Mysteel：澳大利亚商务考察——产业篇
FMG:
1.产量与销量：FMG为澳大利亚第三、全球第四大铁矿石生产商，2018年铁矿石产量1.686亿吨，预计2019年产量将增加至1.7亿吨。2018年铁矿石发运量为1.68亿吨，据Mysteel了解，2019年的目标发运量为1.65-1.73亿吨。中国目前仍然是FMG铁矿石业务最大的目标市场，2019年第一季度，其90%的铁矿石发往中国市场，10%发往其他国家，FMG铁矿石出口到中国以外市场的占比呈增长趋势。
FMG在皮尔巴拉地区主要有两大采矿中心:所罗门中心（SolomonHub）包括国王矿山（KingsMine）和火尾矿山（FiretailMine）；奇切斯特中心（ChichesterHub）包括断云矿山（CloudbreadMine）和圣诞溪矿山（ChristmasCreek）。
2.运输：FMG有两条自建铁路连接到黑德兰港，总长大约600公里，全部采用自动化驾驶技术；其在黑德兰港拥有可容纳750万吨铁矿石的堆场；FMG在黑德兰港有5个自建泊位,日均发运量可达50万吨。
3.铁矿石品种：FMG铁矿石主要58%品位的产品为主，包括：国王粉（58.8%）、FMG混合粉（58.5%）、超特粉（56.5%），以及新出产的高品粉西皮尔巴拉粉（60.1%）和待投产的铁桥项目的高品铁精粉（67%）。
新产品西皮尔巴拉粉（WPF）由断云和圣诞溪两个矿山产品混合而成，待Eliwana矿山投产后，将会取代断云矿山，与圣诞溪矿一起混合成西皮尔巴拉粉。Eliwana矿山寿命预计长达20年，2020年底投产之后，西皮尔巴拉粉的产量有望提高到4000万吨，但会根据市场情况随时调整。2018年12月发出第一船，2019年（自然年）指导发运量为1600-2000万吨。
西皮尔巴拉粉的典型值：铁60.1%，铝2.3%，硅4.7%，磷0.075，杂质较少。
4.2019年目标：2019年铁矿石目标发运量为1.65-1.73亿吨；预计将C1成本控制在12-13美元/吨；资本支出计划在12亿美元；50-80%净利润用于股息分红。
RioTinto
1.产量：RioTinto（力拓）是全球第二大铁矿石生产商，2018年力拓皮尔巴拉业务铁矿石产量为3.378亿吨；此前据了解2019年力拓铁矿石指导产量为3.5亿吨，较2018年增1200万吨，增量主要来自RTX粉。四月份澳洲飓风后，力拓官方表示飓风影响产量约1400万吨。因此，2019年力拓铁矿产量预计在3.36亿吨左右。
力拓在皮尔巴拉地区的铁矿石业务包括16座矿山，4个港口设施，1700公里铁路网络和相关基础设施组成的世界级综合网络，并有珀斯的远程控制中心提供技术支持。
2.销量：2018年力拓铁矿石销量为3.382亿吨，最新2019年指导销量为3.38亿吨，与2018年持平。中国是力拓的最主要市场，市场份额达76%，日本占15%，韩国4%，东南亚国家5%。
3.品种：力拓主要品种包括PB粉（61.5%）、PB块（62.5%）、罗布河粉（57%）、罗布河块（57.5%）、大杨迪粉（58.5%）、RTX粉及SP10；PB粉是其旗舰产品，也是中国市场流通性最高的产品。大杨迪粉受日韩、台湾和中国沿海城市的青睐；罗布河粉因其低磷的特点，在日本市场很受欢迎。RTX主要产地是Brokeman2矿，该矿区面临枯竭，产品质量较低。SP10（铁：59-59.5%铝：3-3.5%磷0.17%）由大杨迪矿中品质较差的余料制作而成，铝含量高于大杨迪粉。
4.运输：力拓在丹皮尔港和兰伯特港共有13个泊位，港口的整体运力达3.6亿吨，每天港口会发6-7船铁矿石，每天发运量达100万吨左右；
5.2019年目标：力拓投资了100亿美元用于CAPELAMBERT港口的运力提升；此外，力拓自由铁路线长达1700公里，公司前两年一直注重于铁路建设，目前其铁路运力超过3.6亿，超过港口的运力。
6.项目：力拓近年来在推行智能化矿山，一直在推行自动化无人驾驶技术，矿区有870辆有司机的运输卡车，110辆无人驾驶卡车。接下来几年内，自动化程度会逐步提升，870辆有司机的卡车中有220辆左右之后会提高自动化，使用无人驾驶技术。
Royhill：
罗伊山2018年年产量为5320万吨，块矿比例是45%；2019年产量目标为5500万吨，块矿比例将在40%上下浮动。该矿山拥有9个自动爆破机，2018年原矿爆破量达2.8亿吨，其发货港口为黑德兰港。
目前Royhill生产情况：
1、主要产品及展望：
（1）公司生产的粉矿及块矿主要对标品种为麦克粉及PB块，并且根据市场价格对中国市场的折扣进行调整。
（2）指标方面，目前块矿结晶水的指标不会有太大变化。作为单体矿山，罗伊山铁矿石品质方面不会调整。产品在矿山经过筛分后，装船前，针对块矿会在港口再次进行筛分，所筛出粉矿仍堆放在港口堆场，筛分费用大约是1.5-2.5美金。
2．港口、铁路情况：罗伊山的采矿点距离发运港口-黑德兰港约344公里，该港口发运能力为6000万吨/年。罗伊山每日发运约17万吨，2018年全年发运283船货物。每日运载火车数量约5-6列，每列车厢有1326节，每列可装载约3.3万吨铁矿石。罗伊山的铁矿石火车运载目前还未实现自动化。
去年12月已经拿到了黑德兰港口的发运证，可以将发运量由5500万吨提到6000万吨。
MountGibson：
目前MountGibson生产情况：
MountGibson目前有两个矿区，分别位于西澳中西部及北部库兰岛。MountGibson主要出口市场为中国，少数出口至马来及韩国。
1、主要产品及展望：
（1）中西部矿区：该矿山寿命约15年，至今已生产4500万吨铁矿石。由于该矿山即将枯竭，在库兰岛项目今年4月份中下旬发运后，中西部矿区将马上停产。
（2）北部库兰岛：2007年MountGibson从BHP手中购买库兰岛项目时已开采过6800多万吨，目前剩余储量为2100万吨。该矿区所生产的铁矿品位为65.5%，该矿区产品粉矿占比较高，少量为块矿。块矿占总量的15%-20%，品位也高达65.5%。
（3）目前库兰岛项目可开采年限为6-7年。战略方面，后期也会考虑拓展铁矿以外的项目，如煤炭及基本金属等开采，并且会兼并澳大利亚的一些小公司。
2、营收及成本控制：库兰岛铁矿成本FOB价为AU$76,折合美金为US$54,运费约US$9-12。因此，加上运费价格为US$63-66美元。该价格下公司承压能力相对较高。
3、港口、铁路情况：库兰岛项目矿区离装船港口1km，船型大小为7万吨船，每月发货约4-5条船。中西部矿山发货港杰拉顿港口，由于水深较浅，MountGibson7万吨的船只能装6万吨。
黑德兰港：
1简介：黑德兰港,澳大利亚西澳大利亚州西北部印度洋岸港口，澳大利亚铁矿石输出港之一，目前是处于西澳大利亚政府管理之下。该港口位于西澳大利亚州西北海岸，北临南印度洋，西距丹皮尔133海里。黑德兰港的航道有40公里长，港口落潮时水深为6.8米，此时船只不宜出海；在涨潮时水深为20米，矿船会在涨潮时起航。
2.主要矿山发运港：矿山公司FMG、必和必拓以及罗伊山在黑德兰港均拥有自建泊位，即矿山从政府部门租用港口的土地用于建造泊位。其中FMG在黑德兰港拥有5个泊位，矿山到港口的距离大约为270公里，铁矿石通过自建的铁路和火车运输；必和必拓拥有8个泊位，其矿山到港口的距离约为400公里；罗伊山拥有2个泊位。此外，皮尔巴拉港务局在黑德兰港拥有4个公共码头，其中3个用于各种商品的进出口，一个用于中小矿山企业的铁矿石进出口。在公共港口的UtahPoint，铁矿石运力为2000万吨/年，该点主要是Atlas、MRL等中小矿山的铁矿石发运点。中小矿山的铁矿石是通过卡车公路运输到UtahPoint。大型矿山装卸铁矿石的船均为海岬型，中小矿山的船为巴拿马型。
3.运力：港口每30分钟发运一艘海岬型船，平均每天发运6-8艘，每天最多30艘船排队出港，平均每天19艘船进出港。铁矿石日均发运量为120-140万吨。2018年黑德兰港铁矿石发运总量为5.2亿吨，2019年港口还将提高铁矿石发运能力，日均铁矿石发运量将提高到150万吨，2019财年目标发运量5.4亿吨铁矿石。
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