月，我国进口澳洲炼焦煤2094.5万吨，占焦煤进口总量的47.2%。目前还不能确定关税降为零之后，进口煤会不会像以前一样卷土重来，因为关税政策明年是否会改变还不确定。另外目前对于进口动力煤限制是两道坎，“一个是关税，还有一个是国家针对于电厂进口煤炭购买的总量控制。”

铁矿石和钢材

对于中国钢企来说，自贸协定可能使未来中国钢材对澳大利亚的出口会更加畅通，但需要注意的是，首先澳大利亚人口基数低，国家的基础建设对钢铁的需求并不大，而中国出口的钢材大部分是低端钢铁产品，在澳大利亚很难有竞争力。其次，中澳之间的关税也是分步降低，并非一蹴而就，因而对中国钢材出口影响不大。从长远来看，自贸协定对于中国进口铁矿石是利好，但在铁矿石价格持续下跌之时，国内钢企也不会大量进口铁矿石。

矿业投资

众所周知，澳大利亚是中国海外矿产品投资的主要目的地，矿业占中国向澳大利亚投资的65%。数据显示，在过去3年中，中国在澳大利亚投资企业约为200家，总额超过800亿澳元，其中绝大多数都是矿业投资。在铁矿石价格持续走低之时，表面上中国今后可以更加廉价的进口铁矿石，而实际上其实也是澳大利亚出于对本国经济的考虑，澳大利亚也希望借此提振铁矿石业务。

二、日本钢厂4季度增产计划或受需求放缓影响

日本经济产业省（Meti）近期的调查显示，日本钢铁生产厂家正计划4季度增产，但增产计划或受国内钢需求放缓的影响。

根据调查，日本钢厂计划4季度生产粗钢2825万吨，同比增0.4%，环比增1.3%。钢材产量，4季度国内销售1574万吨，同比降2.4%，环比增3.1%。环比增长主要来自电炉产量。上个月受夏季关停影响，电炉钢厂产量减少，他们正计划在秋季需求恢复时提高产量，但目前建筑需求趋于放缓。另外，供出口的钢材产量将为863万吨，同比增7.2%，环比降1.7%。其中供出口的特殊钢材产量200万吨，同比增19.9%，环比增1.4%，产量增长主要是满足海外汽车厂家的需求以及能源项目对特殊钢管和钢板的需求。乐观的出口计划受到贸易商的质疑，他们认为目前海外订单主要来自钢厂的长期合同客户，鉴于亚洲市场需求及出口环境，日本钢厂在现货出口市场有一定的压力。

三、近期世界主要矿山项目及生产动态

力拓新铁矿项目获环保部门批准。澳大利亚矿业巨头力拓公司位于皮尔巴拉地区的新Koodaideri铁矿及基础设施建设获得西澳环境保护局的有条件批准。Koodaideri铁矿年产能可达到7000万吨，开采寿命30年。该项目开发是力拓将皮尔巴拉铁矿石年产能扩至3.6亿吨长期计划的一部分，对于其提高铁矿石产量具有重要意义，但同时会令当地小型矿商持续承压。力拓于去年11月透露了在澳大利亚扩张铁矿石生产的突破性措施，计划在Yandicoogina及WestiAngelas等矿山展开更廉价的棕地扩张，并推迟对Silvergrass及Koodaideri等较昂贵的新绿地矿山的投资决策。

淡水河谷一铁矿扩建项目获运营许可。巴西矿业巨头淡水河谷公司位于卡拉加斯矿区的N4WS铁矿扩建项目已于11月5日取得由巴西环境和可再生自然资源管理局(IBAMA)颁发的运营许可证。该运营许可证将支持淡水河谷卡拉加斯矿区2015年及2016年的生产计划，亦是该公司提高铁矿石产量过程中的重要步骤。由于该项目属于矿山扩建项目，因此无需取得安装许可证，下一步为从IBAMA获得植物抑制许可，之后可立即启动矿山开发。IBAMA、管理巴西自然保护区的机构ICMBio及淡水河谷正继续就卡拉加斯北部体系N5S铁矿的发牌程序通力合作。

Cliffs公司可能关闭加拿大铁矿。克利夫兰克里夫斯自然资源公司（Cliffs）正寻求退出位于加拿大东部的铁矿石业务，将可能关闭魁北克BloomLake铁矿。Cliffs此前透露，正与纽柯等三家大型钢厂商讨合作投资BloomLake扩建项目，未来5年该项目预计将耗资6.5-7亿美元。然而，目前Cliffs已不能在可接受的时间框架内完成这一潜在投资。矿价持续下跌令Cliffs今年负债累累，BloomLake项目开发成本高于预期亦对其利润产生影响。该公司上月宣布对煤炭和铁矿石资产进行60亿美元减记，其中BloomLake项目涉及45亿美元。未来公司精力将主要集中在美国密歇根州和明尼苏达州的5座铁矿。(曼文 Mysteel.com国际部)